النفط يتراجع وسط بيانات اقتصادية جديدة لكبار المستهلكين

تراجعت أسعار النفط في التعاملات الآسيوية أمس الاثنين مع تحرك المستثمرين بحذر قبيل صدور بيانات اقتصادية جديدة باهتة من كبار المستهلكين في الولايات المتحدة والصين هذا الأسبوع، على الرغم من أن التخفيضات المتوقعة لإمدادات الخام من السعودية وروسيا حدت من الخسائر.
وتراجعت العقود الآجلة لخام برنت 55 سنتًا، أو 0.7 ٪، إلى 77.92 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 0630 بتوقيت جرينتش، وسجل خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 73.31 دولارًا للبرميل، منخفضًا أيضًا 55 سنتًا، أو 0.7 ٪.
وقالت تينا تينغ، المحللة في أسواق سي ام سي، قد يكون تجار النفط حذرين قبل مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، وعدد كبير من البيانات الاقتصادية الصينية، في وقت لاحق من هذا الأسبوع. وأضافت إن أسعار النفط الخام قد تنتعش بعد أن أعلنت أوبك + عن خطط لزيادة خفض الإمدادات. فيما أظهرت بيانات حكومية يوم الاثنين أن أسعار بوابة المصانع في الصين تراجعت بأسرع وتيرة منذ أكثر من سبع سنوات في يونيو، حيث تباطأ زخم الانتعاش الاقتصادي في ثاني أكبر اقتصاد في العالم.
وزادت قيمة الخامان القياسيتان للنفط، برنت والأميركي أكثر من أربعة بالمئة الأسبوع الماضي لتصل إلى أعلى مستوياتها منذ مايو، مرتفعة للأسبوع الثاني على التوالي بعد أن تعهدت السعودية وروسيا ، أكبر مصدري النفط في العالم، بتعميق تخفيضات الإمدادات في أغسطس.
وقال موكيش ساهديف، رئيس قسم التكرير والتسويق وتجارة النفط في ريستاد إنرجي: "إن وجود تباطؤ اقتصادي في الصين يزيد من حالة عدم اليقين السائدة في سوق النفط". وأضاف "إن عدم استقرار السوق يغذيه الصراع المستمر بين المخاوف من التحكم في الطلب من قبل الاقتصادات الغربية واستراتيجيات التحكم في العرض التي تستخدمها أوبك، والتي تعزز التوازن الدقيق في سوق النفط".
ستمدد السعودية خفض إنتاجها البالغ مليون برميل يوميا في أغسطس، فيما ستخفض روسيا صادرات الخام بمقدار 500 ألف برميل يوميا. وقال مصدر روسي إن روسيا ستستخدم الخام لإنتاج مزيد من الوقود لتلبية الطلب المحلي بدلا من خفض الإنتاج.
وتعمل التخفيضات السعودية على تخفيف تخمة النفط مع انخفاض المخزونات العائمة قبالة ميناء العين السخنة المصري على البحر الأحمر بنحو النصف إلى 10.5 مليون برميل منذ منتصف يونيو، وفقًا لبيانات من شركة فورتيسكا لتحليلات النفط اعتبارًا من 7 يوليو.
وقال محللو جي بي مورجان في مذكرة إن الإمدادات من خارج أوبك + تواكب الطلب العالمي، مضيفين أن أوبك + بحاجة إلى تعميق التخفيضات بمقدار 700 ألف برميل أخرى في النصف الثاني من العام على رأس التخفيضات المعلنة وتمديدها حتى عام 2024.
وفي الولايات المتحدة، أظهرت بيانات يوم الجمعة أن نمو الأجور لا يزال قوياً وانخفاض طفيف في معدل البطالة هذا الأسبوع من المرجح أن يبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي على المسار الصحيح لرفع أسعار الفائدة في اجتماع يوليو القادم.
وقالت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأميركية يوم الجمعة إن مديري الأموال رفعوا صافي عقودهم الآجلة للخام الأمريكي وخياراتهم في الأسبوع المنتهي في 3 يوليو. وقال توني سيكامور، المحلل لدى أي جي، إن الاختراق المستمر لأسعار خام غرب تكساس الوسيط فوق 75 دولارًا من المرجح أن يؤدي إلى اختبار المؤشر القياسي لأعلى مدى ثمانية أشهر بين 64 و84 دولارًا. وانخفض عدد منصات النفط الأمريكية بمقدار خمسة إلى 540 الأسبوع الماضي، وهو أدنى مستوى منذ أبريل 2022، وفقًا لتقرير بيكر هيوز يوم الجمعة.
