تدفقات النفط المنقولة بحراً في روسيا تصعد إلى مستوى مرتفع جديد

في الفترة حتى 12 مايو، كما حدث في أربعة أسابيع من الأسابيع الخمسة الماضية. وارتفعت التدفقات الآن بنسبة 10 ٪ منذ الأسبوع الأول من أبريل وبلغت مستوى مرتفعًا جديدًا مع ذهاب جميع الخام الروسي تقريبًا إلى الصين والهند، وصلت الكميات إلى آسيا أيضًا ذروة جديدة.
وقالت وزارة الطاقة الروسية إن تخفيضات إنتاج النفط في البلاد -رد على العقوبات الغربية- وصلت تقريباً إلى المستوى المستهدف في أبريل، بعد أن قالت في السابق إنها تجاوزت الهدف في مارس. وأشار النائب الأول لوزير الطاقة بافيل سوروكين إلى انخفاض تدفقات خطوط الأنابيب إلى أوروبا وتقليص عمليات تشغيل المصافي.
لكن البيانات الروسية تظهر أن تدفقات خطوط الأنابيب انخفضت بشكل حاد قبل أن تدخل التخفيضات حيز التنفيذ ولم تتغير تقريبًا بين فبراير ومارس. وانخفضت عمليات تشغيل المصافي بنسبة 1.4 ٪ بين مارس وأبريل، وانخفضت أكثر في الأيام العشرة الأولى من مايو، حيث خضعت بعض المحطات للصيانة الموسمية العادية. وانخفضت معدلات المعالجة بمقدار 300 ألف برميل يوميًا منذ مارس، لكنها ظلت 430 ألف برميل يوميًا أعلى من المستويات التي شوهدت في أبريل ومايو من العام الماضي.
ويتم نقل الشحنات الروسية مرة أخرى من السفن الأصغر المستخدمة في موانئها إلى أكبر ناقلات النفط الخام في المحيط الأطلسي لرحلات المتابعة إلى آسيا. خلال أشهر الشتاء، وتم تنفيذ مفاتيح الشحن هذه في مياه البحر الأبيض المتوسط المحمية نسبيًا، قبالة الساحل الشمالي للمغرب بالقرب من منطقة سبتة الإسبانية. ولكن في الآونة الأخيرة، انتقلت عمليات النقل إلى المياه بين جزر الكناري وجزر الأزور.
وتتجه ناقلتان تم تحميلهما في بحر البلطيق في الأسابيع الأخيرة نحو جزر الأزور، حيث من المتوقع أن تنقل حمولتها إلى ناقلة نفط صغيرة لنقلها إلى الصين. وسيتبعون ما لا يقل عن أربعة مفاتيح شحن أخرى في المنطقة في الشهر الماضي، ويثير أسطول الناقلات المتقادم الذي استخدم للحفاظ على تدفق الخام الروسي منذ غزت قواتها أوكرانيا في فبراير 2022، وكثير منها ذات ملكية غير مؤكدة وتأمين غير واضح، مخاوف حول السلامة البحرية. يثير ظهور شركات تجارية جديدة سرية أيضًا تساؤلات حول من الذي يستفيد في النهاية من الاختلاف الكبير بين أسعار تصدير النفط الخام الروسي وتلك التي يدفعها المستوردون.
وارتفع الحجم المجمع للخام الخام على السفن المتجهة إلى الصين والهند بالإضافة إلى التدفقات الأصغر إلى تركيا والكميات على السفن التي لم تظهر بعد وجهة نهائية لتصل إلى مستوى قياسي بلغ 3.61 مليون برميل يوميًا في آخر أربعة أسابيع. أعلى مستوى منذ أن بدأت تتبع التدفقات بالتفصيل في بداية عام 2022. ومع اتضاح الوجهات النهائية لتحميل البضائع في أواخر يناير، ارتفعت التدفقات إلى الصين إلى أعلى مستوياتها بعد الغزو، وظلت قريبة من تلك المستويات في فبراير والأسابيع الأولى من مارس. وتشير الأنماط التاريخية إلى أن معظم السفن التي تم تحديدها حاليًا كوجهات "آسيا غير معروفة" والمتجهة إلى قناة السويس ستنتهي في الهند، بينما تلك التي يتم تحميلها على ناقلات خام كبيرة جدًا قبالة الساحل الشمالي للمغرب أو مؤخرًا في المحيط الأطلسي المحيط، سوف يتوجه إلى الصين.
