أوبك تحافظ على نظرة متفائلة بشأن نمو الطلب على النفط للعام المقبل

قفزت أسعار النفط نحو ثلاثة بالمئة إلى أعلى مستوى في تسعة أسابيع في إغلاق يوم الجمعة حيث طغت مخاوف الإمدادات والشراء الفني على المخاوف من أن المزيد من رفع أسعار الفائدة قد يبطئ النمو الاقتصادي ويقلل الطلب على النفط.
ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 1.95 دولار، أو 2.6٪، لتبلغ عند التسوية 78.47 دولارًا للبرميل، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 2.06 دولار، أو 2.9٪، ليستقر عند 73.86 دولارا. وكان ذلك أعلى إغلاق لخام برنت منذ الأول من مايو وغرب تكساس الوسيط منذ 24 مايو. وارتفع كلا الخامين القياسيين بنحو 5٪ خلال الأسبوع.
وقال فيل فلين، المحلل في مجموعة برايس للعقود الآجلة، بعد شهرين من توحيد الأسعار بين 73-77 دولارًا تقريبًا، انتقل خام برنت إلى منطقة ذروة الشراء تقنيًا للمرة الأولى منذ منتصف أبريل.
بينما قال كريج إيرلام، كبير محللي السوق في منصة تداول النفط، أواندا، «كان الارتفاع خلال الأسبوع الماضي أو نحو ذلك، قويًا للغاية ومدعومًا بالزخم - بالإضافة إلى التخفيضات الجديدة من المملكة العربية السعودية وروسيا».
وأعلنت المملكة العربية السعودية وروسيا، أكبر مصدري النفط، عن تخفيضات جديدة للإنتاج هذا الأسبوع، وبذلك يصل إجمالي التخفيضات من قبل أوبك + ومنظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفائها إلى حوالي 5 ملايين برميل يوميًا، أو حوالي 5٪ من الإنتاج العالمي. الطلب على النفط. وقال محللون في شركة مورنينجستار للخدمات المالية الأمريكية في مذكرة «من المتوقع أن تؤدي تخفيضات إنتاج أوبك + إلى تشديد السوق، مما يؤدي إلى زيادة عجز الإمدادات في النصف الثاني من عام 2023، ودعم ارتفاع أسعار النفط».
وقالت مصادر مقربة من أوبك إن من المرجح أن تحافظ أوبك على نظرة متفائلة بشأن نمو الطلب على النفط للعام المقبل. وقال مصدر حكومي روسي إن تعهد روسيا الأخير بخفض صادرات النفط لن يتطلب خفضًا مماثلاً في الإنتاج.وقالت شركة فورتيسكا لتحليلات النفط، إن هناك حاليًا 10.5 ملايين برميل من الخام السعودي في التخزين العائم قبالة ميناء العين السخنة المصري على البحر الأحمر، بانخفاض بنحو النصف عن منتصف يونيو. وفي 14 يونيو، رصدت شركة فورتكسا 19.5 مليون برميل من الخام السعودي على متن 10 ناقلات نفط خام كبيرة جدًا خارج العين السخنة، تم تحميل معظمها في النصف الثاني من مايو.
وقالت فورتكسا إن آخر مرة تم فيها تخزين الخام السعودي على متن سفن بهذا الحجم الكبير كانت في الربع الثاني من عام 2020، عندما تسبب جائحة كوفيد -19 في انهيار الطلب العالمي على النفط. وقال جاي مارو المحلل في شركة فورتيسكا، إنه تم تفريغ جميع ناقلات النفط العملاقة العشر التي لوحظت في 14 يونيو باستثناء واحدة.
وقال مارو إن خمس ناقلات نفط عملاقة محملة بخام سعودي في المخزن العائم قبالة العين السخنة في الوقت الحالي. وقال مارو إن هناك سفينتين أخريين تحملان 4.1 ملايين برميل من الخام السعودي تنتظران قبالة الميناء، لكنهما لا يعتبران من الناحية الفنية مخزونًا عائمًا حتى الآن.
