كبار منتجي أوبك+ ينظرون في زيادة الإنتاج .. اليوم

انخفضت أسعار النفط، في إغلاق تداولات الأسبوع الفائت، أول من أمس، حيث خفف تقرير ضعيف عن الوظائف الأميركية من حدة توقعات الطلب على الطاقة، في حين قد يزداد تضخم الإمدادات بعد اجتماع أوبك وحلفائها المقرر عقده اليوم الأحد.
استقرت العقود الآجلة لخام برنت عند 65.50 دولارًا للبرميل، بانخفاض 1.49 دولار، أو 2.22 %.
وأغلق خام غرب تكساس الوسيط الأميركي عند 61.87 دولارًا، بانخفاض 1.61 دولار، أو 2.54 %.
وأفادت مصادر أن ثمانية منتجين من أوبك+ سينظرون في زيادة الإنتاج في اجتماع اليوم الأحد. بينما ارتفعت مخزونات الخام الأميركية بمقدار 2.4 مليون برميل الأسبوع الماضي، بدلاً من الانخفاض كما توقع المحللون.
وقال فيل فلين، كبير المحللين في مجموعة برايس فيوتشرز: "إنها عاصفة قوية نوعًا ما، إذ بدأ التراجع مع تقرير أوبك، بينما لم يكن تقرير الوظائف مفيدًا، وهذا يشير إلى أن السوق يضعف". وأفاد مكتب إحصاءات العمل التابع لوزارة العمل الأميركية في تقريره عن التوظيف، الذي يحظى بمتابعة وثيقة، يوم الجمعة، بأن الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة زادت بمقدار 22 ألف وظيفة فقط الشهر الماضي، بعد أن ارتفعت بمقدار 79 ألف وظيفة معدلة بالرفع في يوليو.
وكان اقتصاديون قد توقعوا ارتفاع الوظائف بمقدار 75 ألف وظيفة، بعد أن كانت الزيادة السابقة 73 ألف وظيفة في يوليو. ومال عدد الوظائف الأولي لشهر أغسطس إلى إظهار تحيز ضعيف، مع ظهور تعديلات لاحقة تشير إلى قوة. وتراوحت التقديرات بين عدم إضافة أي وظائف و144 ألف وظيفة جديدة.
وأضاف فلين إن تقرير الوظائف الضعيف سيضغط على الاحتياطي الفيدرالي الأميركي لخفض أسعار الفائدة. وقال جون كيلدوف، الشريك في أجين كابيتال، إن تقرير الوظائف "يمثل نقطة بيانات سيئة للسوق".
فيما تتزايد التوقعات بأن أوبك+، منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاءها مثل روسيا، سيقررون في اجتماع يوم الأحد ضخ المزيد من البراميل في السوق لاستعادة حصتهم السوقية. وأضاف كيلدوف عن أوبك+، التي تضخ نحو نصف النفط العالمي: "يبدو أنهم دائمًا ما يُفاقمون الوضع في السوق".
ستبدأ المجموعة في تقليص المرحلة الثانية من تخفيضات الإنتاج البالغة نحو 1.65 مليون برميل يوميًا، أي ما يعادل 1.6 % من الطلب العالمي، قبل أكثر من عام من الموعد المحدد. وقال محللون في كومرتس بنك في مذكرة: "إذا اتفقت دول أوبك+ الثماني على زيادة أخرى في الإنتاج، نعتقد أن ذلك سيضع ضغطًا هبوطيًا كبيرًا على أسعار النفط. ففي النهاية، هناك بالفعل خطر كبير من فائض في المعروض".
ولا تزال مخاطر المعروض تدعم السوق. وقال مسؤول في البيت الأبيض إن الرئيس الأميركي دونالد ترمب أبلغ القادة الأوروبيين يوم الخميس أن على أوروبا التوقف عن شراء النفط الروسي. أي تخفيضات في صادرات روسيا من النفط الخام أو أي انقطاع آخر في الإمدادات قد يدفع أسعار النفط العالمية إلى الارتفاع.
وقال محللون في جي بي مورغان يوم الجمعة: "لا يزال هناك خطر من أن تُصعّد القوى الغربية العقوبات على روسيا في محاولة لإجبار الرئيس بوتين على الجلوس إلى طاولة المفاوضات".
وأضاف كيلدوف أن الحضور الأخير للرئيس الروسي فلاديمير بوتين ورئيس الوزراء الهندي ناريندرا مودي في عرض عسكري في بكين إلى جانب الرئيس الصيني شي جين بينغ يُشير إلى تحدي مطالب ترمب، واستمرار إمدادات النفط الروسية في سلسلة التوريد العالمية.
في تطورات أسواق الطاقة، أفادت مصادر أن شركة هاليبرتون الأميركية لخدمات حقول النفط قلصت عدد موظفيها في الأسابيع الأخيرة، في أحدث تخفيض للقوى العاملة في قطاع النفط الأميركي، في ظل ارتفاع التكاليف وفترة من انخفاض الأسعار وتقلباتها.