وعلى أساس متوسط أربعة أسابيع، ارتفع إجمالي الصادرات المنقولة بحراً في الفترة حتى 12 مايو بمقدار 80 ألف برميل يوميًا إلى 3.72 مليون برميل يوميًا، وهو أعلى مستوى منذ بداية عام 2022. وارتفعت التدفقات الأسبوعية الأكثر تقلبًا بنحو 120 ألف برميل يوميًا عن الأسبوع السابق، لتصل إلى 3.76 مليون برميل يوميًا.
وتتأثر البيانات الأسبوعية بجدولة الناقلات وتأخر التحميل بسبب سوء الأحوال الجوية. ويمكن أن تؤدي صيانة الموانئ أيضًا إلى تعطيل الصادرات لعدة أيام في كل مرة. وجميع الأرقام لا تشمل الشحنات التي تم تحديدها على أنها درجة كيبكوفي كازاخستان. وهذه هي الشحنات التي قامت بها شركة كاز ترانسويل والتي تعبر روسيا للتصدير عبر موانئ البلطيق.
ويتم مزج البراميل الكازاخستانية مع خام من أصل روسي لإنشاء درجة تصدير موحدة. منذ الغزو الروسي لأوكرانيا، أعادت كازاخستان تسمية بضائعها لتمييزها عن تلك التي تشحنها الشركات الروسية من خام الترانزيت المعفى على وجه التحديد من عقوبات الاتحاد الأوروبي.
وعلى أساس متوسط أربعة أسابيع، ارتفع إجمالي الصادرات المنقولة بحراً في الفترة حتى 12 مايو بمقدار 80 ألف برميل يوميًا إلى 3.72 مليون برميل يوميًا، وهو أعلى مستوى منذ بداية عام 2022، وارتفعت التدفقات الأسبوعية الأكثر تقلبًا بنحو 120 ألف برميل يوميًا عن الأسبوع السابق، لتصل إلى 3.76 مليون برميل يوميًا.
وتتأثر البيانات الأسبوعية بجدولة الناقلات وتأخر التحميل بسبب سوء الأحوال الجوية. ويمكن أن تؤدي صيانة الموانئ أيضًا إلى تعطيل الصادرات لعدة أيام في كل مرة. وجميع الأرقام لا تشمل الشحنات التي تم تحديدها على أنها درجة كيبكوفي كازاخستان.
ويتم مزج البراميل الكازاخستانية مع خام من أصل روسي لإنشاء درجة تصدير موحدة. ومنذ الغزو الروسي لأوكرانيا، أعادت كازاخستان تسمية بضائعها لتمييزها عن تلك التي تشحنها الشركات الروسية. وخام الترانزيت معفى على وجه التحديد من عقوبات الاتحاد الأوروبي.
رتفعت صادرات الخام الروسية المنقولة بحرا ثمانية بالمئة في أبريل إلى أعلى مستوياتها في 12 شهرا مع اقتناص المصافي الهندية كميات قياسية من النفط الروسي المخصوم النازح من أوروبا بسبب العقوبات، وفقا لبيانات تتبع الناقلات. وبلغ متوسط صادرات الخام الروسية المنقولة بحراً 3.76 مليون برميل في اليوم في أبريل، وهو أعلى مستوى منذ أبريل 2022 و22 ٪ فوق متوسط مستويات ما قبل الحرب البالغ 3.1 مليون برميل في اليوم، وفقًا لبيانات ستاندرد آند بورز العالمية للسلع عبر البحار.
وأظهرت البيانات أن الهند استوردت ما يقرب من مليوني برميل في اليوم من الخام الروسي في الشهر، وارتفعت بنسبة 14 ٪ في مارس وأعلى مستوى قياسي جديد لتدفقات الخام الروسي إلى البلاد. وتظهر البيانات أنه مع التغير في التدفقات التجارية منذ بداية حرب أوكرانيا، فإن أكثر من 90 ٪ من صادرات الخام الروسية تجد الآن مشترين في آسيا.
وظلت مشتريات المصافي الهندية لخام الأورال الغني بالديزل متوسط الحموضة ثابتة في الأشهر القليلة الماضية، لكنها عززت مشترياتها من الدرجات الروسية الأخرى مثل مزيج خام إيسبو، ونوفي، وسوكول، وسيبريا الخفيف، وحتى بعض درجات القطب الشمالي، وفقًا لستاندرد آند بي جلوبال. واعتمادًا على واردات النفط الخام من الشرق الأوسط وغرب إفريقيا والولايات المتحدة، استوردت المصافي الهندية 1 ٪ فقط من نفطها الخام من روسيا في عام 2021.
