النفط يحقق مكاسب أسبوعية مع تعثر مفاوضات السلام ومخاوف الإمداد

استقرت أسعار النفط في إغلاق تداولات الأسبوع الفائت، أمس الأول، وسط حالة من عدم اليقين تُحيط باتفاق سلام محتمل بين روسيا وأوكرانيا، حيث ارتفعت الأسعار خلال الأسبوع لأول مرة منذ ثلاثة أسابيع.
استقرت العقود الآجلة لخام برنت على ارتفاع 6 سنتات، أو 0.09%، لتصل إلى 67.73 دولارا. كما استقرت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط على ارتفاع 14 سنتًا، أو 0.22%، لتصل إلى 63.66 دولارا.
حقق كلا العقدين مكاسب بأكثر من 1% في الجلسة السابقة. وارتفع خام برنت بنسبة 2.9% الأسبوع الماضي، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.4%.
وقال جيوفاني ستونوفو، محلل السلع في بنك يو بي إس: "الجميع ينتظر الخطوة التالية للرئيس ترمب". وأضاف: "خلال الأيام المقبلة، يبدو أنه لن يحدث شيء".
وصرح الرئيس الأميركي دونالد ترمب يوم الجمعة بأنه سينظر فيما إذا كان الرئيس الروسي فلاديمير بوتين والرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي سيتعاونان لإنهاء الحرب الروسية في أوكرانيا.
وقال فيل فلين، كبير المحللين في مجموعة برايس فيوتشرز: "لا يزال هناك غموض يحيط بوقف إطلاق النار المحتمل، والمفاوضات لا تسير بالسرعة التي كان السوق يأملها".
استمرت الحرب الدائرة منذ ثلاث سنوات ونصف دون هوادة هذا الأسبوع، حيث شنت روسيا هجومًا جويًا يوم الخميس بالقرب من حدود أوكرانيا مع الاتحاد الأوروبي، وقالت أوكرانيا إنها أصابت مصفاة نفط روسية ومحطة ضخ النفط "أونيتشا"، وهي جزء حيوي من خط أنابيب دروجبا النفطي الروسي المتجه إلى أوروبا.
قد تُعلق إمدادات النفط الروسية إلى المجر وسلوفاكيا لمدة خمسة أيام على الأقل. ويسعى ترمب إلى ترتيب قمة بين بوتين ونظيره الأوكراني زيلينسكي في إطار جهود التوسط في اتفاق سلام لأوكرانيا.
وقال وزير الخارجية الروسي سيرجي لافروف بأنه لا يوجد جدول أعمال لقمة محتملة بين بوتين وزيلينسكي، متهمًا زيلينسكي برفض كل شيء.
وقال محللو بنك آي ان جي، في مذكرة للعملاء يوم الجمعة إنه كلما بدا وقف إطلاق النار أقل احتمالًا، زاد احتمال فرض عقوبات أمريكية أكثر صرامة على روسيا.
في غضون ذلك، قدم المخططون الأمريكيون والأوروبيون خيارات عسكرية لمستشاريهم للأمن القومي بعد أول اجتماع شخصي بين الزعيمين الأمريكي والروسي منذ غزو روسيا لأوكرانيا. وصرحت رئيسة وزراء إستونيا كريستين ميشال في مؤتمر صحفي مع نظيرها الفنلندي في تالين يوم الجمعة بأن إستونيا مستعدة للمشاركة في عملية حفظ سلام في أوكرانيا بقوة تصل إلى كتيبة واحدة. تعهد ترمب بحماية أوكرانيا بموجب أي اتفاق لإنهاء الحرب، ورفض زيلينسكي فكرة الانسحاب من الأراضي الأوكرانية المعترف بها دوليًا.
تلقت أسعار النفط دعمًا أيضًا من انخفاضٍ أكبر من المتوقع في مخزونات الخام الأمريكية خلال الأسبوع الماضي، مما يشير إلى قوة الطلب. وصرحت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية يوم الأربعاء بأن المخزونات انخفضت بمقدار 6 ملايين برميل في الأسبوع المنتهي في 15 أغسطس. وكان المحللون يتوقعون انخفاضًا قدره 1.8 مليون برميل.
في غضون ذلك، خفضت شركات الطاقة الأمريكية هذا الأسبوع عدد منصات النفط والغاز الطبيعي العاملة للمرة الرابعة في خمسة أسابيع، وفقًا لما ذكرته شركة خدمات الطاقة بيكر هيوز في تقريرها الذي يحظى بمتابعة وثيقة يوم الجمعة.