انخفضت أسعار خام برنت القياسي العالمي بأكثر من 10 % هذا العام وسط حالة من عدم اليقين بشأن سياسات التجارة العالمية، ومع قيام منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفائها بزيادة الإنتاج. أعلنت شركة النفط الأميركية كونوكو فيليبس هذا الأسبوع أنها ستخفض ما يصل إلى 25 % من موظفيها لخفض التكاليف.
طبقت شركة هاليبرتون عمليات تسريح الموظفين على مدار عدة أسابيع، وفقًا للمصادر التي شاركت بشكل مباشر في عمليات التسريح، ولكنها غير مخولة بالحديث علنًا. وأضافت المصادر أن ثلاثة أقسام أعمال على الأقل فقدت ما بين 20 % و40 % من موظفيها.
تقدم شركات خدمات حقول النفط الخبرة الفنية والمعدات والعمالة، بما في ذلك أعمال الحفر، لدعم استكشاف وإنتاج النفط والغاز. ووفقًا لأحدث تقرير سنوي لها، بلغ عدد موظفي شركة هاليبرتون، ومقرها هيوستن بولاية تكساس، 48,395 موظفًا بنهاية عام 2024.
وقالت الشركة في يونيو إنها تتوقع انخفاضًا حادًا في إيرادات العام بأكمله، حيث حذرت من انخفاض النشاط في قطاع النفط والغاز. وسجلت انخفاضًا بنسبة 33 % في أرباح الربع الثاني من هذا العام وسط ضعف الطلب.
وفي مكالمة جماعية مع المحللين بعد الإعلان عن أرباح الربع الثاني، أشار الرئيس التنفيذي جيف ميلر إلى أن سوق خدمات حقول النفط بدا مختلفًا تمامًا عما كان عليه قبل 90 يومًا، مشيرًا إلى تباطؤ في أميركا الشمالية وبين شركات النفط الوطنية الكبرى في أماكن أخرى. وقال: "ببساطة، ما أراه ينبئني بأن سوق خدمات حقول النفط سيكون أضعف مما توقعت سابقًا على المديين القصير والمتوسط".
انخفض سعر خام برنت إلى ما دون 66 دولارًا أميركيًا يوم الجمعة، بانخفاض يقارب 20 % عن ذروته هذا العام التي تجاوزت 82 دولارًا أميركيًا للبرميل في منتصف يناير، مع استعداد المستثمرين لاجتماع مجموعة أوبك+ يوم الأحد. وذكرت مصادر أن المجموعة ستدرس زيادة الإنتاج أكثر في ذلك الاجتماع.
من جهتها، أعلنت شركة الغاز الطبيعي المسال الأميركية نيو فورتريس إنرجي عن خسائر أكبر في الربع الثاني يوم الجمعة، حيث أثر انخفاض الإسهامات الناتجة عن بيع الأصول على أدائها. وأعلنت الشركة، التي تتخذ من نيويورك مقرًا لها، عن خسارة صافية قدرها 556.8 مليون دولار أميركي، أو 2.02 دولار أميركي للسهم، في الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو، مقارنة بخسارة قدرها 86.9 مليون دولار أميركي، أو 44 سنتًا أميركيًا للسهم، في الفترة نفسها من العام الماضي.
انخفض إجمالي إيرادات شركة نيو فورتريس إنرجي إلى 301.7 مليون دولار أميركي في الربع الثاني، مقارنةً ب 428 مليون دولار أميركي في العام السابق. كما انخفضت الأرباح الأساسية المعدلة للشركة إلى خسارة قدرها 3.7 ملايين دولار أميركي، مقارنةً بأرباح قدرها 120.2 مليون دولار أميركي في العام السابق.
في مايو، باعت الشركة أصولها وعملياتها في جامايكا إلى شركة إكسليريت إنرجي، مقابل 1.06 مليار دولار أميركي لتخفيض الديون، مما أثر على أرباح نيو فورتريس إنرجي. وأعلنت الشركة أنها تخطط لاستخدام عائدات هذه الصفقة لسداد قرضها البالغ 270 مليون دولار أميركي.
في وحدة استيراد وإعادة تحويل الغاز الطبيعي المسال التابعة لشركة نيو فورتريس إنرجي، انخفض هامش التشغيل إلى خسارة قدرها 7.2 ملايين دولار أميركي خلال الربع، متراجعًا عن ربح قدره 214.3 مليون دولار أميركي في العام السابق.
وانخفض هامش التشغيل للشركة في قطاع الشحن إلى 32.2 مليون دولار أميركي خلال الفترة من أبريل إلى يونيو، مقارنةً ب 34.1 مليون دولار أميركي في العام السابق.
