الذهب لأدنى مستوى مع قوة الدولار وارتفاع عوائد السندات.. والأسهم ترتفع

ارتفعت أسعار الذهب، أمس الخميس، ولكن لا تزال تحوم قرب أدنى مستوى لها في أسبوع، أمس الخميس، تحت ضغط ارتفاع الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد السندات بعد بيانات قوية لأنشطة الأعمال، بينما يترقب المستثمرون أرقام الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي واجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق اليوم.
وارتفع الذهب في المعاملات الفورية 0.2 بالمئة إلى 2015.83 دولار للأوقية بحلول الساعة 0424 بتوقيت جرينتش. ولم تتغير العقود الأمريكية الآجلة للذهب عند 2015.80 دولار. ويشير انخفاض أسعار العقود الآجلة إلى ما دون السعر الفوري إلى أن التجار يتوقعون انخفاضًا على المدى القريب في أسعار الذهب.
ووصل الذهب إلى أدنى مستوى له في ما يقرب من أسبوع يوم الأربعاء بعد أن أشارت البيانات إلى أن الاقتصاد الأمريكي بدأ عام 2024 بشكل قوي، مع انتعاش النشاط التجاري في يناير ويبدو أن التضخم ينحسر.
وقال كايل رودا، محلل الأسواق المالية في كابيتال كوم: "يواصل الاقتصاد الأمريكي تحدي التشاؤم وهذا يسمح للأسواق بتسعير تخفيف السياسة وخطر الركود". وارتفع مؤشر الدولار 0.1% ليحوم قرب أعلى مستوى في ستة أسابيع، مما يجعل الذهب المسعر بالعملة الأمريكية أقل جاذبية لحاملي العملات الأخرى، في حين ان العوائد على سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات، لم تكن بعيدة عن أعلى مستوى لها في أكثر من شهر عند 4.1980% التي لامستها الأسبوع الماضي.
وقال رودا إنه بالنظر إلى أنه لا تزال هناك فرصة لخفض أسعار الفائدة في مارس ضمنيًا في أسواق المال، فإن البيانات القوية خلال الأسابيع القليلة المقبلة والرد المحتمل من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نهاية اجتماع السياسة في يناير سيجعل الذهب عرضة لمزيد من الانخفاض.
وتتوقع الأسواق حاليًا فرصة بنسبة 43٪ لخفض سعر الفائدة الفيدرالي في مارس. ومع ذلك، تم تأجيل هذه التوقعات إلى حد كبير إلى مايو مع احتمال بنسبة 88٪ لتخفيف السياسة، ويؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك التي لا تدر عائدا.
وارتفعت الفضة في المعاملات الفورية 0.4 بالمئة إلى 22.76 دولارا للأوقية، وصعد البلاتين 0.3 بالمئة إلى 901.53 دولار، وربح البلاديوم 0.1 بالمئة إلى 964.07 دولارا.
وقال محللو السلع الثمينة لدى انفيستنق دوت كوم، تشهد أسعار الذهب تقلباً قبيل بيانات الناتج المحلي الإجمالي، بينما بدأت أسعار النحاس في التفاؤل بشأن التحفيز الصيني. وقال أمبار واريك، تكبدت أسعار الذهب خسائر حادة يوم الخميس، حيث أدى توقع وابل من الإشارات الاقتصادية وأسعار الفائدة الأمريكية إلى إبقاء المتداولين نفورًا من المعدن الأصفر، بينما حقق النحاس مكاسب قوية هذا الأسبوع بعد المزيد من إجراءات التحفيز من الصين.
وانخفضت أسعار الذهب 0.7% يوم الأربعاء، متجاهلة إلى حد كبير بعض الضعف في الدولار، إذ أدت توقعات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي وبيانات التضخم إلى مزيد من عدم اليقين بشأن أسعار الفائدة.
وتعرض المعدن الأصفر لضربة بسبب زيادة الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق، بدلا من أوائل هذا العام. كما أدت سلسلة من الإغلاقات المرتفعة في وول ستريت إلى تراجع الطلب على الذهب، حيث تحول المتداولون نحو الأصول ذات العائد المرتفع والمخاطر العالية.
