الذهب يتراجع متأثرًا بقوة الدولار مع تزايد المخاوف بشأن أسعار الفائدة

انخفضت أسعار الذهب في التعاملات الآسيوية اليوم الخميس، متأثرة بشكل أساسي بقوة الدولار وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث ظل المتداولون في حالة ترقب قبل القراءات الاقتصادية الرئيسة التي من المرجح أن تؤثر في أسعار الفائدة. وانخفض السعر الفوري للذهب 0.2% إلى 2332.98 دولارًا للأوقية، في حين تراجعت العقود الآجلة للذهب 0.4% إلى 2331.60 دولارًا للأوقية قبل انتهاء أجلها في الأول من يونيو.
وارتفع الدولار إلى أعلى مستوى له في أكثر من أسبوعين، حيث أدت المخاوف من ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية لفترة أطول إلى إبقاء المتداولين متحيزين إلى حد كبير تجاه الدولار. كما ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية هذا الأسبوع. وأدى هذا الاتجاه إلى خروج بعض التدفقات من الذهب، مما دفع المعدن الأصفر بعيدًا عن الارتفاعات القياسية التي سجلها الأسبوع الماضي. كما فقد المعدن الأصفر معظم مكاسبه التي حققها هذا الأسبوع.
وتعرض المعدن الأصفر لضغوط بسبب توقع المزيد من القراءات الاقتصادية الأمريكية في الأيام المقبلة، والتي من المرجح أن تأخذ في الاعتبار توقعات أسعار الفائدة. ومن المقرر صدور قراءة منقحة لبيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول في وقت لاحق يوم الخميس، ومن المرجح أن تظهر بعض المرونة في الاقتصاد. كما أن القوة في الاقتصاد تمنح الاحتياطي الفيدرالي مساحة أكبر للحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.
ومن المقرر أن يتم متابعة بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي عن كثب يوم الجمعة. وهذه القراءة هي مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. وتأتي طبعة البيانات بعد أن حذر العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي من أن البنك ليس لديه ثقة كبيرة في البدء في خفض أسعار الفائدة. وقد أدى هذا أيضًا إلى بدء المتداولين في تسعير توقعات خفض أسعار الفائدة في سبتمبر.
ويبشر احتمال ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول بالسوء بالنسبة للذهب والمعادن الثمينة الأخرى، نظرا لأنه يرفع تكلفة الفرصة البديلة للاستثمار في المعدن الأصفر. كما تراجعت المعادن الثمينة الأخرى متتبعة هذه الفكرة. وانخفضت العقود الآجلة للبلاتين 0.6% إلى 1040.15 دولارًا للأوقية، في حين تراجعت العقود الآجلة للفضة بنحو 2% إلى 31.767 دولارًا للأوقية. ومن بين المعادن الصناعية، انخفضت أسعار النحاس بشكل أكبر من أعلى مستوياتها القياسية الأخيرة يوم الخميس، مع هدوء جنون المضاربة ومع سعي التجار الآن إلى مزيد من الإشارات على الطلب من البيانات الاقتصادية الرئيسة من الصين، أكبر مستورد للنحاس في العالم. وانخفضت العقود الآجلة للنحاس في بورصة لندن للمعادن بنسبة 1.3% إلى 10346.50 دولارًا للطن، بينما انخفضت العقود الآجلة للنحاس لشهر واحد بنسبة 1.1% إلى 4.7237 دولارًا للرطل.
