الذهب يرتفع مع تزايد مخاوف تفاقم الصراع بالشرق الأوسط.. والأسهم تتراجع

ارتفعت أسعار الذهب أمس الجمعة مع تزايد المخاوف من تفاقم الصراع في الشرق الأوسط بسبب الضربات الجوية الدولية على اليمن، ما أدى إلى ارتفاع جاذبية المعدن الأصفر باعتباره ملاذا آمنا.
وبحلول الساعة 0701 بتوقيت جرينتش، ارتفع السعر الفوري للذهب 0.3 بالمئة إلى 2034.84 دولار للأوقية، ومع ذلك، فقد انخفض بنسبة 0.5 % حتى الآن هذا الأسبوع. وارتفعت العقود الأمريكية الآجلة للذهب واحدا بالمئة إلى 2039.10 دولارا.
وقال كلفن وونغ، كبير محللي السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى وساطة أواندا للتداول عبر الإنترنت، إن الاهتمام سيتركز على التوترات الجيوسياسية المتزايدة التي "ترتفع بدرجة واحدة في الشرق الأوسط، وتدعم أسعار الذهب فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا البالغ 2015 دولارًا".
وفي الأسواق المالية الأوسع، كانت الأسهم الآسيوية ضعيفة حيث أدى الصراع المتصاعد في منطقة البحر الأحمر إلى ارتفاع أسعار النفط، وأظهرت بيانات يوم الخميس أن أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة ارتفعت أكثر من المتوقع في ديسمبر، ولكن باستثناء تكاليف الغذاء والطاقة المتقلبة، انخفضت وتيرة زيادات الأسعار إلى 3.9 % من 4 % على أساس سنوي.
وقال وونغ إنه على الرغم من ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي، ظل التضخم الأساسي ضعيفًا، مما أدى إلى انخفاض عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى أقل من 4 ٪، مما يظهر أن "البيانات ليست ساخنة إلى هذا الحد، مما يساعد في دعم الذهب".
ولم يتم ردع رهانات السوق بتخفيضات أسعار الفائدة بمقدار 150 نقطة أساس هذا العام، حيث يتوقع المتداولون فرصة بنسبة 71 ٪ أن يتمكنوا من البدء في أقرب وقت في شهر مارس، ومع ذلك، أشار مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس إلى عدم كفاية التقدم على جبهة التضخم حتى يبدأ البنك المركزي في خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من شهر مارس.
ومن المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة ثابتًا في اجتماعه يومي 30 و31 يناير، ويترقب المستثمرون بعد ذلك بيانات أسعار المنتجين الأمريكية.
وارتفعت الفضة في المعاملات الفورية 0.5 % إلى 22.86 دولارا للأوقية، وربح البلاتين 0.3 % إلى 917.82 دولارا، وصعد البلاديوم 0.3 % إلى 990.98 دولارا.
وقال محللو السلع الثمينة لدى انفيستنق دوت كوم، ارتفعت أسعار الذهب يوم الجمعة مع تصاعد أزمة الشرق الأوسط مما أدى إلى زيادة الطلب على الملاذ الآمن، مما ساعد أيضًا المعدن الأصفر على الارتفاع على الرغم من بيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أقوى من المتوقع.
وفي حين شهدت أسعار الذهب بعض القوة يوم الجمعة، إلا أنها لا تزال مستعدة لإنهاء الأسبوع على انخفاض طفيف، وسط حالة من عدم اليقين بشأن مسار أسعار الفائدة الأمريكية، وأظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين يوم الخميس أن التضخم في الولايات المتحدة ارتفع أكثر قليلا من المتوقع في ديسمبر، وهو ما يمنح بنك الاحتياطي الفيدرالي قوة دافعة أقل للبدء في خفض أسعار الفائدة مبكرا، إلى جانب المرونة الأخيرة في سوق العمل.
لكن يبدو أن المتداولين حافظوا إلى حد كبير على رهاناتهم على التخفيضات المبكرة لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، على الأقل وفقًا لأداة سي إم إي التابعة لفيد واتش. وأظهرت الأداة أن المتداولين يسعرون فرصة تزيد عن 70 % لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في مارس، ارتفاعًا من فرصة 64 % التي شوهدت قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلك.
وقال محللو آي إن جي المالية، إن الاتجاه "يبدو ببساطة خاطئًا"، في حين أكد العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا أن الرهانات على التخفيضات المبكرة لأسعار الفائدة كانت مفرطة في التفاؤل. وبينما لا يزال من المتوقع أن يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة في نهاية هذا العام، فإن توقيت هذه الخطوة سيكون مشروطًا بتخفيف التضخم وتهدئة مساحة العمل.