انخفض عدد منصات النفط والغاز، وهو مؤشر مبكر على الإنتاج المستقبلي، بمقدار منصة واحدة إلى 538 في الأسبوع المنتهي في 22 أغسطس، وهو أدنى مستوى له منذ منتصف يوليو.
وعوضت البيانات الاقتصادية الضعيفة الصادرة عن ألمانيا يوم الجمعة جزئيًا انخفاض الأسهم، حيث أظهرت انكماش أكبر اقتصاد في أوروبا بنسبة 0.3% في الربع الثاني، مما أثار مخاوف بشأن الطلب على النفط.
كما كان المستثمرون يتطلعون إلى مؤتمر جاكسون هول الاقتصادي في وايومنغ بحثًا عن إشارات لخفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة الشهر المقبل. أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة إلى احتمال خفض أسعار الفائدة في اجتماع البنك المركزي الأمريكي الشهر المقبل، لكنه لم يُعلن التزامه بذلك، في تصريحات أقرت بالمخاطر المتزايدة على سوق العمل والتهديد المستمر بارتفاع التضخم.
ويمكن أن يُحفز انخفاض أسعار الفائدة النمو الاقتصادي ويزيد الطلب على النفط، مما قد يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.
في تطورات أسواق الطاقة، استأنفت شركة هانت أويل عملياتها في إقليم كردستان العراق شبه المستقل، وفقًا لما ذكره متحدث باسم الشركة يوم الجمعة، بعد قرابة شهر من هجوم بطائرة مسيرة على حقل نفطي تديره الشركة الأمريكية في مدينة دهوك الكردية. وأضاف المتحدث أن الشركة تتوقع عودة الإنتاج إلى طبيعته بنهاية هذا الشهر.
وأصدرت شركات نفطية أخرى، بما في ذلك شركة دي ان او النرويجية، إعلانات مماثلة حول استئناف الإنتاج في حقول النفط في كردستان التي تعرضت لهجمات بطائرات مسيرة الشهر الماضي.
في الولايات المتحدة، تقترب شركة كريسنت إنرجي من إبرام صفقة مع شركة فايتال إنرجي، نظيرتها الأمريكية في مجال النفط الصخري. وأفادت مصادر مطلعة يوم الجمعة أن شركة كريسنت إنرجي، تجري محادثات متقدمة للاستحواذ على نظيرتها الأصغر فايتال إنرجي، في صفقة من شأنها أن تمنح الشركة المنتجة للطاقة مركزًا واسعًا في حوض برميان.
وقد يتم الإعلان عن الصفقة في أقرب وقت ممكن هذا الأسبوع، وفقًا للمصادر التي حذرت من أن الصفقة قد تفشل في اللحظة الأخيرة. تبلغ القيمة السوقية لشركة كريسنت إنرجي حوالي 2.5 مليار دولار، بينما تبلغ قيمة فايتال إنرجي حوالي 600 مليون دولار. كما تتحمل فايتال حوالي 2.3 مليار دولار من الديون طويلة الأجل.
ارتفعت أسهم فايتال إنرجي بأكثر من 7% لتصل إلى 16.92 دولارًا للسهم في التداول الممتد. وانخفض سهم كريسنت إنرجي بنحو 1% ليصل إلى 9.85 دولارات للسهم. تُركز شركة كريسنت إنرجي على الاستكشاف والإنتاج من الآبار القديمة، التي لا تتمتع بإمكانات نمو آبار الصخر الزيتي الجديدة التقليدية، ولكنها تُوفر مستويات ثابتة من إنتاج النفط والغاز وعوائد مُستقرة.
تتألف تواجداتها الحالية بشكل رئيسي من حوض إيجل فورد في جنوب تكساس وحوض يوينتا في ولاية يوتا. وفي يناير، استحوذت الشركة على أصول شركة ريدجمار إنرجي الخاصة في حوض إيجل فورد بقيمة تُقارب مليار دولار.
تمتلك شركة فايتال إنرجي حوالي 267 ألف فدان صافي في حوض بيرميان، ويبلغ إنتاجها الصافي 137,900 برميل من المكافئ النفطي يوميًا. انحسر نشاط الاندماج والاستحواذ في قطاع النفط الصخري الأمريكي في الربع الثاني من العام، حيث أثارت تقلبات أسواق الطاقة والأسهم مخاوف المستثمرين. ومع ذلك، لا تزال وفورات الحجم تُعزز حجة الاندماج.
