توقعات بأن يكون لأرباح الشركات أثر إيجابي في السوق السعودية

أعادت السوق المالية السعودية في تداولات الأسبوع الماضي - الأسبوع الثاني من أيلول (سبتمبر) الجاري - بعضاً من خسائرها التي فقدتها عند تراجع مؤشرها TASI من قمة 8215 نقطة في تداولات الأسبوع الأخير من آب (أغسطس) الماضي، وفقد فيها TASI أكثر من 7 في المائة من قيمته. بعد أن كسب مؤشر السوق المالية السعودية 3.4 في المائة في تداولاته الأسبوعية بإغلاقه عند مستوى 7893 نقطة، مقارنة بإغلاقه في الأسبوع السابق - الأسبوع الأول من أيلول (سبتمبر) - عند مستوى 7634 نقطة.
أما الأداء فقد عادت القطاعات للارتفاع في تداولات الأسبوع الماضي بعد خسائرها في الأسبوع السابق، وكان أفضل القطاعات أداءً قطاع التطوير العقاري الذي ارتفع بنسبة 7.3 في المائة، ثم قطاعا الفنادق والاستثمار المتعدد اللذان ارتفعا بنسبة 7 في المائة، ثم قطاع النقل الذي ارتفع بنسبة 6.5 في المائة، ثم قطاع الزراعة الذي ارتفع بنسبة 6.2 في المائة. أما القطاعان القياديان، المصارف والبتروكيماويات، فكان ارتفاعهما بنسبة 2.6 في المائة، وقطاع الأسمنت بنسبة 3.8 في المائة، وقطاعا الاتصالات والطاقة بنسبة 1 في المائة.
أما قيمة تداولات الأسبوع الماضي فقد تراجعت بنسبة 2.4 في المائة إلى 29.5 مليار ريال مقارنة ب 30.25 مليار ريال تم تداولها في الأسبوع السابق، أما معدل التداول اليومي فقد بلغ 5.9 مليار ريال، ويعد أعلى من المعدل اليومي لتداولات هذا العام المقدر ب 5.75 مليار ريال يوميا.
ومن خلال تحليل سيولة وقيمة تداولات الأسبوع الماضي لوحظ عودة السيولة إلى قطاعات المضاربة، حيث بلغت حصة ""التأمين"" من قيمة التداولات 22.2 في المائة، كما ارتفعت حصة قطاع الزراعة إلى 7.2 في المائة مقارنة ب 5.4 في المائة في الأسبوع السابق، كما ارتفعت حصة قطاع التطوير العقاري إلى 18.2 في المائة، وقطاع النقل إلى 5.2 في المائة.
وجاء توجه السيولة وارتفاعها في قطاعات المضاربة على حساب تراجع حصص القطاعات القيادية، حيث تراجع نصيب قطاع المصارف على المستوى الأسبوعي من 12.2 في المائة إلى 9.4 في المائة، كما تراجع نصيب قطاع البتروكيماويات من 12.8 في المائة إلى 11 في المائة، وتراجع نصيب قطاع الأسمنت من 6 في المائة إلى 4 في المائة، وتراجع نصيب قطاع الاتصالات من 5 في المائة إلى 4.8 في المائة.
فنياً أغلق مؤشر السوق المحلية TASI دون نقطة المقاومة 7930، قمة المؤشر في العام الماضي، وهي التي قاومته في مطلع تداولات نيسان (أبريل) من العام الماضي. لذا فإن عودة مؤشر TASI إلى قمة 8215 نقطة، تتطلب تجاوز هذه المقاومة في تداولات الأسبوع الجاري.
أما المسار العام لمؤشر TASI فلا يزال هو المسار الصاعد، ولا يزال TASI في مرحلة جني الأرباح لموجته الصاعدة من قاع 6462 نقطة إلى قمة 8215 نقطة، وتؤكد المتوسطات المتحركة لمؤشر السوق السعودية TASI بقاء المؤشر في مساره العام الصاعد، حيث يغلق مؤشر TASI فوق متوسطاته المتحركة الأسية 50 يوما عند مستوى 7790 نقطة ومتوسط 200 يوم عند مستوى 7400 نقطة.
كما يؤكد بقاء مؤشر TASI في مساره الصاعد نجاح نقطة دعم خط الاتجاه الصاعد في دعم مؤشر TASI في تداولات الأسبوع الماضي عند مستوى 7634 نقطة، وذلك في الجلسات الثلاث الأول من تداولات الأسبوع الماضي.
مؤشر البولنجر Bollinger يؤكد قوة مقاومة 7930 نقطة التي قاومت مؤشر TASI في تداولات العام الماضي، وسجلت كأعلى قمة له في نيسان (أبريل) من العام نفسه، وتمثل هذه النقطة متوسط السوق المتحرك البسيط ل 20 يوما في مؤشر البولنجر Bollinger.
ومن خلال القراءة الفنية لمؤشرات السوق الفنية كمؤشر القوة النسبية RSI، ومؤشر تدفق السيولة MFI، ومؤشر ستوكاستك، ومؤشر الماكد، والماكد هستوجرام، فلا تزال قراءاتها تشير إلى توقع بقاء مؤشر السوق المحلية في مرحلة جني الأرباح الحالية، إذا لا توجد إشارة فنية تتوقع انتهاء هذه المرحلة.
ومن المتوقع في تداولات الأسبوع الجاري أن يتذبذب مؤشر TASI بين مقاومة متوسط السوق المتحرك البسيط، الذي يتوافق مع مقاومة السوق التاريخية عند مستوى 7930 نقطة، وهي قمة مؤشر السوق في العام الماضي، وبين نقطة دعم مؤشر البولينجر عند مستوى 7500 نقطة، وقد ينجح مؤشرTASI في تجاوز مقاومة 7930 نقطة بدعم من الهدوء النفسي الذي تشهده الأسواق المالية العالمية تبعا للهدوء الجيوساسي الذي أقلق المتداولين في الأسابيع الثلاثة الماضية.
كما يتوقع أن يكون لأرباح شركات السوق التي ستعلن بنهاية أيلول (سبتمبر) الجاري أثر إيجابي في مؤشر السوق المحلية، حيث من المنتظر تحسن أرباح شركات السوق في الربع الثالث، مما قد يدفع مؤشر السوق لتجاوز قمة 8215 نقطة والصعود نحو مقاومة 8900 نقطة.
أما وقف الخسارة في حالة تجدد الأحداث السياسية فمرهون بكسر مؤشر TASI
نقطة دعم خط اتجاهه الصاعد عند مستوى 7634 نقطة، التي دعمته في تداولات الأسبوع الماضي، أو بكسر نقطة دعم متوسط السوق ل 200 يوم عند مستوى 6400 نقطة. أما بقاء المؤشر فوق هاتين النقطتين فيعني بقاء المؤشر في مساره العام الصاعد، ولا خوف من الناحية الفنية في ظل بقاء مؤشر TASI فوق مستوى 7634 نقطة ومستوى 7400 نقطة مهما ظل في مرحلة جني الأرباح.