النفط ينتعش مع استقرار زيادات أوبك+ وارتفاع الطلب على البنزين

ارتفعت أسعار النفط بأكثر من دولار للبرميل يوم الاثنين بعد أن قررت أوبك+ زيادة الإنتاج في يوليو بنفس الكمية التي زادتها في كل من الشهرين السابقين، بما يتماشى مع توقعات السوق مما بعث على الارتياح لدى من توقعوا زيادة أكبر. كما تلقت الأسعار الدعم من الارتفاع الكبير في الطلب على البنزين مع بداية موسم القيادة الصيفي في الولايات المتحدة.
ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 1.46 دولار، أو 2.33 %، لتصل إلى 64.24 دولار للبرميل، بعد أن انخفضت بنسبة 0.9 % يوم الجمعة. وبلغ سعر خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 62.45 دولار للبرميل، مرتفعًا بمقدار 1.66 دولار، أو 2.73 %، عقب انخفاضه بنسبة 0.3 % في الجلسة السابقة.
وقررت منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وشركائها في تحالف أوبك+ يوم السبت زيادة الإنتاج بمقدار 411 ألف برميل يوميًا في يوليو، وهو الشهر الثالث الذي تزيد فيه المجموعة الإنتاج بنفس الكمية، في إطار سعيها لاستعادة حصتها السوقية وضبط المنتجين الذين يتجاوزون الإنتاج المسموح به. وكان من المتوقع أن تناقش المجموعة زيادة أكبر في الإنتاج.
وقال متداولو النفط إن زيادة الإنتاج البالغة 411 ألف برميل يوميًا كانت مُحتسبة بالفعل في عقود برنت وغرب تكساس الوسيط الآجلة. وصرح بنك الكومنولث الأسترالي في مذكرة يوم الاثنين: "تركزت الدوافع الرئيسية على متابعة أعضاء أوبك+ مثل العراق وكازاخستان الذين استمروا في الإنتاج بما يتجاوز حصصهم المتعهد بها".
وأبلغت كازاخستان أوبك أنها لا تنوي خفض إنتاجها النفطي، وفقًا لتقرير نشرته وكالة أنباء إنترفاكس الروسية يوم الخميس نقلاً عن نائب وزير الطاقة الكازاخستاني. بالنظر إلى المستقبل، يتوقع محللو بنك جولدمان ساكس أن تُطبّق أوبك+ زيادة نهائية في الإنتاج قدرها 410,000 برميل يوميًا في أغسطس.
وقال البنك في مذكرة: "إن أساسيات سوق النفط المتشددة نسبيًا، والبيانات الإيجابية للنشاط العالمي، والدعم الصيفي للطلب على النفط، تشير إلى أن تباطؤ الطلب المتوقع، من غير المرجح أن يكون حادًا بما يكفي لوقف زيادة الإنتاج عند اتخاذ قرار بشأن مستويات الإنتاج في أغسطس".
وضغطت المخاوف من زيادة إنتاج أوبك+ على أسعار النفط خلال الأسبوعين الماضيين، لا سيما في ظل استمرار المخاوف بشأن تباطؤ الطلب بسبب اضطرابات التجارة العالمية.
وكتب المحلل هاري تشيلينجويريان من مجموعة أونيكس كابيتال على لينكدإن: "لو نفذوا زيادة مفاجئة في الإنتاج، لكان سعر افتتاح يوم الاثنين سيئًا للغاية".
وبالنظر للمستقبل، فقد أجّج انخفاض مستويات مخزونات الوقود الأميركية مخاوف بشأن الإمدادات قبل توقعات موسم أعاصير أعلى من المتوسط، وفقًا للمحللين. وقال محللون من بنك إيه ان زد، في مذكرة: "كان الأمر الأكثر تشجيعًا هو الارتفاع الكبير في الطلب على البنزين مع بداية موسم القيادة في الولايات المتحدة"، مضيفين أن الزيادة التي بلغت قرابة مليون برميل يوميًا كانت ثالث أعلى زيادة أسبوعية في السنوات الثلاث الماضية.
كما يراقب المتداولون عن كثب تأثير انخفاض الأسعار على إنتاج النفط الخام الأميركي الذي بلغ أعلى مستوى له على الإطلاق عند 13.49 مليون برميل يوميًا في مارس. وانخفض عدد منصات النفط العاملة في الولايات المتحدة للأسبوع الخامس على التوالي الأسبوع الماضي، بانخفاض أربع منصات إلى 461، وهو أدنى مستوى منذ نوفمبر 2021، حسبما قالت شركة بيكر هيوز في تقريرها الأسبوعي يوم الجمعة.
كما تلقت أسعار النفط الدعم بعد تزايد العمل العسكري بين روسيا وأوكرانيا وتقارير عن فرض المزيد من العقوبات الأميركية على موسكو. شنت أوكرانيا هجومًا واسع النطاق بطائرات مسيرة على روسيا خلال عطلة نهاية الأسبوع، ردًا على العدوان الروسي الذي شهدته الأسبوع الماضي، ولكنه زاد من تقويض محادثات وقف إطلاق النار المقبلة.
على صعيد منفصل، أفادت تقارير بوجود مسعى مشترك بين الحزبين في الكونغرس الأميركي لفرض المزيد من العقوبات على صناعة النفط الروسية، مما يضغط هذه المرة على كبار المشترين مثل الصين والهند. ويشير احتمال فرض المزيد من العقوبات إلى تقلص الإمدادات.