في الهند، صرّح وزير الخارجية الهندي يوم السبت بأن مفاوضات التجارة مع الولايات المتحدة لا تزال مستمرة، لكن هناك خطوطًا يجب على نيودلهي الدفاع عنها. تواجه السلع الهندية رسومًا جمركية أمريكية إضافية تصل إلى 50%، وهي من بين أعلى الرسوم التي فرضتها واشنطن، بسبب زيادة مشترياتها من النفط الروسي. دخلت تعريفة جمركية بنسبة 25% حيز التنفيذ بالفعل، بينما من المقرر تطبيق النسبة المتبقية (25%) اعتبارًا من 27 أغسطس.
وقال وزير الخارجية الهندي سوبراهمانيام جايشانكار في فعالية في نيودلهي: "لدينا بعض الخطوط الحمراء في المفاوضات، يجب الحفاظ عليها والدفاع عنها"، مشددًا على مصالح المزارعين وصغار المنتجين في البلاد.
في غضون ذلك، لا تزال روسيا مصرة على مواصلة توريد النفط الخام للمشترين الراغبين، حيث صرح دبلوماسيون روس في الهند أن البلاد تتوقع استمرار توريد النفط إلى الهند على الرغم من تحذيرات الولايات المتحدة.
تراجعت شركات التكرير الهندية في البداية عن شراء النفط الروسي، لكن مسؤولي شركة النفط الهندية المملوكة للدولة وشركة "بهارات بتروليوم" اشتروا النفط الخام الروسي للتسليم في شهري سبتمبر وأكتوبر، واستأنفوا عمليات الشراء بعد اتساع الخصومات.
فيما استأنفت شركتا التكرير الحكوميتان الهنديتان، شركة النفط الهندية، وشركة بهارات بتروليوم، شراء النفط الروسي للتسليم في سبتمبر وأكتوبر. وقد يؤدي استئناف مصافي النفط الحكومية الهندية لوارداتها من النفط الروسي إلى خفض الإمدادات للصين، أكبر مشترٍ للنفط، والتي كثّفت مشترياتها خلال فترة غيابها.
وأوقفت مصافي النفط عمليات الشراء في يوليو بسبب تقلص الخصومات، وبعد أن انتقدت واشنطن الهند لمشترياتها من النفط الروسي. كما هدد الرئيس دونالد ترمب بفرض ضريبة إضافية بنسبة 25% على السلع الهندية، اعتبارًا من 27 أغسطس، لمعاقبة نيودلهي على استمرارها في شراء النفط.
وقال المسؤولان إن الخصومات على خام الأورال الروسي الرائد قد اتسعت إلى حوالي 3 دولارات للبرميل، مما يجعل النفط جذابًا لمصافي النفط الهندية، بينما كثّفت الصين مشترياتها. بالإضافة إلى خام الأورال، اشترت مؤسسة النفط الهندية أيضًا أنواعًا أخرى من النفط الخام الروسي، بما في ذلك فاراندي وسيبيريا لايت، على حد قولهما. لا تُعلّق الشركات الهندية على وارداتها من النفط الخام.
وأبلغت مؤسسة النفط الهندية، أكبر مُصفّي النفط في البلاد، مُحللين أنها ستُواصل شراء النفط الروسي بناءً على الوضع الاقتصادي. في الأسابيع الأخيرة، اشترت مُصافي النفط الصينية 15 شحنة من النفط الروسي تسليم شهري أكتوبر ونوفمبر، وفقًا لمُحللين ومُتعامل.
في الصين، لا تزال البلاد تُخزّن النفط الخام رغم ارتفاع معدلات تشغيل المصافي، حيث رفعت مصافي التكرير الصينية معدلات معالجتها في يوليو، لكن واردات النفط الخام القوية والإنتاج المحلي يعنيان أنه لا يزال هناك فائض يزيد عن نصف مليون برميل يوميًا متاح للتخزين.
انخفض حجم فائض النفط الخام في يوليو إلى 530 ألف برميل يوميًا، مقارنة ب1.42 مليون برميل يوميًا في يونيو، وفقًا لحسابات تستند إلى بيانات رسمية. وعلى الرغم من انخفاض فائض النفط، فإن النقطة الأساسية هي أن المصافي لا تزال على الأرجح تزيد من مخزوناتها، مما يسمح لها بتقليص الواردات في حال ارتفعت الأسعار إلى مستويات تعتقد أنها غير مبررة من قِبل أساسيات السوق.