ولم يجد الدولار دعما يذكر بعد قراءة مؤشر أسعار المستهلك، مما ساعد على إبقاء أسعار الذهب ثابتة. ومن المتوقع أيضًا أن يستفيد المعدن الأصفر من بيئة أسعار الفائدة المنخفضة، نظرًا لأن المعدلات المرتفعة تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاستثمار في السبائك.
ومن بين المعادن الصناعية، شهدت أسعار النحاس بعض القوة يوم الجمعة، لكنها تكبدت خسائر الأسبوع وسط مخاوف بشأن الصين أكبر مستورد. وارتفعت العقود الآجلة للنحاس التي تنتهي في مارس بنسبة 0.2 ٪ إلى 3.7988 دولارًا للرطل، وانخفضت بنسبة 0.2 ٪ هذا الأسبوع - للأسبوع الثالث على التوالي باللون الأحمر.
وقدمت البيانات الاقتصادية الصينية إشارات مختلطة إلى حد ما للأسواق. ارتفع التضخم في مؤشر أسعار المستهلك بشكل طفيف بينما نمت الصادرات أكثر من المتوقع في ديسمبر، مما أظهر بعض البراعم الخضراء في أكبر مستورد للنحاس في العالم. لكن واردات الصين من النحاس انخفضت في ديسمبر، وسط ارتفاع مستويات المخزون وزيادة الإنتاج المحلي من المعدن. وكانت المخاوف بشأن تباطؤ الطلب على النحاس، خاصة مع ضعف الاقتصاد الصيني، بمثابة ضغط رئيسي على أسعار النحاس في الأسابيع الأخيرة، ويتحول التركيز الآن إلى بيانات الناتج المحلي الإجمالي الصيني للربع الرابع، المقرر صدورها الأسبوع المقبل.
وتراجعت الأسهم الآسيوية يوم الجمعة إذ أدى تصاعد الصراع في منطقة البحر الأحمر إلى ارتفاع أسعار النفط، وربما يكون الارتفاع في أسعار الفائدة قد ساعده التصريحات الحذرة من رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد التي قالت إن تخفيضات أسعار الفائدة ستحدث إذا كان البنك المركزي على يقين من أن التضخم قد انخفض إلى مستوى 2 ٪، وارتفعت أسهم مايكروسوفت بمقدار النصف.
وافتتحت الأوروبية على ارتفاع، حيث قفزت العقود الآجلة لمؤشر يوروستوكس 50 بنسبة 0.7 % وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر فوتسي بنسبة 0.4 %، ومع ذلك، كانت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية أقل قليلاً.
وقال خون جوه، رئيس أبحاث آسيا في بنك إيه إن زد في سنغافورة: "أعتقد أنه من السابق لأوانه في هذه المرحلة معرفة نوع التأثير الذي ستحدثه، بينما الأسواق تتبنى نهج الانتظار والترقب في الوقت الحالي، وبالتالي لا نرى الكثير من ردود الفعل".
وقال: "إذا رأينا تصعيدًا هائلاً للوضع، فإن الهروب التقليدي إلى الأمان سيشهد استفادة سندات الخزانة الأمريكية والعملات الآمنة مثل الين والفرنك السويسري"، ومع ذلك، فإن الصراع المتزايد جعل المستثمرين حذرين.
ارتفع مؤشر إم إس سي آي الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.1 ٪، لكنه لا يزال يتجه نحو الانخفاض الأسبوعي بنسبة 0.7 ٪، وواصل مؤشر نيكي الياباني مكاسبه الرائعة حتى الآن هذا العام، حيث قفز بنسبة 1.5 ٪ إلى أعلى مستوى آخر في 34 عامًا يوم الجمعة، مدعومًا بالنتائج القوية من شركة تجارة التجزئة السريعة، المالكة لعلامة الملابس يونيكلو.
وأظهرت بيانات التضخم الصينية أن الانتعاش الاقتصادي في البلاد ظل ضعيفا في ديسمبر، مع انخفاض مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.3 ٪ عن العام الماضي، ومع ذلك، أظهرت بيانات تجارية منفصلة أن الصادرات ارتفعت بوتيرة أسرع من المتوقع الشهر الماضي بينما عادت الواردات إلى النمو.
وكانت الأسهم القيادية في الصين ومؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ ثابتة في الغالب.
وبين عشية وضحاها، عكست وول ستريت الانخفاضات السابقة واستقرت في الغالب في اليوم بعد أن أظهرت البيانات ارتفاع أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة أكثر من المتوقع في ديسمبر، مع صدور مقياس أساسي يتم مراقبته عن كثب أعلى بقليل من التوقعات.