النفط يسجل سابع خسارة أسبوعية مع فائض العرض وضعف طلب أكبر المستوردين

اتجهت أسعار النفط القياسية في تداولات أمس الجمعة صوب الانخفاض الأسبوعي السابع على التوالي بفعل المخاوف بشأن فائض المعروض العالمي وضعف الطلب الصيني، أكبر مستوردي النفط في العالم، على الرغم من أن الأسعار تعافت يوم الجمعة بعد أن دعت السعودية وروسيا المزيد من أعضاء أوبك+ للانضمام إلى تخفيضات الإنتاج.
وبحلول الساعة 0704 بتوقيت جرينتش، ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 1.54 دولار، بما يعادل 2.1%، إلى 75.59 دولارا للبرميل، في حين ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1.39 دولار، أو 2%، إلى 70.73 دولارا للبرميل.
وانخفض كلا الخامين القياسيين إلى أدنى مستوياتهما منذ أواخر يونيو، بنسبة تتراوح بين 5٪ إلى 7٪، هذا الأسبوع، في علامة على أن العديد من المتداولين يعتقدون أن السوق تعاني من فائض في المعروض. ويوجد خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط أيضًا في حالة كونتانغو، وهو هيكل سوق يتم فيه تداول أسعار الأشهر الأولى بخصم عن الأسعار الأبعد.
وقال محللون من شركة هايتونغ للعقود الآجلة في مذكرة: "أغلق بعض البائعين على المكشوف مراكزهم حيث شوهدت سوق النفط في منطقة ذروة البيع. وفي الوقت نفسه، أجبر انخفاض أسعار النفط أوبك + على تحسين التضامن لتهدئة السوق".
ودعت المملكة العربية السعودية وروسيا، أكبر مصدري النفط في العالم، يوم الخميس جميع أعضاء أوبك + إلى الانضمام إلى اتفاق بشأن تخفيضات الإنتاج لصالح الاقتصاد العالمي، بعد أيام فقط من اجتماعهم الأخير في 30 نوفمبر، والذي اتفق خلاله تحالف أوبك+ على تخفيضات إنتاجية مجتمعة قدرها 2.2 مليون برميل يوميا للربع الأول من العام المقبل.
وقال فيكتور كاتونا، كبير محللي النفط الخام في شركة كبلر لتتبع ناقلات النفط: "على الرغم من تعهدات أعضاء أوبك+، نرى إجمالي الإنتاج من دول أوبك+ ينخفض بمقدار 350 ألف برميل يوميا فقط من ديسمبر 2023 إلى يناير 2024 (38.23 مليون برميل يوميا إلى 37.92 مليون برميل يوميا)". وقال كاتونا، إن بعض دول أوبك+ قد لا تلتزم بالتزاماتها بسبب خطوط أساس الحصص غير الواضحة والاعتماد على عائدات النفط والغاز.
كما أدت المخاوف بشأن الاقتصاد الصيني وارتفاع إنتاج النفط الأمريكي إلى تفاقم تراجع السوق هذا الأسبوع. وأظهرت بيانات الجمارك الصينية أن وارداتها من النفط الخام في نوفمبر انخفضت بنسبة 9٪ عن العام السابق، حيث أدى ارتفاع مستويات المخزون وضعف المؤشرات الاقتصادية وتباطؤ الطلب من مصافي التكرير المستقلة إلى إضعاف الطلب.
وفي الهند، انخفض استهلاك الوقود في نوفمبر بعد أن لامس ذروة أربعة أشهر في الشهر السابق، متأثرا بانخفاض السفر في ثالث أكبر مستهلك للنفط في العالم مع تلاشي دفعة احتفالية.
وأظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية يوم الأربعاء أن الإنتاج في الولايات المتحدة ظل قرب مستويات قياسية مرتفعة تزيد عن 13 مليون برميل يوميا.
ويتطلع السوق أيضًا إلى إشارات السياسة النقدية من تقرير الوظائف الشهري الرسمي الأمريكي المقرر صدوره في وقت لاحق من يوم الجمعة. ومن المتوقع أن تظهر البيانات انتعاش نمو الوظائف في نوفمبر وزيادة معتدلة في الأجور، مما سيعزز وجهات النظر بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد انتهى من رفع أسعار الفائدة في هذه الدورة.
فشل ارتداد النفط
وقال محللو أبحاث بنك إيه ان زد، في مذكرة للعملاء، لقد فشل ارتداد النفط في محو أسوأ خسارة أسبوعية في ستة أعوام. وقالوا، انتعش النفط بعد موجة قوية لكنه ظل في طريقه لأطول سلسلة خسائر أسبوعية منذ عام 2018 بسبب المخاوف بشأن تخمة عالمية، مع تشكك المتداولين في أن تخفيضات العرض العميقة من قبل أوبك + ستكون فعالة، وأغلق النفط الخام كل جلسة على انخفاض منذ اجتماع الأسبوع الماضي بين منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها حيث قوبلت خطط المجموعة لإجراء تخفيضات أعمق بالتشكيك. وجاء هذا التراجع حتى بعد أن قالت السعودية، المنتج الرئيس، إن القيود قد تمتد إلى ما بعد مارس، تليها تصريحات مماثلة من روسيا والجزائر والكويت.
