شركات النفط الخليجية تتجه لمضاعفة إنتاج وتداول «الغاز المسال»

تستثمر شركات النفط الخليجية العملاقة، مثل أرامكو السعودية وأدنوك الإماراتية، وقطر للطاقة، مليارات الدولارات لمضاعفة إنتاج وتداول الغاز الطبيعي المسال، تقريبًا بحلول عام 2030، مدفوعةً بالطلب المتزايد عليه كوقود انتقالي، ورغبتها في تنويع استثماراتها بعيدًا عن النفط الخام. وتشمل الصفقات عرض أدنوك بقيمة 18.7 مليار دولار للاستحواذ على سانتوس، وتوسع قطر للطاقة في غولدن باس بولاية تكساس، وزيادة حصة أرامكو في شركة ميد أوشن للطاقة.
ومع تفوق هوامش ربح الغاز الطبيعي المسال على السلع الهيدروكربونية الأخرى، تعمل دول الشرق الأوسط على توسيع عملياتها التجارية لمنافسة الشركات الغربية الكبرى. وقال أوغان كوس، المدير الإداري لشركة أكسنتشر للاستشارات التجارية، وبدعم حكومي قوي ومليارات الدولارات المتاحة لها، تتوسع شركات النفط العملاقة في الشرق الأوسط بقوة في سوق الغاز الطبيعي المسال العالمي، بهدف مضاعفة طاقتها الإنتاجية من الغاز الطبيعي المسال تقريبًا خلال العقد المقبل.
وقال كوس: "يبدو أن الغاز الطبيعي المسال لا يزال الخيار الأمثل بين جميع السلع الهيدروكربونية المختلفة"، مضيفًا أن هوامش الربح من الاستثمار في الغاز الطبيعي المسال وتداوله "نادرة جدًا في أي سلعة هيدروكربونية أخرى". في حين أن الغاز الطبيعي عادةً ما يكون ثانويًا بعد النفط في أسواق الطاقة العالمية، يشهد الغاز الطبيعي المسال طلبًا مستدامًا ونموًا أسرع بفضل دوره كوقود وسيط في عملية الانتقال إلى الطاقة المتجددة. ومع ذلك، تأثرت العديد من مشاريع الغاز الطبيعي المسال بالتأخيرات وتجاوزات كبيرة في التكاليف، مما يتطلب تمويلًا إضافيًا لإنجازها. وهذا يتيح فرصةً لدول الخليج الغنية بالسيولة لاستعراض قوتها في مجالات الطاقة والمالية والجيوسياسية في هذا المجال.
علاوة على ذلك، ترى دول الشرق الأوسط في الغاز الطبيعي المسال فرصة ذهبية لتوسيع منصات تداول السلع الأساسية لديها، وسد الفجوة مع عمالقة تجارة الطاقة الأوروبية، شل، وبي بي. وتتطلع كل من المملكة العربية السعودية وقطر والبحرين والكويت وسلطنة عمان إلى التوسع في تداول الغاز الطبيعي المسال. وقد أصبح تداول النفط والغاز مصدر دخل رئيسي لشركات النفط والغاز العملاقة، لا سيما في ظل التقلبات الشديدة في أسواق السلع الأساسية.
وفيما تتدفق الصفقات بوتيرة سريعة، قدمت الذراع الاستثمارية لشركة أدنوك، إكس ار جي، عرضًا بقيمة 18.7 مليار دولار أمريكي لشراء شركة سانتوس الأسترالية لإنتاج الوقود الأحفوري. وتسعى شركة النفط العملاقة في الشرق الأوسط إلى توسيع محفظة الغاز الطبيعي المسال لديها. بينما تدفع سانتوس بخطة استثمارية طموحة لزيادة إنتاج الغاز الطبيعي المسال بنسبة 50 % بحلول نهاية العقد.
في حين أن هذه الاستراتيجية قد أحبطت المستثمرين الباحثين عن عوائد سريعة وقصيرة الأجل، إلا أنها أثمرت بجذب شركة مثل إكس ار جي التي تبحث عن إمكانات نمو عالية. وقد قامت الشركة بحملة شراء مكثفة للغاز والمواد الكيميائية مستهدفةً قيمة مؤسسية تبلغ 80 مليار دولار.
في العام الماضي، بدأت قطر للطاقة الإنتاج في مشروع غولدن باس للغاز الطبيعي المسال في سابين باس، تكساس. وهو مشروع مشترك مملوك لشركة قطر للطاقة (70 %) وشركة إكسون موبيل (30 %). وقد ضاعف هذا إنتاج توسعة حقل غاز الشمال لشركة قطر للطاقة بأكثر من الضعف من 77 مليون طن متري سنويًا إلى 160 مليون طن متري سنويًا.
