النفط يتراجع في ثاني انخفاض أسبوعي على خلفية توقعات الطلب القاتمة

قلص النفط مكاسبه المبكرة يوم أمس الجمعة، محققاً انخفاض أسبوعي حاد متأثراً بمخاوف بشأن ضعف الطلب في الصين والمزيد من ارتفاع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت 7 سنت أو 0.1 بالمئة إلى 89.71 دولار للبرميل بحلول الساعة 0913 بتوقيت جرينتش، ولم تكن بعيدة عن أدنى مستوياتها في أربعة أسابيع عند 89.53 دولار في الجلسة السابقة.
بينما ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 9 سنت، أو 0.1٪، إلى 81.73 دولارًا للبرميل، لكنها استقرت بالقرب من أدنى مستوى لها في ستة أسابيع. انخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 8٪ حتى الآن هذا الأسبوع، بينما انخفض خام برنت بأكثر من 6٪.
وشهدت الصين، التي تقول المصادر إنها تتطلع إلى إبطاء واردات الخام من بعض المصدرين، ارتفاعًا في حالات كوفيد19، بينما تراجعت الآمال في اعتدال الزيادات الشديدة في أسعار الفائدة الأمريكية بسبب تصريحات بعض مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع.
وقال ستيفن برينوك من بي.في.إم للسمسرة النفطية «كما تبدو الأمور، هناك نقص في محركات الأسعار الصعودية». لكن مع حظر الاتحاد الأوروبي على الخام الروسي بعد أقل من ثلاثة أسابيع، لا يزال من الممكن أن تنهي أسعار النفط العام بانفجار.
وسيطرت مخاوف الركود هذا الأسبوع حتى مع حظر الاتحاد الأوروبي على الخام الروسي الذي يلوح في الأفق في الخامس من ديسمبر، وشددت منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاؤها في أوبك+، الإمدادات. وقال نعيم أسلم من أفاتريد «على جانب الطلب، هناك مخاوف بشأن تباطؤ اقتصادي». «والطريق الأقل مقاومة يبدو منحرفًا إلى الجانب السلبي».
وانخفضت علاوة العقود الآجلة لبرنت القريبة على تحميل البراميل في ستة أشهر إلى 4.28 دولار للبرميل، وهو أدنى مستوى منذ أغسطس، مما يشير إلى قلق أقل بشأن العرض المستقبلي. من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع السياسة الخاص به في 13-14 ديسمبر بعد أربع زيادات متتالية بمقدار 75 نقطة أساس، وانخفض مؤشر الدولار بشكل طفيف يوم الجمعة، مما جعل النفط أرخص للمشترين الذين يحملون عملات أخرى. وقال محللون إن المخاوف بشأن عمليات الإغلاق المحتملة في الصين للحد من زيادة حالات كوفيد، التي بلغت أعلى مستوى لها منذ أبريل، والمخاوف من أن تؤدي زيادة أسعار الفائدة إلى دفع الاقتصاد الأمريكي إلى الركود، مما يلقي بظلاله على السوق.
وأدت تصريحات مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا الأسبوع وبيانات مبيعات التجزئة الأقوى من المتوقع إلى بعض الآمال في اعتدال الزيادات الشديدة في أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، وقال وارن باترسون، رئيس إستراتيجية السلع في آي إن جي: «من المرجح أن تظل المعنويات سلبية على المدى القريب نظرًا لتدهور الصورة الكلية وعلامات الضعف المادي». وقالت لجنة الصحة الوطنية يوم الجمعة إن الصين، أكبر مستورد للنفط في العالم، أبلغت عن 25353 إصابة جديدة بكوفيد -19 في 17 نوفمبر من 23276 حالة جديدة في اليوم السابق.
خسارة أسبوعية 8٪
وقال فيفيك دار محلل السلع في بنك الكومنولث في مذكرة إن «إعدادات السياسة في مدينة قوانغتشو بجنوب الصين، حيث ارتفعت حالات الإصابة بفيروس كوفيد -19 بشكل كبير، ستكون مهمة للمراقبة»، ويبقى النفط معرض لخسارة أسبوعية تقارب 8٪ مع تصاعد المخاوف من تدهور توقعات الطلب في سوق النفط الخام. انخفض الطلب على شحنات النفط الخام في فصل الشتاء من سنغافورة إلى هيوستن، في حين ضعف المنحنى الأمامي لكلا المعيارين الرئيسيين في إشارة إلى وفرة الإمدادات. ارتفع غرب تكساس الوسيط فوق 82 دولارًا للبرميل يوم الجمعة، لكن العقود الآجلة تراجعت للأسبوع الثاني. ويتم تداول النفط بالقرب من أدنى مستوى منذ سبتمبر حيث تؤثر المخاوف بشأن حالات كوفيد المتضخمة في الصين والتشديد النقدي القوي من البنوك المركزية الرئيسية على توقعات الطلب. وكرر مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي عزمهم على الاستمرار في رفع أسعار الفائدة لترويض التضخم المتفشي.
وقال إد مويا، كبير محللي السوق في شركة أواندا: «لا يمكن لأسعار النفط أن تتخلص من التوقعات المتدهورة للخام على المدى القصير من أكبر اقتصادين في العالم حيث لا يزال الطلب ضعيفًا حتى مع ارتفاع الأسعار. وأضاف أن حظر الاتحاد الأوروبي على الخام الروسي يقترب.
ويستعد الاتحاد الأوروبي لبدء كبح تدفقات الخام الروسي المنقولة بحراً من أوائل ديسمبر، مما يؤدي إلى توقعات غير مؤكدة للإمدادات مع اقتراب فصل الشتاء. كما تعرضت أسواق الوقود العالمية للتضييق، وعلى الأخص بالنسبة للديزل، وتقلص هيكل التراجع لخام برنت بشكل كبير هذا الشهر، مما يشير إلى تراجع شح العرض. كان الفارق الفوري - الفرق بين أقرب عقدين - 87 سنتًا للبرميل، مقارنة ب 2.02 دولار في نهاية أكتوبر. وستؤدي تخفيضات الإنتاج المخطط لها من مجموعة أوبك + لمنتجي النفط إلى إبقاء المخزونات العالمية ضيقة خلال الأشهر المقبلة، وفقًا لآخر التوقعات الصادرة عن وكالات التنبؤ العالمية الثلاث الكبرى. وبعد التقارب في أكتوبر، تباينت توقعات الطلب على النفط لعام 2022 من وكالة الطاقة الدولية وإدارة معلومات الطاقة الأمريكية ومنظمة البلدان المصدرة للنفط أوبك مرة أخرى هذا الشهر.
وبينما زادت المجموعتان اللتان تركزان على المستهلك من تقييماتهما للطلب، استمر المتنبئون في أوبك في الاتجاه الهبوطي وأصبحوا الآن الأكثر تشاؤمًا من بين المجموعات الثلاث للمرة الأولى هذا العام. قد يفسر هذا سبب قرار الجماعة وحلفائها خفض هدف الإنتاج عندما التقوا الشهر الماضي.
إن الآفاق الاقتصادية المتدهورة في خضم التضخم المتفشي وسياسة صفر كوفيد الصينية المستمرة وغزو روسيا لأوكرانيا تؤثر على توقعات الطلب على النفط. وبينما سارعت وكالة الطاقة الدولية وإدارة معلومات الطاقة إلى خفض توقعاتهما للطلب العالمي على النفط بعد أن عبرت القوات الروسية الحدود في فبراير، كان رد فعل أوبك أبطأ بكثير.