وهناك أيضًا مخاوف بشأن مسار الطلب. ومن المتوقع أن ينمو الاستهلاك الصيني بمقدار 500 ألف برميل يوميا العام المقبل، أي أقل من ثلث الزيادة المتوقعة في عام 2023. وفي الوقت نفسه، يتوقع العديد من الاقتصاديين في الولايات المتحدة أن يبدأ الركود في العام المقبل.
وقال رافيندرا راو، رئيس أبحاث السلع الأساسية في شركة كوتاك للأوراق المالية المحدودة في مومباي: "إن توقعات الطلب على النفط لا تزال قاتمة". لقد فشل تعافي الصين في اكتساب المزيد من الزخم، في حين لا يزال نشاط المصانع الغربية في حالة انكماش.
وسيكون التراجع المطول في أسعار النفط - فضلاً عن الانخفاضات في المنتجات ذات الصلة مثل البنزين - بمثابة نعمة لمحافظي البنوك المركزية في سعيهم لكبح جماح التضخم. وانخفض متوسط أسعار وقود السيارات بالتجزئة في الولايات المتحدة إلى أدنى مستوى له خلال عام، وفقًا لبيانات جمعية السيارات الأمريكية.
وبينما تعمل أوبك+ على خفض الإمدادات في محاولة لإعادة توازن السوق ودعم الأسعار، فإن إنتاج شركات الحفر خارج المنظمة آخذ في التوسع. وتظهر البيانات الرسمية أن الإمدادات الأمريكية تصل إلى أكثر من 13 مليون برميل يوميا، في الأسبوع المنتهي في الأول من ديسمبر، ارتفاعا من حوالي 12 مليونا في بداية العام.
كما أدى النمو الكبير في مخزونات الوقود إلى زيادة المخاوف بشأن تباطؤ الاستهلاك في أكبر مستهلك للوقود في العالم. ووصلت العقود الآجلة للبنزين إلى أدنى مستوى لها منذ عامين بعد هذه البيانات، وتتجه أيضًا للأسبوع السابع على التوالي باللون الأحمر.
وكان التراجع الأخير للنفط الخام مدفوعًا إلى حد كبير بالمخاوف بشأن تباطؤ النمو الاقتصادي في جميع أنحاء العالم، بعد صدور بيانات ضعيفة من اليابان والولايات المتحدة ومنطقة اليورو.
لكنه جعل أسعار النفط تبدو في منطقة ذروة البيع في الجلسات الأخيرة، وهو ما يقول المحللون إنه قد يحفز بعض الانتعاش على المدى القريب. ويتوقع بنك آي إن جي، أن يتم تداول خام برنت عند أدنى مستوى 80 دولارًا في الربع الأول من عام 2024.
وقال محللو انفيستنق دوت كوم، انتعشت أسعار النفط، لكنها لا تزال متجهة للأسبوع السابع على التوالي باللون الأحمر. وقالوا ارتفعت أسعار النفط من أدنى مستوى لها خلال ستة أشهر تقريبًا في التعاملات الآسيوية يوم الجمعة، لكنها ما زالت على وشك الإغلاق منخفضة للأسبوع السابع على التوالي، حيث أثرت تخفيضات الإنتاج المخيبة للآمال وارتفاع الإمدادات الأمريكية والمخاوف من ضعف الطلب على الأسواق.
كما أثرت أرقام واردات النفط الضعيفة من الصين على المعنويات، حيث أظهرت بيانات هذا الأسبوع أن شحنات النفط إلى أكبر مستورد للخام في العالم بلغت أدنى مستوى لها في أربعة أشهر في نوفمبر. وأثارت القراءة المخاوف بشأن تباطؤ الطلب على النفط الخام في البلاد، خاصة بعد التراكم المطرد في مخزوناتها النفطية هذا العام. وجاء ذلك أيضًا في أعقاب صدور العديد من البيانات الاقتصادية المتوسطة لشهر نوفمبر، والتي أشارت إلى الضعف المستمر في البلاد.
وكانت أسعار النفط تراجعت في إغلاق تداولات يوم الخميس إلى أدنى مستوياتها في ستة أشهر مع قلق المستثمرين بشأن تباطؤ الطلب على الطاقة في الولايات المتحدة والصين بينما يظل الإنتاج الأمريكي قرب مستويات قياسية مرتفعة، وتحدد سعر التسوية للخامين برنت، والامريكي على انخفاض عند 74.05 دولارا و69.34 دولارًا للبرميل على للتوالي. وسجل كلا الخامين أدنى أسعارهما منذ أواخر يونيو.
وقال جون إيفانز، المحلل لدى شركة بي في إم أويل: "مع توقف أكبر مستورد عالمي للنفط (الصين) عن تعطشه للخام، يظل الضغط على الأسعار مع استمرار أكبر منتج، الولايات المتحدة، في الإنتاج الرئيس".