ولكن على الرغم من الخسائر، ظلت أسعار الذهب ثابتة إلى حد كبير عند نطاق تداول يتراوح بين 2000 و2050 دولارًا للأوقية خلال الأسبوع الماضي، حيث أدى تدهور الظروف الجيوسياسية في الشرق الأوسط إلى تحفيز بعض الطلب على الملاذ الآمن.
ومن المقرر صدور بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي - مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي - يوم الجمعة، ومن المرجح أن تظهر أن التضخم ظل ثابتًا في ديسمبر، وتمنح مرونة الاقتصاد الأمريكي والتضخم الثابت، بنك الاحتياطي الفيدرالي، مجالًا أكبر لإبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول - وهو التحذير الذي عبر عنه العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت سابق من شهر يناير، وأدت تحذيراتهم، إلى جانب التضخم القوي وقراءات سوق العمل، إلى تراجع المتداولين بشكل مطرد عن رهاناتهم على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ في خفض أسعار الفائدة بحلول مارس 2024. وشهد هذا الاتجاه بداية ضعيفة لأسعار الذهب حتى عام 2024.
ومن بين المعادن الصناعية، انخفضت العقود الآجلة للنحاس التي تنتهي صلاحيتها في مارس بنسبة 0.2٪ إلى 3.8678 دولار للرطل، لكنها ظلت قريبة من أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع الذي سجلته يوم الأربعاء.
وارتفع مؤشر الأسهم العالمية "إم إس سي آي" يوم الأربعاء مسجلاً أعلى مستوى في عامين تقريبا، مدعوما بأرباح إيجابية وبيانات اقتصادية في كل من أوروبا والولايات المتحدة فضلا عن التفاؤل بأن التحفيز الصيني سيدعم أسواق الأوراق المالية لديها.
وانتعشت عوائد سندات الخزانة يوم الأربعاء مع مطالبة المستثمرين بعلاوة مخاطر أعلى بعد أن أظهرت بيانات انتعاش نشاط الأعمال في الولايات المتحدة في يناير وتراجع التضخم على ما يبدو قبل صدور بيانات رئيسة في الأيام المقبلة واجتماع مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) الأسبوع المقبل.
وفي وول ستريت، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500، إلى مستوى إغلاق قياسي لليوم الرابع على التوالي بعد أن وصل إلى مستوى مرتفع جديد خلال اليوم، وقد ساعد على ذلك ارتفاع أسهم نتفليكس بعد أن حطمت خدمة بث الفيديو تقديرات نمو المشتركين، وصعود أسهم الرقائق بعد أرباح قوية من شركة تصنيع معدات صناعة الرقائق الهولندية.
وارتفع مؤشر "إم إس سي آي" للأسهم العالمية، الذي يتتبع الأسهم في 47 دولة، بنسبة 0.42٪، بعد أن وصل في وقت سابق إلى أعلى مستوى خلال اليوم منذ فبراير 2022. ونزل مؤشر داو جونز الصناعي 99.06 نقطة، أو 0.26%، إلى 37806.39، وربح المؤشر ستاندرد آند بورز 500 3.95 نقطة، أو 0.08%، إلى 4868.55، بينما ارتفع مؤشر ناسداك المجمع 55.98 نقطة أو 0.36% إلى 15481.92 نقطة.
وتلقى مؤشر ناسداك، الذي أغلق بالقرب من أدنى مستوياته في الجلسة، الدعم من مكاسب بنسبة 1.5٪ في مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات، حيث اجتذب تقرير شركة تصنيع معدات صناعة الرقائق الهولندية المستثمرين إلى القطاع على نطاق واسع.
وكانت البيانات الأوروبية متباينة، حيث أظهر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي بداية صعبة لعام 2024 مع انكماش النشاط التجاري في منطقة اليورو بينما تحسنت التوقعات، وشهدت ألمانيا وفرنسا، أكبر اقتصادات المنطقة، تحسينات في مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية حتى مع تدهور الخدمات.
وفي سندات الخزانة، ارتفع العائد على سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات إلى 4.1762% مقارنة بإغلاق الولايات المتحدة عند 4.142% يوم الثلاثاء. وصل العائد على عامين، والذي يرتفع مع توقعات المتداولين بارتفاع أسعار الفائدة على أموال الاحتياطي الفيدرالي، إلى 4.3799٪ مقارنة بإغلاق الولايات المتحدة عند 4.348٪.