الذهب يتراجع مع ارتفاع الدولار وتقلص توقعات خفض أسعار الفائدة

واصل الذهب خسائره يوم الجمعة بعد أن أدت بيانات اقتصادية أمريكية أقوى من المتوقع إلى تقليل التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب، في حين أدى انخفاض حدة التوترات الجيوسياسية إلى تقليص الطلب على الملاذات الآمنة الذهب.
انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 0.2% إلى 4604.29 دولارًا للأونصة بحلول الساعة 07:33 بتوقيت غرينتش. مع ذلك، يتجه المعدن نحو تحقيق مكاسب أسبوعية بنحو 2% بعد أن سجل مستوى قياسيًا بلغ 4642.72 دولارًا يوم الأربعاء. وانخفضت العقود الآجلة للذهب الأمريكي تسليم فبراير بنسبة طفيفة بلغت 0.3% إلى 4608.90 دولارًا.
وقال كايل رودا، المحلل لدى كابيتال دوت كوم: "بدأ الانخفاض في أسعار الذهب عندما تراجعت احتمالات تدخل الولايات المتحدة في الاضطرابات الاجتماعية في إيران، ونرى بيانات من الولايات المتحدة تشير إلى عدم وجود ضرورة ملحة لخفض أسعار الفائدة".
كان الدولار مُهيأً لتحقيق مكاسب للأسبوع الثالث على التوالي، بعد أن أظهرت بيانات وزارة العمل الأمريكية انخفاض طلبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية بمقدار 9000 طلب، لتصل إلى 198000 طلب بعد التعديل الموسمي، وهو أقل من توقعات الاقتصاديين، والتي بلغت 215000 طلب.
يؤدي ارتفاع قيمة الدولار إلى زيادة تكلفة المعادن المقومة بالدولار بالنسبة للمشترين الأجانب. كما يستفيد الذهب، وهو أصل غير مُدرّ للدخل، من انخفاض أسعار الفائدة، لأنه يُقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ به.
أفادت مصادر إيرانية بأن الاحتجاجات بدت وكأنها قد قُمعت منذ يوم الاثنين، في حين اتخذ الرئيس الأمريكي دونالد ترامب موقفًا أكثر ليونة بشأن التدخل العسكري ضد البلاد.
وأعلن صندوق اس بي دي أر قولد ترست، وهو أكبر صندوق متداول في البورصة مدعوم بالذهب في العالم، أن حيازاته ارتفعت بنسبة طفيفة بلغت 0.05% لتصل إلى 1074.80 طنًا يوم الخميس، وهو أعلى مستوى لها منذ أكثر من ثلاث سنوات ونصف.
في غضون ذلك، ظل الطلب على الذهب في الهند ضعيفًا هذا الأسبوع مع وصول الأسعار إلى مستويات قياسية جديدة، مما أثر سلبًا على مشتريات التجزئة، بينما تم تداول السبائك بسعر أعلى في الصين مع استقرار الطلب قبيل رأس السنة القمرية.
ووفقًا لتقرير صادر عن شركة فاندا للأبحاث يوم الخميس، أصبحت الفضة أكثر السلع تداولًا في السوق، حيث أقبل المستثمرون الأفراد على شرائها بوتيرة غير مسبوقة.
تأثرت أسواق المعادن النفيسة والصناعية الأخرى من تراجع الذهب، إذ انخفض سعر الفضة الفوري بنسبة 1.8% إلى 90.66 دولارًا للأونصة، على الرغم من أنه كان متجهًا نحو تحقيق مكاسب أسبوعية تزيد عن 13% بعد أن سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 93.57 دولارًا في الجلسة السابقة.
وتراجع سعر البلاتين الفوري بنسبة 2.1% إلى 2358.95 دولارًا للأونصة، بينما انخفض سعر البلاديوم بنسبة 2.9% إلى 1748.50 دولارًا للأونصة، بعد أن سجل أدنى مستوى له في أكثر من أسبوع في وقت سابق.
كما انخفضت العقود الآجلة القياسية للنحاس في بورصة لندن للمعادن بنسبة 1.7% إلى 12907.20 دولارًا للطن، بينما تراجعت العقود الآجلة للنحاس الأمريكي بنسبة 1.8% إلى 5.88 دولارًا للرطل.
وقال محللو السلع النفيسة لدى انفيستنق دوت كوم، استقرت أسعار الذهب إلى حد كبير يوم الجمعة، متداولةً دون مستوياتها القياسية التي سجلتها في وقت سابق من هذا الأسبوع، حيث أدت البيانات القوية لسوق العمل الأمريكي إلى تراجع التوقعات بخفض وشيك لأسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي، في حين أدى انحسار التوترات الجيوسياسية حول إيران إلى انخفاض الطلب على الملاذات الآمنة.
وتراجع المعدن الأصفر عن أعلى مستوى قياسي له عند 4642.72 دولارًا للأونصة الذي سجله يوم الأربعاء. رغم التراجع الطفيف، لا يزال الذهب في طريقه لتحقيق مكاسب أسبوعية بنحو 2%.
تحسّنت معنويات المستثمرين بعد أن أظهرت البيانات انخفاض طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة بأكثر من المتوقع الأسبوع الماضي، مما يؤكد استمرار مرونة سوق العمل. عززت القراءة الأقوى من المتوقع الآراء القائلة بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يُبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، مما دفع توقعات السوق بشأن توقيت خفض أسعار الفائدة هذا العام.
تميل أسعار الفائدة المرتفعة إلى تقليل جاذبية الأصول غير المدرة للدخل مثل الذهب. وعقب صدور البيانات، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له في ستة أسابيع مقابل سلة من العملات الرئيسية، مما زاد الضغط على أسعار الذهب بجعل المعدن أكثر تكلفة للمشترين الأجانب.
يؤثر تخفيف التوترات مع إيران على الطلب على الملاذات الآمنة. كان الذهب قد ارتفع في وقت سابق من الأسبوع مع سعي المستثمرين إلى الأمان وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية المرتبطة بالاضطرابات في إيران.
أدى الاضطراب في إيران إلى احتجاجات واسعة النطاق وحملات قمع حكومية، مما أثار مخاوف من تصعيد محتمل واضطرابات في الإمدادات، الأمر الذي رفع الطلب على المعادن النفيسة. خفف الرئيس الأمريكي دونالد ترمب من حدة خطابه المتشدد السابق بشأن التدخل العسكري المحتمل، مشيرًا إلى موقف أكثر حذرًا، وملاحظًا تقارير تفيد باحتمالية تخفيف حدة حملات القمع العنيفة ضد المتظاهرين.