حقيبة المستثمر

* صناديق الاستثمار تختار لك الأسهم
ربما يجد الشباب (حديثو العهد بأسواق المال) صعوبة تحديد الأسهم المناسبة للمحفظة الاستثمارية، إضافة إلى أن تجميع رأس المال الأساسي اللازم لشراء عدة أسهم مختلفة قد يستغرق وقتاً طويلاً. وأحد البدائل الجذابة التي تغنيك عن ذلك هو الاستثمار في الصناديق الاستثمارية، حيث يقوم مدير محترف بإدارة الصندوق وهو يحدد الأسهم التي يشتريها الصندوق ووقت بيعها.
وبدلاً من تملك أسهم دفعة واحدة، بإمكانك أنت والمستثمرون الآخرون تملك أسهما من خلال صندوق الاستثمار الذي يقوم بتجميع المال واستخدامه في الاستثمار في عدة شركات من قطاعات مختلفة، وتكون النتيجة محفظة أسهم ضخمة ومتنوعة، ويقوم كل مستثمر في صناديق الاستثمار بدفع قيمة استثماره بعدد الوحدات التي يشتريها في الصندوق مضروباً بسعر وحدة الصندوق.
وعندما يكون أداء الصندوق إيجابياً فإن ذلك سينعكس على سعر الوحدة. فإذا كان اشتراكك في صندوق الأسهم بسعر وحدة قيمتها ( 10 ريالات ) فإن أداء الصندوق سيؤثر في هذا السعر إما بالزيادة أو النقصان. على سبيل المثال، لو تم استثمار مبلغ ( 1000 ريال ) في صندوق استثماري بسعر وحدة قيمتها (عشرة ريالات) فسيكون لديك ( 100 وحدة). وعند ما يرتفع سعر الوحدة إلى ( 11 ريالا ) فهذا يعني أنك حققت ريالاً إضافيا عن كل وحدة لديك.
ولكل صندوق استثمار هدف محدد يسعى إلى تحقيقه. قد يستثمر أحد الصناديق بغرض النمو بينما يستثمر الصندوق الآخر للمحافظة على رأس المال. وبعض الصناديق متخصصة للغاية وتستثمر فقط في بعض القطاعات الاقتصادية مثل الطاقة أو الاتصالات أو العقار، أو في شركات ومؤسسات ذات قيمة سوقية معينة مثل أصغر الشركات في سوق معين.
ويشير أسلوب الاستثمار إلى الاستراتيجية أو الطريقة التي يستخدمها مدير الصندوق في اختيار الاستثمارات. فبعض مديري الصناديق يركزون على احتمال النمو ويشترون أسهماً يتوقعون ارتفاع قيمتها بشكل كبير حتى لو كان سعر السهم مرتفعاً وبمكرر ربح عالٍ. بينما يركز آخرون من مديري الصناديق على القيمة ويختارون أسهماً منخفضة السعر بغض النظر عن توقعات النمو.
ولدراسة أي صندوق استثمار، يمكنك الاطلاع على نشرة إصدار الصندوق التي تعد وثيقة رسمية تتضمن معلومات محددة عن الصندوق. ويجب أن تتضمن هذه النشرة ما يلي: معلومات عن الأداء السابق للصندوق، مقارنة أداءه بمؤشر القياس ( مؤشر استثمارات مشابهة )، هدف الصندوق وأسلوبه المتبع في الاستثمار، مستوى المخاطر التي تواجه الصندوق، رسوم الصندوق، ونسبة المصاريف، ومصاريف البيع، في حال وجودها، تعريف بمدير الصندوق، قائمة بالمساهمات الأساسية للصندوق، الحد الأدنى للمبلغ المطلوب استثماره، وأيام التعامل، وأيام التقييم، وأيام الاسترداد.
وتمكنك قراءة نشرة الإصدار من أخذ فكرة عما إذا كان هدف وأسلوب الصندوق سيساعدانك على تحقيق أهدافك، وإذا كانت المخاطر التي تنطوي عليها استثماراتك فيه مقبولة أو غير مقبولة بالنسبة إليك، وكذلك معرفة تكلفة شراء وتملك الصندوق.