النفط يتراجع وسط مخاوف من التباطؤ الاقتصادي وارتفاع الدولار

تراجعت أسعار النفط يوم أمس الاثنين، منهية ثلاثة أيام من المكاسب، وسط قلق المستثمرين من أن الزيادات العنيفة في أسعار الفائدة الأمريكية ستضعف الاقتصاد العالمي وتضعف الطلب على الوقود، في حين زاد ارتفاع الدولار من الضغوط.
وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت لتسوية أكتوبر 1.20 دولار أو 1.2 ٪ إلى 95.52 دولاراً للبرميل. وانخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي لتسليم سبتمبر، والتي من المقرر أن تنتهي يوم الاثنين، 1.24 دولار أو 1.4 بالمئة إلى 89.53 دولاراً للبرميل. وكان عقد أكتوبر الأكثر نشاطا عند 89.27 دولار، بانخفاض 1.17 دولار، أو 1.3 ٪.
وصعد كل من برنت وغرب تكساس الوسيط لليوم الثالث على التوالي يوم الجمعة، لكنهما انخفضا بنحو 1.5 ٪ خلال الأسبوع وسط مخاوف أقوى من الدولار والطلب. وقال تاتسوفومي أوكوشي كبير الاقتصاديين في نومورا سيكيوريتيز "ان المخاوف المتزايدة بشأن التباطؤ الاقتصادي العالمي وراء تراجع أسواق النفط". وقال "ان ارتفاع الدولار أدى أيضا إلى عمليات بيع جديدة".
وارتفع مؤشر الدولار إلى أعلى مستوى في خمسة أسابيع يوم الاثنين بعد أن قال رئيس بنك ريتشموند الفيدرالي توماس باركين إن "الدافع" بين محافظي البنوك المركزية كان نحو زيادات أسرع في أسعار الفائدة. إن ارتفاع الدولار يجعل النفط أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين بعملات أخرى.
وسيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا بالتعليقات التي أدلى بها رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عندما يلقي كلمة في المؤتمر المصرفي المركزي العالمي السنوي في جاكسون هول، وايومنغ، يوم الجمعة. ويُنظر إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي على أنه يتمتع بمجال أكبر لرفع أسعار الفائدة مقارنة بالبنوك المركزية في الاقتصادات الكبيرة الأخرى الأكثر هشاشة.
كما تراجعت الأسعار بفعل مخاوف من تباطؤ الطلب على الوقود في الصين، أكبر مستورد للنفط في العالم، بسبب أزمة الطاقة في الجنوب الغربي بسبب موجة الحر. وقال هيرويوكي كيكوكاوا، المدير العام للأبحاث في شركة نيسان للأوراق المالية، "ان تقييد الطاقة الصيني في بعض المناطق هو مصدر قلق أيضًا لأنه قد يؤثر على النشاط الاقتصادي".
وقالت خدمة الأخبار المالية كايشين إن مقاطعة سيتشوان بجنوب غرب الصين ستمدد القيود على مستهلكي الطاقة الصناعية حتى 25 أغسطس حيث تحاول التعامل مع إنتاج الطاقة الكهرومائية المتضائل والطلب المتزايد على الكهرباء المنزلية بعد موجة حر طويلة.
وفي إشارة إلى القلق العام بشأن الاقتصاد الصيني، خفضت بكين سعر الإقراض القياسي وخفضت مرجع الرهن العقاري بهامش أكبر يوم الاثنين، مما أضاف إلى إجراءات التيسير التي تم اتخاذها الأسبوع الماضي، لإحياء الاقتصاد الذي تعثرت بسبب أزمة العقارات وانتعاش حالات كوفيد.
في غضون ذلك، قال البيت الأبيض يوم الأحد إن قادة الولايات المتحدة وبريطانيا وفرنسا وألمانيا ناقشوا جهود إحياء الاتفاق النووي الإيراني لعام 2015، على الرغم من عدم تقديم مزيد من التفاصيل.
وتراجعت العقود الآجلة لمؤشر برنت بنسبة 1٪ بعد أن سجلت خسارة أسبوعية. وانخفض النفط في بداية الأسبوع حيث راهن المستثمرون على احتمالية زيادة المعروض الإيراني وتوقعات النمو الاقتصادي العالمي.