الخفض الروسي
من جهتها، قالت وزارة الطاقة الروسية يوم الجمعة إن روسيا ستخفض كمية النفط التي تشحنها إلى السوق بمقدار نصف مليون برميل يوميًا - هذا بالإضافة إلى الالتزامات المفترضة في وقت سابق بخفض إنتاجها الطوعي، بحسب أويل برايس.
وأكدت روسيا أنها ستخفض الإمدادات لأسواق النفط بمقدار 500 ألف برميل يوميا في أغسطس من خلال خفض الصادرات، وهذا يعني اتخاذ كافة الإجراءات اللازمة لتحقيق هذا الهدف في إطار التخفيض الطوعي. ويأتي هذا التخفيض مكملا للتخفيض الطوعي الذي أعلنت عنه روسيا في وقت سابق. وقالت وزارة الطاقة في بيان، بحسب وكالة تاس الروسية، إن "تم تمديدها حتى نهاية ديسمبر 2024".
وقال نائب رئيس الوزراء الروسي ألكسندر نوفاك في وقت سابق إن روسيا وافقت طواعية على خفض إمدادات النفط للسوق بمقدار نصف مليون برميل يوميا في أغسطس عن طريق خفض الصادرات. وقال نوفاك "في إطار الجهود المبذولة لضمان سوق متوازن، ستخفض روسيا طواعية إمداداتها النفطية في أغسطس بمقدار 500 ألف برميل يوميا عن طريق خفض صادراتها إلى الأسواق العالمية بهذه الكمية"، مضيفًا أن خفض الصادرات سيؤدي إلى خفض الإنتاج.
وتأتي تخفيضات الصادرات مع ارتفاع أسعار خام برنت بما يزيد عن 78 دولارًا للبرميل. وارتفع سعر خام إسبو الروسي، الذي يذهب إلى الصين، إلى أعلى مستوى في سبعة أشهر في وقت سابق من هذا الأسبوع، حيث سارع المشترون الصينيون لشرائه قبل خفض الصادرات بمقدار 500 ألف برميل يوميًا الشهر المقبل.
وفي وقت سابق من هذا الأسبوع، تم تداول خام إسبو بخصم 4 دولارات للبرميل على خام برنت، أو 6 دولارات للبرميل أعلى من الحد الأقصى لسعر مجموعة السبعة - وكان ذلك قبل زيادة سعر برنت بمقدار 2 دولار اليوم.
ضيق الإمداد
وقالت اينفستينق دوت كوم، سجل النفط مكاسب أسبوعية ثانية مع تصاعد الأدلة على أن قرار قادة أوبك + السعودية وروسيا لتضييق الإمدادات، كان له أثره في الأسواق الفعلية. واستقر خام غرب تكساس الوسيط بالقرب من 74 دولارًا، وهو أعلى مستوى في أكثر من شهر، بدعم من معنويات المخاطرة يوم الجمعة. وسجل النفط الخام أول زيادة أسبوعية متتالية منذ مايو، مع تقلب فروق الأسعار على المدى القريب إلى هيكل ضيق متراجع، وهو نمط تسعير صعودي.
وحددت المملكة العربية السعودية زيادات كبيرة في أسعار خامها إلى أوروبا والبحر الأبيض المتوسط بعد إعلان تمديد خفض الإنتاج أحادي الجانب بمقدار مليون برميل يوميًا إلى أغسطس. وتدفع الخامات السعودية الأعلى تكلفة المصافي عبر حوض الأطلسي للبحث عن بدائل، مما تسبب في ارتفاع سعر خام بحر الشمال النرويجي.
ولا يزال النفط الخام منخفضًا بنحو 10 ٪ هذا العام، مع تشديد السياسة النقدية، وانتعاش الصين الباهت، وضغط الصادرات الروسية المرنة على العقود الآجلة. وجاء ارتفاع الأسعار الأسبوع الماضي على الرغم من التحرك الواسع النطاق في الأصول الخطرة الأخرى، حيث عززت أرقام الوظائف القوية في الولايات المتحدة الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي سيواصل رفع أسعار الفائدة.
في تلك الغضون، تباطأت مكاسب الوظائف في الولايات المتحدة الشهر الماضي، وفقًا للبيانات الصادرة يوم الجمعة، لكن نمو الأجور ظل قوياً، مما عزز التوقعات برفع أسعار الفائدة.
