شركات النفط تترقب أرباحاً مجمعة بنحو 200 مليار دولار

ستعلن شركات النفط الكبرى عن أرباح مجمعة تقترب من 200 مليار دولار لعام 2022، مع تحقيق العديد من الشركات الكبرى أرباحًا فصلية قياسية خلال العام بفضل مزيج من الطلب القوي على الطاقة ومحدودية العرض. وفقًا لبيانات «الرياض»، أتيحت للصناعة فرصة لخفض الديون بفضل الأداء القوي لمنتجاتها العام الماضي. وانخفض إجمالي ديون شركات النفط الكبرى إلى 100 مليار دولار، وهو أدنى مستوى في 15 عامًا، وانخفض بأكثر من 50 في المائة من عام 2020، عندما وصل إلى أكثر من 270 مليار دولار مع اقتراض الشركات للبقاء على قيد الحياة. كان العام الماضي عاما جيدا لصناعة النفط، وعلى الرغم من التوقعات بزوالها الوشيك حيث تؤدي الطاقة المتجددة إلى الكهرباء التي تؤدي بدورها إلى كبح النفط، كانت سلع الوقود الأحفوري هي نجمة العام، مع ارتفاع الطلب على الجميع، بما في ذلك الفحم، بشكل ملحوظ. في غضون ذلك، تصاعدت معارضة شركات النفط الكبرى وصارت الاحتجاجات أكثر تطرفا، حيث تمسك النشطاء بأنفسهم في الشوارع والمباني، وتخريب الأعمال الفنية المشهورة عالميا من أجل زيادة الوعي بتغير المناخ. برغم ذلك واصلت شركات النفط الكبرى جني أرباح قياسية بفضل ارتفاع أسعار السلع التي تنتجها. ولكن ليس كل شيء سلسًا من الآن فصاعدًا. أولاً، هناك ضريبة الأرباح المفاجئة التي قرر الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة فرضها على شركات الطاقة من أجل توليد بعض الأموال لبرامج مساعدات الطاقة.
وقالت شل إنها تتوقع أن يكلفها تأثير الضرائب غير المتوقعة في المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي 2.4 مليار دولار. وقالت أيضا إنها قد تضطر إلى إعادة النظر في الخطط الاستثمارية لبحر الشمال في ضوء تلك الضربة. في غضون ذلك، على الرغم من المعارضة السياسية لتطوير المزيد من احتياطيات النفط والغاز في المملكة المتحدة، تم تقديم أكثر من 100 عرض هذا الشهر للتنقيب الجديد في الحوض.
وقالت شركة توتال اينرجي الفرنسية أيضًا إنها ستتعرض لضربة كبيرة من الضرائب غير المتوقعة في المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي. وأضافت بأن الضرائب ستأتي بحوالي 2.1 مليار دولار. ونتيجة لذلك، قالت الشركة إنها ستخفض استثماراتها في بحر الشمال بمقدار الربع، مشيرة إلى أن الضريبة لم تنص على أي تعديلات في حالة انخفاض أسعار النفط والغاز.
في غضون ذلك، انخفضت أسعار النفط والغاز. في الوقت الحالي، يتم تداول النفط عند نفس المستوى الذي كان يتداول فيه قبل عام، وانخفضت أسعار الغاز الطبيعي بشكل كبير في كل من أوروبا والولايات المتحدة - أكبر مورديها. وقال جان لوك جيزيو، رئيس قسم التنقيب والإنتاج في شركة توتال إنرجي: «تعمل صناعة الطاقة في سوق دورية وتخضع لتقلب أسعار السلع الأساسية». «نعتقد أن الحكومة يجب أن تظل منفتحة على مراجعة ضريبة أرباح الطاقة إذا انخفضت الأسعار قبل عام 2028.»
اتخذت شركة إكسون خطوة أبعد من النقد، حيث رفعت دعوى قضائية ضد الاتحاد الأوروبي لحمله على إسقاط ضريبة الأرباح المفاجئة. وجادلت الشركة بأن الضريبة تأتي بنتائج عكسية، وستثبط الاستثمارات وتقوض ثقة المستثمرين.