وفي بداية التداول وتراجعت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 1 ٪ لتتداول دون 96 دولارًا للبرميل يوم الاثنين، لتواصل هبوطها الأسبوعي. وتحدث الرئيس جو بايدن يوم الأحد مع قادة من فرنسا وألمانيا والمملكة المتحدة حول إحياء الاتفاق النووي مع إيران، مما قد يؤدي إلى زيادة في الإمدادات من منتج أوبك.
وتخلى النفط الخام عن جميع المكاسب منذ الغزو الروسي لأوكرانيا في أواخر فبراير مع تصاعد المخاوف من التباطؤ الاقتصادي في سوق النفط. وتشير الفروق الزمنية إلى تخفيف المخاوف بشأن شح المعروض، في حين أن الدولار القوي قد زاد أيضًا من الرياح المعاكسة للسلع.
وناقش بايدن وحلفاؤه الأوروبيون "المفاوضات الجارية" نحو اتفاق نووي، بما في ذلك "الحاجة إلى تعزيز الدعم للشركاء في منطقة الشرق الأوسط"، وفقًا لملخص أمريكي للدعوة صدر يوم الأحد. وقدمت إيران ردها في 15 أغسطس على إطار عمل وزعه الاتحاد الأوروبي لاتفاق، والذي اعتبره الاتحاد الأوروبي بناءً.
وفي الجلسة الثانية انخفض خام برنت لتسوية أكتوبر بنسبة 1 ٪ إلى 95.72 دولارًا للبرميل في بورصة أوروبا للعقود الآجلة في سنغافورة. وانخفض خام غرب تكساس الوسيط لتسليم سبتمبر، والذي ينتهي يوم الإثنين، بنسبة 1.1٪ إلى 89.78 دولارًا للبرميل في بورصة نيويورك التجارية. وانخفض عقد أكتوبر الأكثر نشاطا بنسبة 1.1٪.
انخفض الفارق بين العقود الآجلة لخام برنت وعقد الشهر الثاني - وهو مقياس لقراءة السوق لشح العرض والطلب على المدى القريب - إلى 57 سنتًا للبرميل يوم الاثنين، مقارنة ب 4.82 دولار قبل شهر.
في غضون ذلك، مددت مقاطعة سيتشوان الصينية انقطاع التيار الكهربائي الصناعي ونشّطت أعلى استجابة طارئة يوم الأحد للتعامل مع أوجه القصور "البارزة للغاية" في إمدادات الكهرباء، مما زاد من مشاكل الشركات المصنعة مع إغلاق المصانع وزاد من المخاوف من المزيد من الضعف الاقتصادي.
وهذا الأسبوع، أدت موجة الحر المستمرة التي أدت إلى انقطاع التيار الكهربائي في الصين إلى تعريض الإنتاج للصناعات الحديدية وغير الحديدية للخطر. وأُجبرت مصاهر الألمنيوم ومنتجي الليثيوم ومستخدمي المصب في سيتشوان على خفض الإنتاج. ولا يزال إنتاج الصلب غير متأثر إلى حد كبير في مراكز الصين الرئيسية. ومن المتوقع أن تحافظ ظروف الطقس الحار في الصين على ارتفاع الطلب على الفحم في البلاد، مما يدعم الأسعار الإندونيسية. وفي الوقت نفسه، من المرجح أن يظل المشترون الآسيويون مهتمين بالفحم الحراري الروسي عالي السيرة الذاتية حيث لا يزال الوقود في خصم كبير من الأصول الأخرى.
تبحث المصافي في الصين عن براميل مخفضة من خامات المراجحة الثقيلة وسط ارتفاع الطلب على منتجات مثل البيتومين. ويظل الطلب على المنتجات الكيميائية فاترًا، في حين أن الطلب يبدو أفضل للبقايا مثل زيت وقود السفن أو الأسفلت أكثر من البتروكيماويات أو الأطراف الخفيفة مثل النافتا.
وبالمستويات الحالية، فإن العديد من المشترين في المراحل النهائية غير قادرين على شراء الغاز الطبيعي المسال من السوق الفورية. لكن التوقعات بشتاء أكثر برودة من المعتاد قد تجبر اللاعبين على شراء كميات أعلى تكلفة.
ومن المعروف أن اليابان وكوريا الجنوبية تبحثان بنشاط عن الشحنات، وسط توقعات بارتفاع الأسعار. وسوف تراقب كسارات فول الصويا التي تتخذ من الصين مقرا لها باهتمام تقرير تقدم المحاصيل الأمريكي القادم. من المتوقع أن يدعم أي خفض إضافي في تصنيفات المحاصيل الأسعار ويزيد من الضغط على هوامش الربح الصينية.