في العام الماضي، بدأت الشركة بدراسة خيارات، مثل استقطاب شركاء استراتيجيين أو بيع أصول، بعد تأجيل توزيع أرباح المساهمين للحفاظ على السيولة النقدية، والتوصل إلى اتفاق مع حاملي السندات لتأجيل استحقاقات الديون. وأفادت الشركة في تقرير أرباحها أن ديونها طويلة الأجل بلغت 7.8 مليارات دولار أميركي في 30 يونيو، مقارنة ب 8.93 مليارات دولار أميركي في 31 مارس.
في صعيد منفصل، حصلت شركة أورستيد لتطوير طاقة الرياح البحرية، على موافقة المساهمين يوم الجمعة على إصدار حقوق طارئ بقيمة 9.4 مليار دولار للمساعدة في تمويل المشروعات الأميركية التي أحاطت بها معارضة الرئيس دونالد ترمب لمصدر الطاقة المتجددة.
والمخاطر كبيرة بالنسبة للشركة الدنماركية المملوكة للدولة، والتي كانت تُحتفى بها سابقًا كرائدة في مجال طاقة الرياح البحرية، لكنها الآن تكافح لتفادي تخفيض تصنيفها الائتماني الذي قد يُعيقها. وأورستيد، التي كانت سابقًا شركة لإنتاج النفط تحت اسم "دونغ إنرجي"، حوّلت نفسها إلى شركة رائدة عالميًا في مجال الطاقة المتجددة، حيث زادت قيمتها السوقية خمسة أضعاف بين طرحها العام الأولي عام 2016 وعام 2021.
إلا أن اضطرابات سلسلة التوريد، وارتفاع أسعار الفائدة، وتأخير المشروعات، وسياسات ترمب المناهضة لطاقة الرياح، قد أضرت بقطاع طاقة الرياح البحرية، مما أدى إلى انخفاض سعر سهم أورستيد بنسبة 85 % عن ذروته عام 2021.
في قلب الأزمة الحالية، يقع مشروعا أورستيد الأميركيان "صن رايز ويند" و"ريفولوشن ويند". وخُصص ثلثا رأس المال الجديد لمشروع "صن رايز ويند"، وهو مشروع شهد هروب المستثمرين المشاركين المحتملين بعد أن أمر البيت الأبيض شركة إكوينور النرويجية بإيقاف العمل في مزرعة رياح مجاورة في أبريل.
في الشهر الماضي، أصدر مسؤولون أميركيون أمرًا بوقف العمل في محطة "ريفولوشن ويند" شبه المكتملة، مما دفع المشروع المشترك الذي يدير المشروع إلى مقاضاة الإدارة. وقال راسموس إربو، الرئيس التنفيذي لشركة أورستيد، أن الشركة تتكبد تكاليف أسبوعية تقارب 100 مليون كرونة دانمركية (15.7 مليون دولار) مقابل حصتها البالغة 50 % في "ريفولوشن ويند"، المملوكة بالاشتراك مع شركة سكايبورن رينيوابلز. وأضاف: "نجري حوارًا مكثفًا مع جميع الجهات المعنية في واشنطن وعلى مستوى الولاية".
وحذّر من أن التكاليف قد ترتفع بشكل كبير بحلول أكتوبر إذا لم تعد السفن المتخصصة المتعاقد عليها لتركيب محطة الطاقة الفرعية والكابلات المتبقية متاحة خلال فترة التعاقد، مما يُجبر شركة أورستيد على العودة إلى السوق بأسعار أعلى بكثير.
كما أدى أمر إيقاف العمل إلى ارتفاع تكاليف شركة صن رايز ويند بمقدار 60 إلى 70 مليون كرونة أسبوعيًا، حيث تستخدم شركة أورستيد السفينة نفسها لتركيب التوربينات لكلا المشروعين.
مما زاد من مشكلات أورستيد، انخفاض سرعة الرياح في شهري يوليو وأغسطس، وتأخير مشروع قيد الإنشاء قبالة تايوان، دفعها إلى خفض توقعات أرباحها التشغيلية لعام 2025 يوم الجمعة. ويُعد إصدار الحقوق أمرًا بالغ الأهمية لبقاء أورستيد وقدرتها على تجنب المزيد من تخفيض التصنيف الائتماني.
مع ذلك، حذرت وكالة ستاندرد آند بورز جلوبال من أن زيادة رأس المال قد تمنح الشركة راحةً لمدة تتراوح بين ثلاثة وستة أشهر فقط قبل أن تُسبب تأخيرات البناء ضغوطًا متجددة. وقالت رئيسة مجلس إدارة الشركة، لين سكول، للمساهمين: "ستكون رحلة إعادة بناء أورستيد طويلة وشاقة".
وقالت شركة إكوينور النرويجية للطاقة، وهي مساهم بنسبة 10 % في أورستيد، إنها ستستثمر ما يصل إلى 6 مليارات كرونة (941.2 مليون دولار) في إصدار الحقوق.