ومع ذلك، تمتلك شركات النفط الكبرى بعض الخطط الاستثمارية الكبيرة، ليس فقط لأوروبا. وتخطط شركتا إكسون وشيفرون لإنفاق 10 في المائة أكثر هذا العام مما فعلتا العام الماضي، لتصل قيمتهما مجتمعة إلى 41 مليار دولار.
بينما ستنفق شركة بريتيش بتروليوم المزيد على عملياتها في مجال النفط الصخري في الولايات المتحدة وخليج المكسيك على الرغم من أنه من المتوقع أن تكون الشركات الأوروبية العملاقة ككل أكثر حذراً فيما يتعلق بأموالها بسبب الضرائب غير المتوقعة. لكنهم سيستمرون في الإنفاق بكثافة على المشاريع منخفضة الكربون. وقال بنك «اتش اس بي سي» في مذكرة حديثة: «تبدو العملات الرئيسية الأوروبية ذات قيمة أكثر جاذبية من نظيراتها في الولايات المتحدة». وهي من بين البنوك التي تتوقع أداء أقوى لأسهم شركات النفط الأوروبية الكبرى بعد أن هيمن المترهلون في الولايات المتحدة العام الماضي على سوق الأسهم.
إذا كان الاستثمار في المشاريع منخفضة الكربون هو الضمان لأداء أقوى للأسهم، فإن توقعات البنك على حق. في الواقع، يتزايد الضغط على صناعة النفط لتضع لنفسها أهدافًا أكثر صرامة لخفض الانبعاثات وتعهد بالتزامات أقوى لإزالة الكربون. من غير المرجح أن يتوقف هذا الضغط هذا العام حيث تضاعف الحكومات في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة والولايات المتحدة خططها المتعلقة بتغير المناخ أيضًا. من المحتمل أن يكون عام 2023 عامًا قويًا آخر لصناعة النفط ولا يُتوقع أن ينخفض الطلب على النفط والغاز بل على العكس من ذلك. سيحتاج الاتحاد الأوروبي إلى شراء المزيد من الغاز لإعادة ملء مخازنه وسيواصل استخدام المنتجات النفطية التي لم يعد يشتريها من روسيا. من المتوقع أن يضيف المنتجون الأمريكيون وغير الأعضاء في أوبك 2.4 مليون برميل في اليوم من إنتاج النفط في عام 2023 و1.1 مليون برميل في اليوم في عام 2024، بينما من المتوقع أن ينخفض إنتاج الوقود السائل في روسيا بمقدار 1.4 مليون برميل في اليوم في عام 2023 إلى 9.5 مليون برميل، وان يتراجع 100 ألف برميل أخرى في اليوم بمتوسط 9.4 مليون برميل في اليوم في عام 2024. وقالت إدارة معلومات الطاقة إن الولايات المتحدة من المقرر أن تساهم بنسبة 40٪ في نمو إنتاج النفط العالمي في عام 2023 و60٪ في عام 2024، مما يجعلها أكبر مصدر لنمو الإنتاج في توقعاتها، تليها أوبك. استشهدت إدارة معلومات الطاقة بإنتاج الخام الأمريكي في الغالب في حقول بيرميان بالإضافة إلى الزيادات في إنتاج سوائل الغاز الهيدروكربوني والوقود الحيوي باعتبارها المحركات الرئيسية لنمو الإنتاج الأمريكي.
ورفعت إدارة معلومات الطاقة توقعاتها لعام 2023 لإنتاج النفط الأمريكي بمقدار 70 ألف برميل في اليوم إلى 12.41 مليون برميل في اليوم، وتتوقع أن يستمر نمو الإنتاج حتى عام 2024 ليضع إنتاج الخام الأمريكي عند 12.81 مليون برميل في اليوم.
في وقت تعيد الصين فتح أبوابها ويتوقع معظم المراقبين حدوث انتعاش في الطلب على النفط والغاز عاجلاً وليس آجلاً. حتى الولايات المتحدة، رغم كل طموحاتها الخضراء، من غير المرجح أن تتوقف عن كونها أكبر مستهلك للنفط منذ شهور، مما يعطي أكبر دلالة لاستحالة تخلي أكبر اقتصاد بالعالم عن النفط، ومما يؤكد بأن المستقبل القريب لشركات النفط الكبرى لهو مشرق حقاً.