وفي الولايات المتحدة، أضافت شركات الطاقة هذا الأسبوع منصات النفط والغاز الطبيعي لأول مرة في 10 أسابيع، بسبب أكبر زيادة أسبوعية في منصات الغاز منذ أكتوبر 2016، وفقًا لشركة خدمات الطاقة، بيكر هيوز. وفي النرويج، أوقفت شركة إكوينور الإنتاج مؤقتًا في حقل النفط أوسبرغ في بحر الشمال بسبب نقص الموظفين.
وفي المكسيك، أصيب ستة أشخاص بعد اندلاع حريق صباح الجمعة في منصة بحرية تديرها شركة النفط الحكومية بيميكس في خليج المكسيك.
ودعم أسعار النفط الخام أيضًا، انخفاض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى في أسبوعين بعد أن أظهرت البيانات أن نمو الوظائف في الولايات المتحدة كان أقل من المتوقع ولكنه لا يزال قويًا بما يكفي لدفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لاستئناف رفع أسعار الفائدة لاحقًا هذا الشهر كما أشارت. وضعف الدولار يجعل النفط الخام أرخص لحاملي العملات الأخرى، مما قد يعزز الطلب على النفط.
وفقًا لأداة فيد ووتش التابعة لمجموعة سي ام إي المحدودة، فإن احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه 25-26 يوليو هو الآن حوالي 95٪، ارتفاعًا من 92٪ قبل صدور البيانات مباشرة. وقد تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة إلى إبطاء النمو الاقتصادي وتقليل الطلب على النفط.
وفي أوروبا، أجبر التضخم المرتفع منذ عقود وتأثير الحرب في أوكرانيا الشركات على تجميد التوظيف وتسريح العمال. في ألمانيا، بدا التعافي الاقتصادي السريع أقل احتمالية حيث أظهرت البيانات انخفاضًا مفاجئًا في الإنتاج الصناعي.
وبحسب انفيستنق دوت كوم، سجل النفط مكاسب أسبوعية ثانية مع تصاعد الأدلة على أن قرار قادة أوبك + السعودية وروسيا لتضييق الإمدادات، كان له أثره في الأسواق الفعلية. ورصدت استقرار خام غرب تكساس الوسيط بالقرب من 74 دولارًا، وهو أعلى مستوى في أكثر من شهر، بدعم من معنويات المخاطرة يوم الجمعة. وسجل النفط الخام أول زيادة أسبوعية متتالية منذ مايو، مع تقلب فروق الأسعار على المدى القريب إلى هيكل ضيق متراجع، وهو نمط تسعير صعودي.
وحددت المملكة العربية السعودية زيادات كبيرة في أسعار خامها إلى أوروبا والبحر الأبيض المتوسط بعد إعلان تمديد خفض الإنتاج أحادي الجانب بمقدار مليون برميل يوميًا إلى أغسطس. وتدفع الخامات السعودية الأعلى تكلفة المصافي عبر حوض الأطلسي للبحث عن بدائل، مما تسبب في ارتفاع سعر خام بحر الشمال النرويجي.
ولا يزال النفط الخام منخفضًا بنحو 10٪ هذا العام، مع تشديد السياسة النقدية، وانتعاش الصين الباهت، وضغط الصادرات الروسية المرنة على العقود الآجلة. وجاء ارتفاع الأسعار هذا الأسبوع على الرغم من التحرك الواسع النطاق في الأصول الخطرة الأخرى، حيث عززت أرقام الوظائف القوية في الولايات المتحدة الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي سيواصل رفع أسعار الفائدة. وتباطأت مكاسب الوظائف في الولايات المتحدة الشهر الماضي، وفقًا للبيانات الصادرة يوم الجمعة، لكن نمو الأجور ظل قوياً، مما عزز التوقعات برفع أسعار الفائدة.
