الأسهم العالمية ترتفع مع تشبث المستثمرين بتوقعات انخفاض أسعار الفائدة

قلصت عقود الذهب الأمريكية الآجلة، مكاسبها يوم الجمعة، مُتراجعة عن مستوياتها القياسية، بعد تقارير تُفيد بأن البيت الأبيض يُخطط لإصدار أمر تنفيذي يُوضح موقف البلاد من الرسوم الجمركية على سبائك الذهب.
يأتي بيان مسؤول البيت الأبيض بشأن الأمر التنفيذي المُرتقب في أعقاب قرار نُشر على الموقع الإلكتروني لهيئة الجمارك وحماية الحدود الأمريكية، يُشير إلى أن واشنطن قد تُخضع سبائك الذهب الأكثر تداولًا في الولايات المتحدة لرسوم جمركية خاصة بكل بلد.
استقرت عقود الذهب الأمريكية الآجلة لشهر ديسمبر عند 3454.1 دولارًا للأونصة، بعد أن سجلت مستوى قياسيًا عند 3534.10 دولارًا في وقت سابق من الجلسة.
وقالت سوزانا ستريتر، رئيسة قسم المال والأسواق في هارجريفز لانسداون: "يُظهر ارتفاع الذهب بدافع الذعر أن حتى أصول الملاذ الآمن ليست بمنأى عن التقلبات الناجمة عن ارتباك عصر التعريفات الجمركية". وقالت يظهر صعود الذهب أنه حتى أصول الملاذ الآمن ليست محصنة ضد التقلبات التي تم إطلاقها في فوضى عصر التعريفة الجمركية.
اتسع الفارق بين عقود الذهب الأمريكية الآجلة والأسعار الفورية، ويبلغ حاليًا 57 دولارًا، منخفضًا من أكثر من 100 دولار في وقت سابق من جلسات الجمعة. واستقر سعر الذهب الفوري عند 3396.8 دولارًا للأونصة، ولكنه ارتفع بنسبة 1% خلال الأسبوع.
وأشار بنك يو بي إس إلى أنه في حال استمرار الرسوم الجمركية، فإنه يتوقع ارتفاعًا أكبر في فارق السعر بين عقود كومكس الآجلة وعقود لندن، وكذلك فرص المراجحة بين مراكز التكرير البديلة. وأشار المحللون بشكل عام إلى أنهم ينتظرون مزيدًا من الوضوح بشأن هذه المسألة، مضيفين أن الرسوم الجمركية الأمريكية على شحنات الذهب قد تؤثر بشكل كبير على سويسرا، نظرًا لمكانتها كمركز عالمي رائد لتكرير الذهب ونقله.
تخضع السلع السويسرية لرسوم جمركية أمريكية بنسبة 39% على الواردات، وتواصل سويسرا مناقشاتها مع الولايات المتحدة بشأن خفض الرسوم. وأفادت مصادر أن بعض مصافي الذهب، بما في ذلك شركة سويسرية كبيرة، أوقفت شحنات السبائك إلى الولايات المتحدة بسبب حالة عدم اليقين.
ارتفعت أسعار الذهب يوم الجمعة، متجهةً نحو تحقيق مكاسب أسبوعية مع دخول الرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترمب حيز التنفيذ، مما زاد من حالة عدم اليقين الاقتصادي.
شهدت أسعار الذهب ارتفاعًا تاريخيًا هذا العام، حيث سجلت الأسعار الفورية سلسلةً من الارتفاعات القياسية، حيث أدى تزايد عدم اليقين الاقتصادي العالمي، والذي يعود إلى حد كبير إلى رسوم ترمب الجمركية، إلى زيادة الطلب على الملاذ الآمن.
دخلت رسوم إدارة ترمب الجمركية حيز التنفيذ يوم الخميس، حيث فرضت رسومًا جمركية تصل إلى 50% على الاقتصادات الإقليمية. وتوصلت عدة دول إلى اتفاقيات تجارية مع الولايات المتحدة، بما في ذلك الاتحاد الأوروبي، لخفض مستويات رسومها الجمركية، لكن المستثمرين ظلوا قلقين بشأن التأثير الاقتصادي للرسوم.
فرضت الولايات المتحدة رسومًا جمركية على سبائك الذهب وزنها كيلوغرام واحد، في خطوة قد تُعطل تجارة السبائك العالمية وتُلحق الضرر بسويسرا. ذكرت تقارير أن وكالة الجمارك وحماية الحدود الأمريكية قالت إنه ينبغي تصنيف سبائك الذهب بوزن كيلوغرام واحد و100 أونصة تحت قانون جمركي قد يُعرّضها للرسوم الجمركية.
يتناقض قرار هيئة الجمارك وحماية الحدود الأمريكية بشكل كبير مع التوقعات السابقة بإعفاء استيراد سبائك الذهب من الرسوم الجمركية الشاملة التي فرضها ترمب. تُعدّ سبائك الذهب بوزن كيلوغرام واحد الشكل الأكثر شيوعًا للتداول في بورصة كومكس، أكبر سوق لعقود الذهب الآجلة في العالم، ويأتي معظمها من سويسرا. كما تُنذر الرسوم الجمركية بضغوط على سويسرا، التي تواجه بالفعل رسومًا جمركية بنسبة 39% على الصادرات إلى الولايات المتحدة. تُعد سويسرا أيضًا أكبر مُصفّي ذهب في العالم، وهي مُصدّر رئيس للذهب إلى الولايات المتحدة. واستفاد الذهب أيضًا من مشتريات البنك المركزي، وواصل البنك المركزي الصيني زيادة احتياطياته من الذهب. وفي يوليو، زاد بنك الشعب الصيني احتياطياته من الذهب للشهر التاسع على التوالي. وارتفعت احتياطيات الذهب لدى البنك المركزي بمقدار 60,000 أونصة تروي ليصل إلى 73.96 مليون أونصة تروي الشهر الماضي.
