الذهب يستقر بالقرب من أدنى مستوى قبيل بيانات التضخم

استقرت أسعار الذهب اليوم الخميس بعد أن تراجعت إلى أدنى مستوى في أسبوعين في الجلسة السابقة، بينما يترقب المستثمرون بيانات التضخم الأميركية لمعرفة مدى سرعة خفض مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) لأسعار الفائدة.
ولم يتغير السعر الفوري للذهب عند 2298.76 دولاراً للأوقية بحلول الساعة 0520 بتوقيت جرينتش. وهبط الذهب إلى أدنى مستوياته منذ العاشر من يونيو يوم الأربعاء. ونزلت العقود الأمريكية الآجلة للذهب 0.2 بالمئة إلى 2309.30 دولاراً.
ويحوم الدولار قرب أعلى مستوى في ثمانية أسابيع، مما يزيد تكلفة السبائك على حائزي العملات الأخرى، في حين ظلت عوائد السندات الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات ثابتة أيضا. وقال تيم ووترر، كبير محللي السوق في شركة كيه سي ام للتجارة: "إن صعود الدولار الأميركي المصحوب بارتفاع عوائد السندات ترك سعر الذهب يسبح ضد التيار".
وكررت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان يوم الأربعاء وجهة نظرها الأساسية بأن "التضخم سوف ينخفض بشكل أكبر مع بقاء سعر الفائدة ثابتًا"، وأن تخفيضات أسعار الفائدة ستكون مناسبة "في النهاية" إذا تحرك التضخم بشكل مستدام نحو 2 ٪.
وتشمل البيانات المقررة هذا الأسبوع تقديرات الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول من العام الأميركي، والمتوقعة الساعة 1230 بتوقيت جرينتش، وبيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة.
وفي حين يعتبر السبائك وسيلة للتحوط من التضخم، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول غير ذات العائد. وأغلقت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت على مكاسب متواضعة يوم الأربعاء، حيث احتفظ المستثمرون بأوراقهم بالقرب من ستراتهم قبل مناظرة رئاسية وتقرير رئيسي عن التضخم.
وقال محللون في بي ام آي في مذكرة مؤرخة يوم الأربعاء: "لا تزال أسعار الذهب متشابكة في لعبة شد الحبل بين بنك الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشاؤماً والمستويات العالية من التوتر الجيوسياسي". "وسيكون المحرك الرئيسي لانخفاض أسعار الذهب على المدى الطويل، زيادة الرغبة في المخاطرة مع تعافي الاقتصاد العالمي في الجزء الأخير من العقد".
وقال محللو السلع الثمينة لدى انفيستنق دوت كوم، انخفضت أسعار الذهب دون مستوياتها الرئيسية في التعاملات الآسيوية يوم الخميس، حيث ظل المتداولون متحيزين تجاه الدولار وحذرين من المعادن قبل بيانات التضخم الرئيسية التي من المرجح أن تؤثر في أسعار الفائدة.
ومن بين المعادن الصناعية، تكبدت أسعار النحاس خسائر هذا الأسبوع وسط تدهور المعنويات تجاه الصين أكبر مستورد. وظلت أسعار المعادن تحت الضغط مع ارتفاع الدولار إلى أعلى مستوى في شهرين تقريبا هذا الأسبوع.
وكانت التدفقات إلى الدولار مدفوعة بشكل رئيسي بتوقعات بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، المقرر صدورها يوم الجمعة. وهذه القراءة هي مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، ومن المتوقع على نطاق واسع أن تأخذ في الاعتبار موقف البنك المركزي بشأن أسعار الفائدة.
ومن المتوقع أن تظهر بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي أن التضخم قد تراجع بشكل طفيف في مايو، لكنه ظل أعلى من الهدف السنوي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2 ٪.
وانخفضت المعادن الثمينة الأخرى يوم الخميس، متتبعة هذه الفكرة. وتراجعت العقود الآجلة للبلاتين 0.4 بالمئة إلى 1025.10 دولار للأوقية، في حين تراجعت عقود الفضة 0.5 بالمئة إلى 29.117 دولاراً للأوقية، وخسر البلاديوم 0.6 بالمئة إلى 922.84 دولارا.
وارتفعت العقود الآجلة للنحاس في بورصة لندن للمعادن 0.4 بالمئة إلى 9573.0 دولاراً للطن، في حين تراجعت العقود الآجلة للنحاس لشهر واحد 0.1 بالمئة إلى 3.3665 دولار للرطل.
وتكبد كلا العقدين خسائر فادحة هذا الأسبوع وسط تدهور المعنويات تجاه الصين، أكبر مستورد، والتي تشارك في نزاع تجاري مع الاتحاد الأوروبي بشأن الرسوم الجمركية على واردات السيارات الكهربائية الصينية.
وأظهرت بيانات يوم الخميس توقف نمو الأرباح الصناعية في الصين في مايو، مما أثار أيضًا مخاوف بشأن تباطؤ النمو الاقتصادي في أكبر مستورد للنحاس في العالم.
وفي بورصات الأسهم العالمية، تراجعت الأسهم الآسيوية وارتفعت عائدات السندات وسط القلق بشأن التضخم يوم الخميس، في حين أن انخفاض الين عن 160 دولارا جعل تجار العملة يستعدون لتدخل اليابان واستقراره.
وسجل الدولار أعلى مستوياته في ستة أسابيع مقابل الجنيه الاسترليني والدولار النيوزيلندي وجرى تداوله عند 160.4 ين بالقرب من أعلى مستوى له في 38 عاما الذي سجله يوم الخميس. وكان المزاج المتوتر قد أدى إلى تعرض قطاعات رغوية من الأسواق المالية للخطر بشكل خاص وانخفضت العقود الآجلة لبورصة ناسداك بنسبة 0.4 ٪.
وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر فوتسي والعقود الآجلة الأوروبية بنسبة 0.2 %. وانخفض مؤشر إم إس سي آي الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.7 ٪ مع بعض أكبر الخسائر في أستراليا حيث غرقت الأسهم الحساسة لسعر الفائدة بعد بيانات يوم الأربعاء التي أظهرت قفزة مفاجئة في التضخم.
وقال ريان فيلسمان، كبير الاقتصاديين في كومسيك، إن "التضخم في أستراليا على نطاق واسع عند أعلى المستويات في العالم المتقدم الآن"، مع إعادة تسعير السوق لمخاطر المزيد من الارتفاعات. وقفزت عائدات السندات الحكومية الأسترالية لأجل ثلاث سنوات بمقدار 18 نقطة أساس يوم الأربعاء، بعد تسارع التضخم إلى أعلى مستوى في ستة أشهر في مايو، وارتفعت بمقدار 7 نقاط أساس أخرى يوم الخميس إلى 4.18 ٪، متتبعة عمليات بيع ليلية في سندات الخزانة الأمريكية. وأنهت وول ستريت التداول بارتفاع طفيف قبل صدور بيانات التضخم.