ابتكار منصة إسلامية ل«التخصيم» في الخليج

عبر بيع الشركات «مستحقاتها المالية الآجلة» مقابل مبالغ نقدية فورية

أكد الرئيس التنفيذي لشركة توريق القابضة، أن الشركة قد أطلقت منصة إسلامية لتمويل أوراق القبض والذمم التجارية (receivables) لخدمة الشركات الصَّغيرة بمنطقة الخليج مع خطط لدخول أسواق رأس المال لتمويل المشروع.
وقال هيثم الرفاعي، الرئيس التنفيذي لتوريق إن الشركة طورت هذا النموذج على مدى فترة العام ونصف العام الأخيرة؛ بهدف توفير أداة تمويل بديلة للشركات الصَّغيرة غير القروض المصرفية التي قد تشكل عبئا ثقيلا وتكون عالية التكلفة لمعظم هذه الشركات.
وأضاف الرفاعي أنه فضلا عن جمع رأس المال الأولي من مستثمرين إقليميين تخطط الشركة لجمع أموال إضافية لكنه لم يذكر أرقاما.
وقال في تصريح له عبر رويترز: «نحن في خضم عملية تدشين صناديقنا الاستثمارية وصكوكنا لاجتذاب السيولة من المستثمرين الدوليين».
وقال الرفاعي الرئيس السابق للمجموعة المصرفية للأعمال ببنك أبوظبي الوطني إن نظام التخصيم (Factoring) الجديد الموافق للشريعة الإسلامية يقدم التمويل عبر سلسلة الإمداد الكاملة من خلال السماح للمشترين والموردين بالتعامل بعضهم مع بعض مباشرة.
وأظهرت دراسة طلبت إجراءها مؤسسة التمويل الدولية ونشرت نتائجها في يونيو - حزيران الماضي أن أقل من ثلث البنوك في الخليج تقدم خدمات التخصيم المتوافقة مع الشريعة. وأفادت توريق بأن قيمة خدمات تمويل سلسلة التجارة والأعمال التي قدمتها للمؤسسات والشركات الصَّغيرة والمتوسطة منذ إطلاقها تجاوزت عتبة ال 55 مليون دولار. وبدا واضحا أن الشركة التي تتخذ من دبي مقرا لها أن تستعين بالتوريق والتوريق العكسي مع منصتها الإسلامية.
ما هو التخصيم التقليدي؟
لا يشير مفهوم التخصيم إلى المعنى التقليدي للقرض بل يعني شراء الأصول المالية المؤجلة الدفع لشركة ما، أو بعبارة أخرى هو أداة مالية تجارية تبيع بموجبها الشركات مستحقاتها المالية الآجلة إلى طرف ثالث (المُخصم) بأسعار مخفضة مقابل مبالغ نقدية فورية يتم استخدامها في تمويل عمليات تجارية مستمرة. ويقدم التخصيم حلولاً بسيطة تساعد الشركات في الحصول على سيولة نقدية تتميز بالسرعة والمرونة. ويعد التخصيم نوعاً من المعاملات المالية التي تقدم للشركات بهدف تحويل إيرادات المبيعات الآجلة إلى تدفق نقدي يمكن استخدامه في تمويل العمليات التجارية وزيادتها أو لتغطية الالتزامات المالية اليومية، وذلك بحسب شركة القاهرة للتخصيم.
ويختلف التخصيم عن القروض المصرفية في التركيز على قيمة المستحقات المالية في حين يهتم القرض المصرفي أكثر بالقيمة الإجمالية لأصول الشركة المقترضة. لا يعد التخصيم نوعاً من القروض حيث نقوم بشراء مستحقاتك الآجلة كاملة مع تحمل المخاطرة مما يجعل ملاءتك المادية قائمة على مبيعات منتجاتك وليس على أداء شركتك.
كيف يعمل؟
تُقدم فاتورة للعميل عن البضائع المباعة مع إرسال صورة من الفاتورة للشركة التي تقدم خدمات التخصيم التقليدي. بعدها تحصل على 80 في المئة من قيمة الفاتورة من شركة التخصيم. بعدها تتولى الشركة مسؤولية تحصيل الفواتير المستحقة من عميلك. يقوم عميلك بسداد 100 في المئة من قيمة الفاتورة للشركة. بعدها تسلم لك شركة التخصيم القيمة المتبقية (20 في المئة) من قيمة الفاتورة بعد خصم العمولات.
ما هي فوائد التخصيم؟
o تحسين السيولة النقدية لديك - الاستيفاء النقدي الفوري بمجرد تقديم الفواتير.
o التأكد من السداد، وتجنب أية خسائر ناجمة عن عدم سداد أي فواتير.
o وسائل بديلة للتمويل دون تقديم أية ضمانات إضافية.
o زيادة القدرة التنافسية التجارية الخاصة بك.
o تحسين مؤشرات ميزانيتك العمومية.
o الحد من التكاليف من خلال الاستعانة بجهة محترفة لإدارة عمليات التحصيل.