الأسهم العالمية تتعثر والعائدات تقفز والنفط يرتفع

تعثرت أسواق الأسهم العالمية مرة أخرى يوم الجمعة وارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية وسط قلق المستثمرين الحذر من مدى تأثير الزيادات الوشيكة في أسعار الفائدة الأمريكية على الاقتصاد. وجاء تحذير من أكبر بنك أمريكي، جي بي مورقان بأن ربحيته قد تنخفض إلى ما دون الهدف متوسط الأجل مما يلقي بظلال أخرى على وول ستريت. في وقت يستمر الاتجاه الصعودي للنفط على الرغم من الإفراج عن احتياطيات الصين المحتملة.
وبحلول المساء، انخفض مقياس "ام اس سي أي" للأسهم في جميع أنحاء العالم بنسبة 0.36٪. وأغلق المؤشر ستوكس 600 الأوروبي منخفضًا 1.01٪ وكان قد شهد أسوأ أسبوع له منذ 26 نوفمبر، متأثرًا جزئيًا بتراجع أسهم شركات التكنولوجيا. وفي الولايات المتحدة، ساعدت سلسلة مطاردة الصفقات قرب نهاية اليوم، الأسهم على تضييق الخسائر. وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.56٪، وأغلق مؤشر بلاتس 500، ثابتًا، وانقلب مؤشر ناسداك المركب (.IXIC) إلى المنطقة السوداء ، مرتفعًا بنسبة 0.59٪.
وقال نيكولاس كولاس، الشريك المؤسس لداتا تريك: "ندخل الآن فترة ينخرط فيها الاحتياطي الفيدرالي في تجربة لم يسبق لها مثيل من رفع أسعار الفائدة من الصفر وتقليل حجم ميزانيته العمومية في نفس العام". وقال كولاس: "لا يزال السوق يتساءل ما هي النتائج التي ستأتي من قراراتهم".
وتمشيا مع توقعات ارتفاع أسعار الفائدة، قفزت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 1.7859٪، مرتدة نحو أعلى مستوى لها في عامين عند 1.8080٪ الذي تحقق في وقت سابق من هذا الأسبوع. ووصلت عوائد سندات الخزانة لأجل عامين إلى مستوى مرتفع بلغ 0.9730٪، وهو مستوى شوهد آخر مرة في فبراير الماضي 2020.
كما ارتفعت عائدات السندات الأوروبية في تعاملات متقلبة حيث ركز المستثمرون على تشديد السياسة النقدية من قبل البنوك المركزية، على الرغم من الانخفاضات الحادة في عائد السندات القياسي الألماني لأجل 10 سنوات في وقت سابق من هذا الأسبوع قادتها إلى تحقيق أكبر انخفاض أسبوعي لها في 10 أسابيع.
وفي الوقت نفسه، في آسيا، قفز عائد السندات الحكومية اليابانية لمدة خمس سنوات إلى أعلى مستوياته منذ يناير 2016 وارتفع الين الياباني بعد تقرير لرويترز يفيد بأن صناع السياسة في بنك اليابان يناقشون متى يمكنهم البدء في رفع أسعار الفائدة في نهاية المطاف. وقالت مصادر إن مثل هذه الخطوة قد تأتي حتى قبل أن يصل التضخم إلى هدف البنك البالغ 2٪.
في حين أن الدولار استقر أخيرًا يوم الجمعة بعد أن عانى من موجة بيع استمرت ثلاثة أيام حيث راهن المستثمرون على أن توقعات رفع أسعار الفائدة قد تم تسعيرها بالفعل في العملة. وارتد مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.34٪ إلى 95.167، مبتعدًا أكثر عن أدنى مستوى في شهرين سجله هذا الأسبوع. وأدى ارتداد الدولار إلى جر اليورو الذي فقد 0.34٪ إلى 1.14135 دولار، وانخفض الجنيه الإسترليني أيضًا بنسبة 0.22٪ إلى 1.36780 دولار، مستريحًا بعد ارتفاع هذا الأسبوع الذي دفعه إلى أعلى مستوى في شهرين ونصف الشهر.
وأظهرت بيانات الناتج المحلي الإجمالي يوم الجمعة أن الاقتصاد البريطاني نما أسرع من المتوقع في نوفمبر وتجاوز ناتجه أخيرًا مستواه قبل أن تدخل البلاد في أول إغلاق للجائحة. وتراجعت الأسهم الآسيوية خلال الليل بعد أن أصبح محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي لايل برينارد يوم الخميس أكبر مسؤول مصرفي مركزي يشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة في مارس.
وأظهر مسؤولون آخرون في الاحتياطي الفيدرالي استعدادهم لرفع أسعار الفائدة، بعد أن أظهرت بيانات هذا الأسبوع ارتفاع أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة بنسبة 7٪ على أساس سنوي. وفي مواجهة الضعف في أسواق الأسهم، ارتفعت العقود الآجلة للنفط مرة أخرى، في طريقها لتحقيق مكاسب أسبوعية رابعة، مدعومة بقيود العرض. وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 1.9٪ إلى أعلى مستوى في شهرين ونصف الشهر عند 86.44 دولارًا للبرميل. وقفز خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 2.6 بالمئة إلى 84.28 دولار. ودخلت كل من العقود الآجلة لخام برنت والولايات المتحدة منطقة ذروة الشراء لأول مرة منذ أواخر أكتوبر.
وأثر ارتفاع عائدات السندات على الذهب غير العائد، مع انخفاض الذهب الفوري بنسبة 0.31٪ إلى 1816.53 دولارًا للأونصة. وقال قالوم بايلات، مدير محفظة الأصول المتعددة في "افيفا انفيستورز": "من الواضح أن تأثير تشديد السياسة النقدية تشعر به الأسواق هنا". وقال بايلات، الذي يتوقع أربع زيادات على الأقل في سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، إن بدء دورة التضييق في مارس كان "أمرًا محسومًا إلى حد كبير". وأضاف: "ما يهم الأيام المقبلة سيكون أكثر حول الأرباح". "ولا يزال هناك متسع كبير للأرباح لتفاجئ الاتجاه الصعودي".
يستمر الاتجاه الصعودي للنفط على الرغم من الإفراج عن احتياطيات الصين المحتملة