من المقرر صدور مؤشر مديري المشتريات من الصين يوم الجمعة، ومن المقرر أن يقدم المزيد من الإشارات حول النشاط التجاري في البلاد، والذي بدوره من المتوقع أن يساعد المتداولين على قياس توقعات الطلب على النحاس بشكل أفضل. وكشف تحليل أجرته سويس إيد، وهي منظمة تركز على مساعدات التنمية، عن تزايد تهريب الذهب من أفريقيا، وخاصة إلى الإمارات العربية المتحدة، على مدى العقد الماضي، حيث تغادر القارة بشكل غير قانوني سنويا مئات الأطنان من الذهب بقيمة عشرات المليارات من الدولارات، وفقا لتقرير نشر يوم الخميس. وذكر التحليل، أن إجمالي 435 طنًا من الذهب، تم استخراج معظمها بواسطة عمال مناجم صغار وتبلغ قيمتها أكثر من 30 مليار دولار، تم تهريبها من إفريقيا في عام 2022. وقالت سويس إيد، إن الإمارات كانت الوجهة الرئيسة للذهب المهرب إلى أفريقيا واستقبلت 405 أطنان في عام 2022. وقالت المنظمة إنه خلال العقد الماضي، قبلت الإمارات أكثر من 2500 طن من الذهب المهرب بقيمة إجمالية تزيد عن 115 مليار دولار.
وقال مسؤول إماراتي إن الدولة اتخذت خطوات مهمة لمعالجة المخاوف بشأن تهريب الذهب ونفذت لوائح جديدة بشأن الذهب والمعادن الثمينة الأخرى. ويؤكد حجم التدفق مدى انتشار التعدين على نطاق صغير، أو الحرفي، ليصبح صناعة يشارك فيها ملايين الأشخاص الذين ينتجون كميات من الذهب على قدم المساواة مع التعدين الصناعي أو حتى أكبر منه.
وفي عام 2019، خلص تحقيق إلى أنه يتم تهريب ذهب بقيمة مليارات الدولارات من أفريقيا كل عام عبر الإمارات، التي كانت بمثابة بوابة للأسواق في أوروبا والولايات المتحدة وخارجها. وبصرف النظر عن الخسارة في عائدات الضرائب، حذر الخبراء والحكومات من أن التهريب على هذا النطاق يشير إلى وجود اقتصاد غير مشروع موازٍ واسع النطاق معرض لاحتمال غسل الأموال وتمويل الإرهاب والتهرب من العقوبات.
وقال مارك أوميل، مسؤول السلع في سويس إيد، إن الإمارات تساهم في غسيل الذهب لأن كميات كبيرة من الذهب المهرب تكتسب وجودًا قانونيًا من خلال المرور عبر الإمارات. وقال: "إذا واصلنا رؤية أكثر من 400 طن من الذهب غير القانوني يدخل إلى الإمارات العربية المتحدة كل عام، فهذه علامة واضحة على النقص الخطير في تنفيذ اللوائح في الإمارات العربية المتحدة."
وقارنت سويس إيد إجمالي صادرات الذهب من جميع البلدان الأفريقية مع واردات الذهب إلى البلدان غير الأفريقية. وقامت المنظمة بملء الفجوات في بيانات الأمم المتحدة بإحصائيات كل دولة على حدة وحددت الأخطاء من خلال مقارنة البيانات بالأرقام التي أبلغت عنها الاتحادات التجارية والتحدث مع الحكومات ومصافي التكرير.
وهذه التناقضات بين الصادرات المعلنة والواردات المعلنة لا توجد بالنسبة لسويسرا والهند، وهما البلدين الرئيسين الآخرين المستوردين للذهب الأفريقي. وخلص تقرير سويس إيد إلى أن هناك 12 دولة في أفريقيا متورطة في تهريب 20 طنا أو أكثر سنويا.
ورداً على الاتهامات بأنها لم تفعل ما يكفي لفرض اللوائح على هذا القطاع، قال متحدث باسم وزارة الاقتصاد الإماراتية إن الإمارات لا يمكن أن تكون مسؤولة عن سجلات التصدير الحكومية الأخرى. وقال: "فقط منطقتنا، حيث لدينا تقنيات وأنظمة متطورة لتتبع البيانات والتحقق منها."
