النفط يستعيد مكاسبه بعد انخفاض لأدنى مستوى في عام

استعاد النفط بعض مكاسبه أمس الخميس بعد أن تراجع إلى أدنى مستوياته في 15 شهرًا في الجلسة السابقة حيث هدأت الأسواق إلى حد ما، بعد أن قدم المنظمون السويسريون الدعم المالي لبنك كريدي سويس. لكن، وسط مخاوف من تزايد الضغط على البنوك في جميع أنحاء العالم، ظلت معنويات السوق هشة مع تخلي كلا الخامين القياسيين عن بعض المكاسب في وقت مبكر يوم الخميس التي شهدت صعود برنت بأكثر من دولار واحد، ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 60 سنتًا أو 0.8 ٪ إلى 74.29 دولارًا للبرميل. كما ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بمقدار 47 سنتًا أو 0.7 ٪ إلى 68.08 دولارًا للبرميل.
ويوم الأربعاء، وهو ثالث يوم من الانخفاضات على التوالي، انخفض الخام الأميركي إلى ما دون 70 دولارًا للبرميل للمرة الأولى منذ 20 ديسمبر 2021. وفقد برنت ما يقرب من 10 ٪ منذ إغلاق الجمعة، بينما انخفض الخام الأمريكي نحو 11 ٪.
وقال فيكتور كاتونا، كبير محللي النفط الخام، في شركة تحليلات البيانات كبلر: "بالنظر إلى التطورات تجدها ليست مدفوعة بأساسيات النفط، حيث إن خام غرب تكساس الوسيط يمكن الوصول إلى أدنى مستوى عند 60 دولارًا. لكنني لا أرى حقًا انهيارًا كاملًا".
وقال بنك كريدي سويس يوم الخميس إنه سيقترض ما يصل إلى 54 مليار دولار من البنك المركزي السويسري لتعزيز السيولة وثقة المستثمرين بعد أن أدى تراجع أسهمه إلى تفاقم المخاوف بشأن أزمة مالية عالمية.
وقال المحللون من هايتونج فيوتشرز في مذكرة للعملاء: "تدهورت معنويات السوق مع توسع الأزمة المصرفية إلى أوروبا من الولايات المتحدة، سيعتمد الاتجاه المستقبلي على مستوى قلق السوق حتى لو لم تظهر الأساسيات بالضرورة الكثير في طريق الإشارات الهبوطية".
وقال ليم تاي آن، المحلل لدى فيليب نوفا بي تي إي، إن توقعات أوبك الأكثر تفاؤلاً بشأن طلب الصين على النفط دعمت أسعار النفط. ورفعت أوبك توقعاتها للطلب على الصين لعام 2023 في وقت سابق من هذا الأسبوع.
بينما أشار تقرير شهري من وكالة الطاقة الدولية يوم الأربعاء إلى زيادة متوقعة في الطلب على النفط من استئناف السفر الجوي وإعادة فتح الاقتصاد الصيني بعد التخلي عن سياسة عدم انتشار فيروس كورونا.
لكن مخاوف زيادة العرض لا تزال قائمة. وقالت الوكالة في التقرير إن مخزونات النفط التجارية في دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بلغت أعلى مستوياتها في 18 شهرا، بينما ظل إنتاج النفط الروسي بالقرب من مستويات ما قبل الحرب في فبراير رغم العقوبات المفروضة على صادراتها المنقولة بحرا.
في حين قالت إدارة معلومات الطاقة إن مخزونات النفط الخام الأمريكية ارتفعت أيضًا الأسبوع الماضي بمقدار 1.6 مليون برميل، متجاوزة توقعات المحللين بزيادة قدرها 1.2 مليون برميل.
في وقت لاحق من يوم الخميس، من المتوقع أن يميل صانعو السياسة في البنك المركزي الأوروبي نحو رفع سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية حيث يستعيد اقتصاد منطقة اليورو قوته ومن المتوقع أن يظل التضخم مرتفعاً لسنوات.
ويمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى انخفاض الطلب على النفط مع تباطؤ النمو الاقتصادي، لكن المخاوف بشأن أزمة في القطاع المصرفي يمكن أن تؤثر أيضًا على الطلب على النفط. وأظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية أن صادرات النفط الخام الأمريكية سجلت أعلى مستوى قياسي لها في عام 2022.
في غضون ذلك، أظهرت الأرقام انتعاش النشاط الاقتصادي الصيني في الشهرين الأولين من عام 2023 بعد انتهاء إجراءات احتواء فيروس كورونا. وأشار التقرير الشهري الصادر عن وكالة الطاقة الدولية يوم الأربعاء إلى زيادة متوقعة في الطلب على النفط من الصين، بعد يوم من زيادة أوبك لتوقعاتها للطلب الصيني لعام 2023.
وقال توشيتاكا تازاوا المحلل في فوجيتومي سيكيوريتيز كو ليمتد "انتعشت سوق النفط من تلقاء نفسها بعد الخسائر الحادة الأخيرة" مضيفا أن بعض المستثمرين استغلوا الانزلاق للبحث عن صفقات. وقال إن "ترقية أوبك في توقعات الطلب على النفط الصيني قدمت الدعم أيضًا، على الرغم من أن المستثمرين لا يزالون قلقين بشأن أزمة مالية متتالية بعد الانهيار الأخير للبنوك الأمريكية"، متسائلاً ما إذا كان خام غرب تكساس الوسيط يمكن أن يظل أعلى من 70 دولارًا للبرميل، وهو أمر يتم مراقبته عن كثب".
ورفعت منظمة البلدان المصدرة للبترول، أوبك يوم الثلاثاء توقعاتها لنمو الطلب الصيني على النفط في عام 2023 بسبب تخفيف قيود كوفيد في البلاد، على الرغم من أنها تركت الطلب العالمي الإجمالي ثابتًا، مشيرة إلى مخاطر الهبوط المحتملة للنمو العالمي.
وأظهرت بيانات يوم الأربعاء أن المصافي الصينية عالجت 3.3 ٪ من النفط الخام أكثر في الشهرين الأولين من عام 2023 مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، مدفوعة بسياسة تصدير الوقود ومعالجة المصافي المستقلة بشكل أكبر استجابة لتحسين هوامش وقود النقل بعد أن رفعت بكين قيود كوفيد.
وقال ستيفانو جراسو، كبير مديري المحفظة في فانت ادج في سنغافورة، إن تعافي الطلب في الصين يشكل اتجاه صعودي بالنسبة لأسعار النفط. وأضاف أن "الإجماع هو أن توازن العرض والطلب على النفط سيضيق في النصف الثاني، مدفوعًا بانتعاش الصين، ما لم يحدث ركود عالمي حاد".
وأثار فشل بنك سيليكون فالي وبنك سقناتشر مخاوف بشأن المخاطر التي تتعرض لها البنوك الأخرى الناتجة عن الزيادات الحادة في أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي خلال العام الماضي. أثار ذلك أيضًا تكهنات حول ما إذا كان البنك المركزي يمكن أن يبطئ وتيرة تشديده النقدي.
وجاءت بيانات التضخم الأمريكية متماشية مع التوقعات، مما عزز الرهانات على رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بشكل أقل في اجتماعه الأسبوع المقبل.