يدرس الكونغرس الأميركي فرض المزيد من العقوبات على روسيا وسط تصعيد الوضع في أوكرانيا. وأفادت تقارير أن السيناتور الجمهوري ليندسي غراهام، إلى جانب الديمقراطي ريتشارد بلومنثال، يدعمان مشروع قانون لفرض المزيد من العقوبات على قطاع الطاقة الروسي.
تهدف الإجراءات الجديدة إلى الضغط على الصين والهند، أكبر مشتري النفط الروسي، لمنعهما من شراء الخام الروسي بأسعار مخفضة، وتقترح فرض رسوم جمركية بنسبة 500 % على الواردات من الدول التي تشتري النفط الروسي.
ومن شأن هذه الخطوة أن تحد بشدة من إمدادات النفط العالمية، بالنظر إلى أن الصين والهند من كبار مشتري النفط الروسي، وسيتعين عليهما البحث عن مصادر أخرى للنفط، ربما بأسعار أعلى.
ومن المرجح أيضًا أن يهدف مشروع القانون إلى زيادة الضغط على روسيا لدفعها إلى وقف إطلاق النار مع أوكرانيا، مع تفاقم التوترات بينهما وسط جهود أميركية متوسطة المدى لتهدئة التوتر. وشنت أوكرانيا خلال عطلة نهاية الأسبوع هجومًا واسع النطاق بطائرات مسيرة ضد روسيا. ويُهدد الهجوم بتقويض العلاقات المتوترة أصلاً بين البلدين، واللذين من المقرر أن يُجريا محادثات سلام يوم الاثنين.
وفي وقت، توقع بنك جولدمان ساكس في مذكرة بتاريخ الأحد أن تُنفذ مجموعة أوبك+ النفطية، المكونة من ثماني دول، زيادة نهائية في إنتاجها قدرها 0.41 مليون برميل يوميًا في أغسطس. وقال البنك: "إن العوامل الأساسية لسوق النفط المتشددة نسبيًا، والبيانات الإيجابية للنشاط الاقتصادي العالمي، والدعم الصيفي الموسمي للطلب على النفط، تشير إلى أن تباطؤ الطلب المتوقع من غير المرجح أن يكون حادًا بما يكفي لوقف زيادة الإنتاج عند اتخاذ قرار بشأن مستويات إنتاج أغسطس في 6 يوليو".
وأصرت أوبك+، أكبر مجموعة منتجي النفط في العالم، على موقفها يوم السبت بزيادة كبيرة أخرى قدرها 411 ألف برميل يوميًا لشهر يوليو، في سعيها لاستعادة حصتها السوقية ومعاقبة المنتجين الذين يتجاوزون الحد المسموح به.
وبالنسبة لعام 2026، يتوقع أن يبلغ متوسط سعر خام برنت 56 دولارًا للبرميل وخام غرب تكساس الوسيط 52 دولارًا للبرميل. وتعكس التوقعات نمو العرض المتوقع خارج نطاق النفط الصخري الأميركي، مما سيؤدي إلى فوائض قدرها مليون برميل يوميًا في عام 2025 و1.5 مليون برميل يوميًا في عام 2026.
إلى ذلك، يهدد ارتفاع تكاليف الطاقة مستقبل قطاع التصنيع في المملكة المتحدة. وقالت هيئة التصنيع البريطانية يوم الاثنين إن بريطانيا بحاجة إلى خفض فواتير الطاقة الصناعية، التي تُعدّ الأعلى بين الاقتصادات المتقدمة الرئيسية، إذا ما أُريد لها أن تنجح في تحقيق طموحاتها في قطاع تصنيع متين.
وأكدت جمعية التصنيع ضرورة إلغاء الرسوم المناخية المفروضة على تكاليف الطاقة الصناعية واعتماد سعر ثابت للطاقة الصناعية. وسجّلت بريطانيا أعلى أسعار للطاقة الصناعية بين الدول الأعضاء في وكالة الطاقة الدولية في عام 2023، مما يعكس اعتمادها على الغاز ودورها في تحديد أسعار الكهرباء.
وقال ستيفن بيبسون، الرئيس التنفيذي للجمعية: "إذا لم نعالج مشكلة ارتفاع تكاليف الطاقة الصناعية في المملكة المتحدة كأولوية، فإننا نخاطر بأمن بلدنا، وسنفشل في جذب الاستثمارات إلى قطاع التصنيع، وسندخل سريعًا مرحلة من التراجع الصناعي المتجدد".
وشهدت بريطانيا تراجعًا في التصنيع - وهو ما يُعرّف بأنه نسبة التصنيع إلى الناتج الاقتصادي الإجمالي - بوتيرة أسرع من أي دولة أوروبية كبرى أخرى على مدار الثلاثين عامًا الماضية. وسجل قطاع التصنيع انخفاضًا قياسيًا بلغ 9 % من الناتج الاقتصادي العام الماضي، مزاحمًا إياه بقطاع الخدمات المهيمن الذي يُحرك الآن غالبية صادرات البلاد - وهي سابقة بين الاقتصادات المتقدمة في مجموعة الدول السبع.
وقال آلان جونسون، كبير المسؤولين التنفيذيين في قطاع التصنيع وسلسلة التوريد والمشتريات في شركة نيسان موتور، بأن مصنعها في سندرلاند شمال شرق إنجلترا يُسجل أعلى تكاليف طاقة بين منشآتها في العالم. وأضاف: "المقترحات التي طرحتها مبادرة "صنع المملكة المتحدة" ستُرسل رسالة قوية للمستثمرين مفادها أن المملكة المتحدة لا تزال ملتزمة بتهيئة بيئة أكثر تنافسية لتصنيع السيارات الكهربائية".