وفي أسواق المعادن النفيسة الأخرى، استقر سعر الفضة الفوري عند 38.29 دولارًا، وانخفض البلاتين 0.5% إلى 1,327.85 دولارًا، وانخفض البلاديوم 2.2% إلى 1,125.48 دولارًا.
ومن بين المعادن الصناعية، ارتفعت العقود الآجلة القياسية للنحاس في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.3% لتصل إلى 9,711.20 دولارًا للطن، بينما ارتفعت العقود الآجلة للنحاس في بورصة كومكس بنسبة 0.7% لتصل إلى 4.4287 دولارًا للرطل.
الأسهم العالمية
في بورصات الأسهم، ارتفعت الأسهم العالمية يوم الجمعة مع تشبث المستثمرين بتوقعات انخفاض أسعار الفائدة الأمريكية أكثر هذا العام، حيث سجلت الأسهم الأوروبية أكبر مكاسبها الأسبوعية في 12 أسبوعًا بفضل قوة أسهم البنوك.
راقب المستثمرون بوادر وقف إطلاق نار محتمل بين روسيا وأوكرانيا بعد تقرير يفيد بأن الولايات المتحدة وروسيا تسعيان للتوصل إلى اتفاق لوقف الحرب في أوكرانيا. ورشّح الرئيس دونالد ترمب يوم الخميس رئيس مجلس المستشارين الاقتصاديين في البنك المركزي الأمريكي، ستيفن ميران، لعضوية مجلس الإدارة لفترة قصيرة بعد استقالة أدريانا كوغلر المفاجئة. يتفق ميران مع ترمب، الذي انتقد باول بشدة لتأخره في خفض أسعار الفائدة، على الرغم من صمود النمو وارتفاع التضخم.
قال راي أتريل، رئيس استراتيجية العملات الأجنبية في بنك أستراليا الوطني في سيدني: "هذا يُؤكّد التصويت على خفض أسعار الفائدة في جميع الاجتماعات من الآن وحتى نهاية يناير". وأضاف: "تتحرك الأسواق بالفعل بتوقعات قوية للغاية بخفض أسعار الفائدة، مع وجود تساؤلات حول ما إذا كان سينجح في التصديق على القرار قبل اجتماع سبتمبر".
وارتفع مؤشر أم اس سي آي للأسهم العالمية بنسبة 0.52%. في وول ستريت، وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.47% ليصل إلى 44,175.61 نقطة، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.78% ليصل إلى 6,389.45 نقطة، ومؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.98% ليصل إلى 21,450.02 نقطة.
وارتفع مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.2% لينهي الأسبوع مرتفعًا بأكثر من 2%، حيث عززت نتائج الشركات الإيجابية إلى حد كبير والتوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، الأسعار من أدنى مستوياتها في خمسة أسابيع الأسبوع الماضي.
كما شهدت الأسهم ارتفاعًا بفضل التفاؤل بأن الرسوم الجمركية الأمريكية الضخمة التي دخلت حيز التنفيذ يوم الخميس ستخضع للتفاوض. وحقق مؤشر زيورخ مكاسب مع استمرار تجاهل المتداولين لدخول الرسوم الجمركية الأمريكية التي فرضتها سويسرا بنسبة 39% حيز التنفيذ.
وقال سامي الشعار، الخبير الاقتصادي في بنك لومبارد أوديير: "الصدمة الفعلية (من الرسوم الجمركية) قائمة. لذا، السؤال الآن هو: كيف ستؤثر على الاقتصاد والبيانات، ومتى؟ لأنه حتى الآن، لنكن منصفين، كانت أقل حدة مما توقعه معظم الناس". وسجل ناسداك أعلى إغلاق قياسي مع مكاسب شركات التكنولوجيا وتفاؤل بخفض أسعار الفائدة. وقد تكون الرسوم الجمركية الإجمالية أقل مما كان يخشاه الكثيرون في أبريل، لكنها في أعلى مستوياتها منذ قرن على الأقل. نتيجة لذلك، قد يكون تخفيف الرسوم الجمركية الأقل من المتوقع قصير الأجل. فعلى سبيل المثال، يفرض الاتحاد الأوروبي الآن رسومًا جمركية بنسبة 15% بدلاً من 50% التي هدد بها ترمب، وفقًا للشعار.
وارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية يوم الجمعة، حيث حقق عائد السندات القياسية لأجل 10 سنوات أول مكسب أسبوعي له في ثلاثة أسابيع بعد سلسلة من المزادات الضعيفة. ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار 3.9 نقطة أساس ليصل إلى 4.283%.
وتراجع الين الياباني بنسبة 0.44% مقابل الدولار الأمريكي. وارتفع مؤشر الدولار الذي يقيس قيمة العملة الأميركية مقابل سلة من العملات تشمل الين واليورو بنسبة 0.31%، مع انخفاض اليورو بنسبة 0.23%.