وحصل المضاربون على ارتفاع أسعار النفط أخيرًا على استراحة من مخاوف رفع أسعار الفائدة بعد أن أشار تقرير الوظائف الأمريكية الذي جاء أضعف من المتوقع لشهر يونيو إلى بعض الهدوء في تشدد بنك الاحتياطي الفيدرالي عندما يجلس صانعو السياسة في البنك المركزي لمراجعة سعر الفائدة التالية في ثلاثة أسابيع.
كما ساعد في تعزيز المعنويات التقرير الأسبوعي عن مخزونات النفط الأمريكية، والذي تم نشره يوم الخميس، والذي أظهر سحوبات شاملة للخام والوقود. وسجل الخام الأمريكي أعلى مستوى في شهر واحد مع غرب تكساس الوسيط ومقره نيويورك، ووصل إلى أكثر من 73 دولارًا للمرة الأولى منذ 12 يونيو مع أعلى مستوى خلال اليوم عند 73.09 دولارًا للبرميل.
وتساءل كريج إيرلام، المحلل في منصة أواندا للتداول عبر الإنترنت، «هل يمكننا أخيرًا أن نشهد اختراقًا في أسعار النفط بعد شهرين من الاندماج؟»، مضيفًا: «كان الارتفاع خلال الأسبوع الماضي أو نحو ذلك من أدنى مستويات النطاق قويًا للغاية ومدعومًا بالزخم».
وارتفع النفط بعد أن ذكرت وزارة العمل أن أرباب العمل في الولايات المتحدة أضافوا 209000 من الوظائف غير الزراعية في يونيو، وهو رقم جاء أقل من تقديرات الاقتصاديين للمرة الأولى منذ 16 شهرًا، مما يشير إلى التقدم في محاولة بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة التضخم مع ارتفاع أسعار الفائدة.
وكان الاقتصاديون في وول ستريت يتوقعون نموًا للوظائف بمقدار 225 ألفًا للشهر الماضي، من 339 ألفًا منشورًا في وقت سابق لشهر مايو، والذي عدلته وزارة العمل نزولًا إلى 306 آلاف يوم الجمعة.
وظل معدل البطالة دون تغيير في يونيو عند 3.6٪ بينما زادت الأجور بنسبة 0.4٪ من 0.3٪ في مايو. وقال مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إن نمو العمالة والأجور يجب أن يهدأ بشكل كبير لكبح جماح أسوأ تضخم واجهته الولايات المتحدة منذ أربعة عقود. ولا يزال التضخم حارا، بحسب جولزبي من بنك الاحتياطي الفيدرالي الذي أشار إلى إن تقرير وظائف واحد لا يعني الكثير.
ونما التضخم، وفقًا لمؤشر أسعار المستهلك، بنسبة 4٪ على أساس سنوي في مايو، متباطئًا من أعلى مستوى في 40 عامًا عند 9.1٪ في يونيو 2022. ومع ذلك، فإن تحمل بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم هو 2٪ فقط سنويًا. ومنذ مارس 2022، رفع البنك المركزي أسعار الفائدة 10 مرات، مضيفًا ما مجموعه 5٪ إلى معدل حقبة الوباء السابق البالغ 0.25٪.
وبينما أوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي مؤقتًا دورة رفع سعر الفائدة الشهر الماضي، هناك تكهنات بأنه قد يستأنف ذلك عندما يجتمع في 26 يوليو لمراجعة أسعار الفائدة التالية. ومن المؤكد أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستن جولسبي قال لشبكة سي إن بي سي يوم الجمعة إنه «لا ينبغي أبدًا أن يستفيد المرء كثيرًا من أي شهر واحد من أرقام الوظائف».
وأضاف: «من الواضح أن سوق العمل لا يزال قوياً للغاية ولكنه هادئ». «ولم أر أي شيء يشير إلى خطأ واحد أو مرتين من ارتفاع الأسعار هذا العام». وقالت إدارة معلومات الطاقة في تقريرها الأسبوعي عن حالة البترول إنه في بيانات مخزونات النفط الأمريكية الصادرة يوم الخميس، تراجعت مخزونات الخام للأسبوع الثالث على التوالي بينما تقلصت مخزونات البنزين ونواتج التقطير.