ويُسمح لشركة غولدن باس للغاز الطبيعي المسال بتصدير ما يصل إلى 937 مليار قدم مكعب سنويًا من الغاز الطبيعي إلى دول اتفاقية التجارة الحرة ودول غير أعضاء في اتفاقية التجارة الحرة على أساس غير مضاف على مدى السنوات الخمس والعشرين المقبلة. وفي أبريل، حصل المشروع المشترك على موافقة هيئة تنظيم الطاقة الفيدرالية لبدء المشروع.
وطلبت شركة جولدن باس للغاز الطبيعي المسال، المملوكة لشركتي إكسون موبيل وقطر للطاقة، من الجهات التنظيمية الأمريكية الإذن بإعادة تصدير الغاز الطبيعي المسال اعتبارًا من 1 أكتوبر، مع اقتراب مصنع التصدير من مرحلة الإنتاج بعد تأخيرات سابقة.
وأعلنت الشركة أنها ترغب في إعادة تصدير شحنة من الغاز الطبيعي المسال تخطط لاستيرادها لتبريد مصنع التصدير التابع لها في تكساس، والذي لا يزال قيد الإنشاء. وغالبًا ما يكون تبريد المصنع هو الخطوة الأخيرة قبل إنتاج الغاز الطبيعي المسال.
وتبني جولدن باس منشأة لتصدير الغاز الطبيعي المسال بطاقة إنتاجية تبلغ 18 مليون طن متري سنويًا في سابين باس، تكساس، وتخطط لبدء تصدير الغاز الطبيعي المسال في وقت لاحق من هذا العام. وواجه المشروع العديد من المشاكل، وهو متأخر عن الجدول الزمني وتجاوز الميزانية المخصصة.
وفي مارس 2024، أعلنت شركة زاكري هولدينجز، المقاول الرئيسي آنذاك، إفلاسها، وقالت إن المشروع تجاوز الميزانية الأصلية بما لا يقل عن 2.4 مليار دولار. ومنذ ذلك الحين، حلت شركة ماكديرموت إنترناشونال محل زاكري كمقاول رئيسي للقطار 1، وتجري الشركة مفاوضات لتولي بناء القطارين الآخرين، أو المصانع، المرتبطين بالمشروع. وقد تصبح جولدن باس تاسع مُصدّر للغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة بعد بدء شحنه. وتُعدّ الولايات المتحدة أكبر مُصدّر للغاز الطبيعي المسال في العالم.
وقبل عامين، دخلت شركة أرامكو السعودية قطاع الغاز الطبيعي المسال بعد استحواذها على حصة أقلية استراتيجية في شركة ميد أوشن إنرجي الأسترالية مقابل 500 مليون دولار. وفي العام الماضي، رفعت أرامكو حصتها في ميد أوشن إلى 49 %، ووافقت أيضًا على تمويل شراء الشركة لحصة 15 % في شركة بيرو للغاز الطبيعي المسال من شركة هانت أويل. وقد اعتمدت ميد أوشن إنرجي استراتيجية نمو لإنشاء أعمال عالمية متنوعة للغاز الطبيعي المسال، حيث تعمل الشركة حاليًا على الاستحواذ على حصص في أربعة مشاريع أسترالية للغاز الطبيعي المسال.
وتعكف شركة أرامكو السعودية على تعزيز حضورها القوي وشراكاتها الاستراتيجية العالمية في سوق الغاز الطبيعي المسال، إذ وقعت مذكرات تفاهم بمليارات الدولارات مع شركة نيكست ديكيد لتطوير الغاز الطبيعي المسال وشركة سيمبر للمرافق.
وقال الرئيس التنفيذي لشركة أرامكو السعودية المهندس أمين الناصر، خلال مشاركته في فعاليات منتدى الاستثمار السعودي-الأميركي، إن أرامكو تستعد لتوقيع اتفاقية جديدة، مع شركة "سيمبرا" الأميركية، لتوريد 6.2 مليون طن من الغاز المسال سنويًا، في إطار خطط الشركة للتوسع في هذا القطاع الحيوي.
وقال، إن أميركا شريك إستراتيجي رئيس لشركة أرامكو، وأشار إلى أن هذه الخطوات تأتي ضمن إستراتيجية الشركة طويلة الأمد لتعزيز أمن الطاقة العالمي وتنويع محفظة استثماراتها في مختلف المجالات، بما في ذلك الغاز الطبيعي والطاقة النظيفة.
وتواصل ارامكو جهودها للحصول على حصة كبيرة من سوق الغاز المسال العالمية، وذلك من خلال توقيع عدد من الصفقات، التي تُعدّ صفقتها مع "سيمبرا" أحدثها، وتأتي بعد اتفاقية ملزمة وقّعتها شركة تابعة لها، مع شركة نيكست ديكيد، لبيع الغاز المسال، لمدة 20 عامًا.