تأتي التدفقات الروسية المتزايدة إلى الهند على الرغم من تضييق الخصومات على درجة صادرات الأورال الرئيسية في موسكو. وتقلص خصم خام الأورال عبر الساحل الغربي للهند للشهر الامامي إلى المؤجل من خام برنت من 15.95 دولارًا للبرميل في 30 مارس إلى 13.50 دولارًا للبرميل في 2 مايو، وهو أقل فارق منذ منتصف يناير عندما تم إطلاق التقييم التفاضلي لأول مرة.
لكن تدفقات الخام الروسي إلى الهند تصل الآن إلى نقطة التشبع لقائمة التكرير المحلية. ويمثل النفط الروسي الآن ما يقرب من 40 ٪ من واردات الخام الهندية، وهو ما يقرب من الحد الأقصى المقدر ب 40-45 ٪ الذي يمكن لمصافي التكرير معالجته من الناحية الفنية نظرًا لجودة الخام.
وتُظهر البيانات أيضًا انخفاضًا حادًا بنسبة 50 ٪ في عمليات نقل النفط الخام الروسي من سفينة إلى أخرى، حيث تقوم السفن من فئة الجليد الآن برحلات كاملة إلى آسيا. وأظهرت البيانات أن صادرات النفط الخام من بحر البلطيق زادت 285 ألف برميل في اليوم على أساس شهري في أبريل إلى 1.69 مليون برميل في اليوم، معززة بزيادة قدرها 323 ألف برميل في اليوم في الشحنات المتجهة مباشرة إلى الهند.
وبلغ متوسط النفط الخام الروسي الذي تم تحميله من موانئ البلطيق في طريقه إلى الهند مستوى قياسيًا بلغ 1.25 مليون برميل في اليوم. ونتيجة لذلك، شارك 8.6 مليون برميل من الخام الروسي في نشاط نقل النفط الخام الروسي من سفينة إلى أخرى في أبريل، وفقًا للبيانات، وهو أدنى مستوى في خمسة أشهر.
وتظهر البيانات أنه في الأشهر السابقة، كانت تحويلات نقل النفط الخام الروسي من سفينة إلى أخرى من كالاماتا باليونان موقعًا رئيسيًا لنقل الخام الروسي ولكن لم يُشاهد أي نشاط من سفينة إلى أخرى هناك لأول مرة منذ نوفمبر.
وتأتي قدرة موسكو على مواصلة توسيع صادرات النفط الخام على الرغم من القيود التي تقودها مجموعة السبع على الشحن والتي تبدأ فقط إذا تجاوز سعر خام الأورال 60 دولارًا للبرميل. وبلغ خام الأورال الذي تم تحميله في بريمورسك أعلى مستوى له في 2023 عند 56 دولارًا للبرميل في 18 أبريل، لكنه انخفض منذ ذلك الحين إلى 50 دولارًا للبرميل، وفقًا لتقديرات بلاتس.
ولم يعد من المتوقع أن تؤدي التعهدات الروسية الأخيرة بتمديد تخفيضات الإنتاج حتى نهاية العام إلى كبح صادرات النفط في الأشهر المقبلة. وقال محللو قلوبال بلاتس للسلع في مذكرة: "قدمت روسيا تعهدًا بالإبقاء على تخفيضات قدرها 500 ألف برميل في اليوم حتى نهاية عام 2023، لكننا نشكك في تقليص أي كميات طواعية في غياب عقوبات غربية أشد صرامة".
وتراجعت صادرات المنتجات النفطية الروسية، التي كانت هدف الجولة الأخيرة من جهود الغرب للحد من عائدات موسكو النفطية، بنسبة 16 ٪ في شهر أبريل، وفقًا لبيانات تتبع الناقلات. وبلغ متوسط صادرات المنتجات النفطية الروسية المنقولة بحراً 2.58 مليون برميل في اليوم في أبريل، من أعلى مستوى بعد الحرب بلغ 2.98 مليون برميل في اليوم في مارس، حيث أدت صيانة المصفاة المجدولة إلى تباطؤ إنتاج المنتج.