الأسهم تتراجع مع ارتفاع أسعار النفط وسط شكوك تهدئة توترات الشرق الأوسط

تراجعت أسواق الأسهم يوم الخميس مع ظهور بوادر انهيار سريع في الوضع الهش في الخليج، مما دفع أسعار النفط للارتفاع مجدداً نحو 100 دولار للبرميل، وذكّر المستثمرين بأن التداعيات التضخمية ستستمر لفترة طويلة.
والأهم من ذلك، لم تكن هناك أي مؤشرات تُذكر على فتح مضيق هرمز بشكل فعلي، في ظل استعراض إيران لسيطرتها على هذا الشريان النفطي الحيوي، ومطالبتها برسوم مرور لضمان المرور الآمن.
نشر الرئيس دونالد ترمب على وسائل التواصل الاجتماعي تصريحاً يُعلن فيه أن القوات الأمريكية ستبقى في الخليج حتى يتم التوصل إلى اتفاق والالتزام به، وإلا فإن "العمليات العسكرية ستكون أكبر وأفضل وأقوى من أي وقت مضى".
في غضون ذلك، شنت إسرائيل أعنف غاراتها على لبنان منذ بدء نزاعها مع حزب الله المدعوم من إيران الشهر الماضي، ما أسفر عن مقتل أكثر من 250 شخصًا يوم الأربعاء.
انخفض مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.2% عند افتتاحه بعد أن قفز بنسبة 3.7% يوم الأربعاء عقب إعلان وقف إطلاق النار.
وقال بيتر كينسيلا، رئيس قسم خدمات الاستثمار في بنك يو بي بي بالمملكة المتحدة، إن هذه التحركات تُظهر أن الأسواق لا تزال تركز على أخبار التداول، على الرغم من أنه أكد، بصرف النظر عن التقلبات الكبيرة في أسعار النفط، أن التقلبات في معظم العملات الرئيسية لا تزال محدودة. وأضاف: "من الصعب جدًا على المستثمرين التعامل مع صراع لا يعرف فيه أطرافه حتى ما يريدون".
ارتفعت عوائد السندات الحكومية الأوروبية - التي تحدد تكلفة الاقتراض - بشكل طفيف في بداية التداولات بعد انخفاضها الحاد يوم الأربعاء. وأظهرت بيانات من ألمانيا انخفاضًا غير متوقع في الإنتاج الصناعي خلال شهر فبراير، مما يشير إلى ضعف أداء أكبر اقتصاد في أوروبا وتوجهه نحو ربع آخر من الانكماش حتى قبل الحرب الإيرانية.
أما في آسيا، فقد انخفض مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 0.7% بعد ارتفاعه بنسبة 5.4% في الجلسة السابقة. وانخفض مؤشر كوريا الجنوبية بنسبة 1.6% بعد ارتفاعه بنسبة 6.8%.
انخفض مؤشر الأسهم الصينية القيادية بنسبة 0.6%، بينما تراجع مؤشر (أم اس سي آي) الأوسع نطاقًا لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.7%. في وول ستريت، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 والعقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنحو 0.4% قبل استئناف التداول لاحقًا.
مع استمرار أسعار النفط أعلى بنحو 40% من مستويات ما قبل النزاع، من المتوقع أن تظهر ارتفاعات حادة في التضخم في البيانات الاقتصادية العالمية. من المتوقع أن تُظهر بيانات أسعار النفط الأساسية في الولايات المتحدة لشهر فبراير، والمقرر صدورها في وقت لاحق من يوم الخميس، ارتفاعًا ملحوظًا بنسبة 0.4% للشهر الثاني على التوالي، وذلك قبل الارتفاع الكبير في تكاليف الطاقة.
في غضون ذلك، تُظهر مؤشرات التضخم الصادرة عن برايس ستاتس التابعة لشركة ستيت ستريت أن شهر مارس شهد أكبر زيادة شهرية في الأسعار منذ عام 2008 على الأقل، وهو العام الذي بدأت فيه سلسلة بياناتها، وفقًا لما ذكره رئيس قسم استراتيجية الاقتصاد الكلي، مايكل ميتكالف.
وأظهرت محاضر اجتماع السياسة النقدية الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، الذي عُقد يوم الأربعاء، أن عددًا متزايدًا من الأعضاء شعروا بضرورة رفع سعر الفائدة لكبح التضخم، على الرغم من أن الكثيرين كانوا يأملون أن تكون الخطوة التالية هي خفض سعر الفائدة.
وقد خفف ذلك من حدة الارتفاع في سندات الخزانة الأمريكية، والذي كان متواضعًا مقارنةً بالمكاسب الكبيرة التي شهدتها أسواق الدين الأوروبية يوم الأربعاء. وبلغت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.296%، مقارنةً ب 3.96% قبل الهجوم على إيران.
وتشير العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض سعر الفائدة بمقدار 6 نقاط أساس فقط لما تبقى من هذا العام، بعد أن تخلت عن توقعات خفضه بمقدار 50 نقطة أساس منذ نهاية فبراير. في المقابل، لا تزال أسواق المال الأوروبية تتوقع، على النقيض من ذلك، رفع البنك المركزي الأوروبي لسعر الفائدة مرتين على الأقل هذا العام.
أشار محللون في بنك جيه بي مورغان في مذكرة إلى أن "اللجنة اتفقت بشكل عام على أنه من السابق لأوانه اتخاذ أي إجراء، مما يوحي بأن الاحتياطي الفيدرالي سيُبقي على سياسته النقدية دون تغيير هذا العام، وهو ما يتوافق مع وجهة نظرنا".
مع تغير توقعات أسعار الفائدة، قلص الدولار بعض خسائره المفاجئة، حيث افتتح مؤشر الدولار عند 99.06، بينما استقر اليورو عند 1.1660 دولارًا، متراجعًا عن أعلى مستوى له في اليوم السابق عند 1.1721 دولارًا.
وصعد الدولار بشكل طفيف إلى 158.93 ينًا، بعد أن انخفض إلى 157.89 ينًا في وقت ما يوم الأربعاء.
وفي أسواق السلع، انتعشت أسعار الغاز الطبيعي الأوروبية إلى 45.65 يورو لكل ميغاواط ساعة، على الرغم من أن هذا الارتفاع كان أقل بكثير من ارتفاع أسعار النفط.