وعلى أساس شهري، ارتفع النفط عند أعلى مستوى في الشهر، بعد ان هدأت مخاوف رفع أسعار الفائدة الأمريكية إلى حد ما من خلال تقرير الوظائف الضعيفة. وحصل المضاربون على ارتفاع أسعار النفط أخيرًا على استراحة من مخاوف رفع أسعار الفائدة بعد أن أشار تقرير الوظائف الأمريكية الذي جاء أضعف من المتوقع لشهر يونيو إلى بعض الهدوء في تشدد بنك الاحتياطي الفيدرالي عندما يجلس صانعو السياسة في البنك المركزي لمراجعة سعر الفائدة التالية في ثلاثة أسابيع.
كما ساعد في تعزيز المعنويات التقرير الأسبوعي عن مخزونات النفط الأمريكية، والذي تم نشره يوم الخميس، والذي أظهر سحوبات شاملة للخام والوقود. وسجل الخام الأمريكي أعلى مستوى في شهر واحد مع غرب تكساس الوسيط ومقره نيويورك، ووصل إلى أكثر من 73 دولارًا للمرة الأولى منذ 12 يونيو مع أعلى مستوى خلال اليوم عند 73.09 دولارًا للبرميل. وفي الساعة 12:30 بالتوقيت الشرقي (16:30 بتوقيت جرينتش)، حوالي ساعتين حتى التسوية، ارتفع مؤشر الولايات المتحدة بمقدار 1.22 دولار، أو 1.7 ٪، إلى 73.05 دولارًا.
وخلال هذا الشهر، ارتفع سعر خام برنت في لندن 1.20 دولار أو 1.6 ٪ إلى 77.72 دولارًا بعد أعلى مستوى في شهر واحد عند 77.78 دولارًا. وعلى مدار الأسبوع، ارتفع خام غرب تكساس الوسيط 3.4 ٪ بينما أظهر خام برنت مكاسب بنسبة 3.7٪.
ضعف الاقتصاد
وارتفع النفط بعد أن ذكرت وزارة العمل أن أرباب العمل في الولايات المتحدة أضافوا 209000 من الوظائف غير الزراعية في يونيو، وهو رقم جاء أقل من تقديرات الاقتصاديين للمرة الأولى منذ 16 شهرًا، مما يشير إلى التقدم في محاولة بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة التضخم مع ارتفاع أسعار الفائدة.
وكان الاقتصاديون في وول ستريت يتوقعون نموًا للوظائف بمقدار 225 ألفًا للشهر الماضي، من 339 ألفًا منشورًا في وقت سابق لشهر مايو، والذي عدلته وزارة العمل نزولًا إلى 306 آلاف يوم الجمعة. فيما ظل معدل البطالة دون تغيير في يونيو عند 3.6 ٪ بينما زادت الأجور بنسبة 0.4 ٪ من 0.3 ٪ في مايو. وقال مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إن نمو العمالة والأجور يجب أن يهدأ بشكل كبير لكبح جماح أسوأ تضخم واجهته الولايات المتحدة منذ أربعة عقود.
ولا يزال التضخم حارا، إذ يقول جولزبي من بنك الاحتياطي الفيدرالي إن تقرير وظائف واحد لا يعني الكثير ونما التضخم، وفقًا لمؤشر أسعار المستهلك بنسبة 4 ٪ على أساس سنوي في مايو، متباطئًا من أعلى مستوى في 40 عامًا عند 9.1 ٪ في يونيو 2022.
ومع ذلك، فإن تحمل بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم هو 2 ٪ فقط سنويًا. ومنذ مارس 2022، رفع البنك المركزي أسعار الفائدة 10 مرات، مضيفًا ما مجموعه 5٪ إلى معدل حقبة الوباء السابق البالغ 0.25٪. وبينما أوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي مؤقتًا دورة رفع سعر الفائدة الشهر الماضي، هناك تكهنات بأنه قد يستأنف ذلك عندما يجتمع في 26 يوليو لمراجعة أسعار الفائدة التالية.
وقالت إدارة معلومات الطاقة في تقريرها الأسبوعي عن حالة البترول إنه في بيانات مخزونات النفط الأمريكية الصادرة يوم الخميس، تراجعت مخزونات الخام للأسبوع الثالث على التوالي بينما تقلصت مخزونات البنزين ونواتج التقطير.