وتُعدّ الاتفاقية "الملزمة" التي وقّعتها أرامكو مع نكست ديكيد الأميركية في أبريل الماضي استكمالًا للاتفاق المبدئي، الموقع بينهما في يونيو 2024، ويستهدف توريد الغاز من خط الإنتاج الرابع في منشأة ريو غراندي للغاز الطبيعي المسال.
وتنص الاتفاقية على أن تشتري الشركة التابعة لشركة أرامكو السعودية نحو 1.2 مليون طن سنويًا من الغاز المسال لمدة 20 عامًا بنظام التسليم على ظهر السفينة، بسعر مرتبط بمؤشر "هنري هب"، وذلك بحسب قرار استثمار نهائي إيجابي، بشأن خط الإنتاج الرابع.
في غضون ذلك، أفادت تقارير أن شركة البترول الكويتية تجري محادثات مع مجموعة وودسايد إنرجي الأسترالية لشراء حصة في مشروعها المقترح للغاز الطبيعي المسال في لويزيانا، الولايات المتحدة. وفي أبريل الماضي، وافقت شركة وودسايد، أكبر منتج للغاز في أستراليا، على بيع حصة 40 % في مصنع لويزيانا للغاز الطبيعي المسال، الذي تبلغ طاقته الإنتاجية 27.6 مليون طن متري سنويًا، إلى شركة ستونبيك مقابل 5.7 مليار دولار.
اشترت وودسايد شركة تيلوريان الأمريكية مقابل 1.2 مليار دولار في عام 2024، سعيًا لتطوير مشروع لويزيانا للغاز الطبيعي المسال لتلبية الطلب المتزايد على الغاز. ومن المتوقع أن تبلغ تكلفة المرحلة الأولى من المشروع الضخم حوالي 16 مليار دولار.
ومع ذلك، لا يقتصر شغف الغاز الطبيعي المسال على الشرق الأوسط. إذ تتطلع شركة النفط والغاز الماليزية المملوكة للدولة، بتروليام ناسيونال بي إتش دي، وشركات أخرى في جنوب شرق آسيا إلى توسيع إنتاج الغاز الطبيعي المسال خارج حدودها. وبشكل عام، يقول الخبراء إن التوسع السريع في أسواق الغاز الطبيعي المسال أمر جيد، حيث من المرجح أن يفيد وجود مجموعة أكبر من الموردين مشتري الغاز الطبيعي المسال، ويعزز المنافسة وتنويع الخيارات.
في وقت، قلّصت شركة شل توقعاتها للربع الثاني لإنتاج قسم الغاز المُتكامل وإنتاج الغاز الطبيعي المُسال، وتوقعت نتائج تداول أضعف في تحديث ربع سنوي نُشر يوم الاثنين قبل إعلان النتائج الكاملة. بالنسبة لقسم الغاز المتكامل التابع لها، قدمت شل توقعات إنتاج تتراوح بين 900,000 و940,000 برميل مكافئ نفطي يوميًا، مقارنةً بنطاق يتراوح بين 890,000 و950,000 برميل مكافئ نفطي يوميًا ضمن نتائج الربع الأول.
ومن المتوقع أن يتراوح إنتاج الغاز الطبيعي المسال بين 6.4 مليون و6.8 مليون طن متري في الربع الثاني، مقارنةً بنطاق سابق تراوح بين 6.3 مليون و6.9 مليون طن. كما صرحت أكبر شركة لتجارة الغاز الطبيعي المسال في العالم أن نتائج التداول في قسم الغاز المتكامل التابع لها ستكون أقل بكثير مما كانت عليه في الربع الأول.
تستهدف شركة شل زيادة مبيعات الغاز الطبيعي المسال بنسبة تتراوح بين 4 % و5 % سنويًا خلال السنوات الخمس المقبلة، ونموًا سنويًا في الإنتاج بنسبة 1 %. وفي الوقت نفسه، رفعت الشركة الحد الأدنى لإنتاجها المُوَجَّه من قسمها المُركّز على النفط من 1.56 مليون برميل إلى 1.76 مليون برميل يوميًا. ومن المتوقع أن تُسجّل الوحدة شطبًا بقيمة 200 مليون دولار أمريكي لتكاليف الاستكشاف.
في قسم التسويق، من المُتوقع أن تكون الأرباح المُعدّلة أعلى في الربع الثاني مُقارنةً بالربع الأول، وذلك بفضل أحجام مبيعات تتراوح بين 2.6 مليون و3 ملايين برميل يوميًا، وهو أقل بقليل من التوقعات السابقة التي تراوحت بين 2.6 مليون و3.1 مليون برميل يوميًا.