ومع تضاعف سعر الذهب منذ عام 2009، ارتفع عدد الأشخاص الذين يلجأون إلى التعدين الحرفي. وتشير تقديرات سويس إيد، إلى أن تعدين الذهب الحرفي والضيق النطاق في البلدان الأفريقية أنتج ما بين 443 و596 طنًا من الذهب في عام 2022. ولم يتم الإعلان عن أكثر من 70 بالمئة من هذا المبلغ.
وبالمقارنة، ينتج عمال المناجم الصناعيون حوالي 500 طن من الذهب سنويًا. وخلص التقرير إلى أن غالبية الذهب الأفريقي المستورد إلى الإمارات العربية المتحدة كل عام يأتي من التعدين الحرفي غير الرسمي والصغير النطاق. وتوفر هذه الأساليب سبل العيش لملايين الأفارقة، ولكنها غالبًا ما تكون بتكلفة عالية على المجتمعات المحلية والبيئة.
وقال أوميل: "هناك نوع من النفاق لدى بعض المصافي السويسرية". "إنهم لا يريدون الحصول على الذهب الحرفي الأفريقي مباشرة، لكنهم في الوقت نفسه يستوردون كميات كبيرة جدًا من الذهب من الإمارات العربية المتحدة، التي تعد المركز الرئيس للذهب الحرفي الأفريقي".
ووفقاً للباحثين، تم تصدير ما بين 80% إلى 85% من الذهب الحرفي الأفريقي في عام 2022 إلى الإمارات. وقال مسؤول إماراتي إن الدولة تدرك أهمية تعدين الذهب الحرفي والضيق النطاق للقطاع وأن "نهجها الشامل" سمح للقائمين بالتعدين الحرفي بتحقيق قيمة أكبر للذهب المستخرج.
وفي بورصات الأسهم العالمية، تراجعت معظم الأسهم الآسيوية يوم الخميس وسط مخاوف مستمرة من ارتفاع معدلات التضخم، حيث شهد قطاع التكنولوجيا أكبر الانخفاضات حيث قام المستثمرون أيضًا بجني الأرباح الأخيرة.
واتخذت الأسواق الإقليمية تقدمًا ضعيفًا من وول ستريت، التي انخفضت يوم الأربعاء متأثرة بخسائر التكنولوجيا وبعض الأرباح الضعيفة، ومع استمرار المخاوف من ارتفاع أسعار الفائدة قبل القراءات الاقتصادية الرئيسة هذا الأسبوع.
وشهدت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية خسائر ممتدة في التجارة الآسيوية، مع التركيز بشكل مباشر على بيانات الناتج المحلي الإجمالي القادمة وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي - مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي - المقرر صدورها يومي الخميس والجمعة على التوالي. وتقود أسهم شركات التكنولوجيا وصناعة الرقائق الخسائر مع تباطؤ ارتفاع الذكاء الاصطناعي.
وكانت المؤشرات الثقيلة للتكنولوجيا هي الأسوأ أداء في التجارة الآسيوية، حيث انخفض مؤشر نيكي 225 في اليابان، وهانج سينج في هونج كونج، ومؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بما يتراوح بين 1% و1.5%.
ويبدو الآن أن الارتفاع الأولي في القطاع، مدفوعًا بالضجيج حول الذكاء الاصطناعي، قد بدأ يتراجع، في حين أدى انخفاض الرغبة في المخاطرة أيضًا إلى قيام المستثمرين بجني المكاسب الأخيرة في هذا القطاع.
وكانت أسهم شركات صناعة الرقائق الرئيسة - التي شهدت أكبر قدر من التعرض لارتفاع الذكاء الاصطناعي الأخير - من أكبر الخاسرين. تراجعت أسهم شركة ادفانتيست كورب اليابانية بنسبة 5.5% وكانت الأسوأ أداءً على مؤشر نيكاي، في حين تراجعت شركة اس كيه هاينكس الكبرى لصناعة رقائق الذاكرة بنسبة 2% في التعاملات في كوريا الجنوبية.
تراجعت معظم الأسهم الآسيوية وسط مخاوف مستمرة من ارتفاع معدلات التضخم