الذهب ينتعش 3 % مع انخفاض الدولار وتقلبات اقتصادية.. والأسهم العالمية ترتفع

حقق الذهب مكاسب تفوق 3 % في إغلاق تداولات الأسبوع الماضي، مع انخفاض الدولار، وتقلبات جيوسياسية واقتصادية، بينما استوعب السوق تعليقات الرئيس الأميركي دونالد ترمب بشأن الرسوم الجمركية والتي دفعت بنمو أسعار السبائك بأكثر من 27 % منذ بداية العام.
استقر سعر الذهب الفوري مرتفعاً عند 3,340.29 دولارًا للأوقية (الأونصة)، بينما استقرت العقود الآجلة للذهب الأميركي مرتفعة عند 3,344 دولارًا.
وانخفض الدولار الأميركي بنسبة 0.3 %، مما جعل السبائك أقل تكلفةً لحاملي العملات الأخرى. وقال ترمب بأن فرض رسوم جمركية بنسبة 80 % على السلع الصينية "يبدو قرارًا صائبًا" مع استعدادا البلدين لاحتواء حرب تجارية بين أكبر اقتصادين في العالم.
بالإضافة إلى ذلك، وعلى الصعيد الجيوسياسي، تبادلت الهند وباكستان الاتهامات بشن هجمات عسكرية جديدة، باستخدام طائرات بدون طيار ومدفعية لليوم الثالث على التوالي، في أسوأ قتال بين الجارتين النوويتين في جنوب آسيا منذ ما يقرب من ثلاثة عقود.
وقال ديفيد ميجر، مدير تداول المعادن في هاي ريدج فيوتشرز: "من الواضح أن استمرار حالة عدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية لا يزال على الأرجح أهم دافع وراء ارتفاع أسعار الذهب". وأضاف: "لسنا متفائلين تجاه الذهب كما كنا على مدار الأشهر القليلة الماضية. قد ندخل في فترة من التماسك أو التراجع لفترة من الزمن".
على الصعيد المادي، قدم تجار الذهب الهنود خصومات على الأسعار هذا الأسبوع وسط ضعف الطلب، حيث أدى ضعف الروبية إلى رفع الأسعار المحلية إلى مستويات قياسية تقريبًا، بينما انتعشت عمليات الشراء في الصين بعد عطلة.
في سياقٍ آخر، صرّح مايكل بار، محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي، بأن سياسات ترمب التجارية ستؤدي على الأرجح إلى ارتفاع التضخم، وخفض النمو، وزيادة البطالة في وقتٍ لاحق من هذا العام، مما يضع صانعي السياسات أمام قرارٍ قد يكون صعبًا بشأن المشكلة التي يجب مواجهتها.
من بين المعادن النفيسة الأخرى، ارتفع سعر الفضة الفوري بنسبة 0.8 % ليصل إلى 32.75 دولارًا للأوقية، وارتفع البلاتين بنحو 2 % ليصل إلى 995.10 دولارًا، وارتفع البلاديوم بنسبة 0.2 % ليصل إلى 977.68 دولارًا.
وأعلن الرئيس الأميركي دونالد ترمب ورئيس الوزراء البريطاني كير ستارمر عن اتفاقية تجارية ثنائية محدودة تُبقي على رسوم ترامب الجمركية البالغة 10 % على الصادرات البريطانية، وتُوسّع بشكل طفيف نطاق وصول المنتجات الزراعية لكلا البلدين، وتُخفّض الرسوم الجمركية الأميركية الباهظة على صادرات السيارات البريطانية.
ووافقت بريطانيا على خفض رسومها الجمركية من 5.1 % إلى 1.8 %، وتوفير وصول أكبر للسلع الأميركية. وقال تيم ووترر، كبير محللي السوق في شركة كيه سي ام تريد: "لا يزال شراء الذهب عند انخفاضه رائجًا، وهو ما يحدّ حتى الآن من التراجعات على الرغم من تراجع الطلب على الملاذ الآمن إلى حد ما في ظلّ اتفاقية التجارة بين الولايات المتحدة والمملكة المتحدة".
وأضاف ووترر: "قد يكون لتطورات محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين دورٌ حاسمٌ في تحديد أيّ جانب من الذهب سيُتداول عند 3300 دولار الأسبوع المقبل".
في غضون ذلك، صرّح ترامب بأنه يتوقع مفاوضات جوهرية مع الصين نهاية هذا الأسبوع، وأشار إلى أن الرسوم الجمركية العقابية البالغة 145 % على بكين ستُخفّض على الأرجح. ويزدهر الذهب، الذي يُعتبر تقليديًا وسيلة تحوّط ضدّ الشكوك الاقتصادية والسياسية، في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.
ومن المقرر أن يلقي عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأميركي كلمات في وقت لاحق من اليوم، ليقدّموا المزيد من الرؤى حول الاقتصاد ومسار سياسة البنك المركزي.
يأتي هذا بعد أن أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة يوم الأربعاء وحذّر من ارتفاع مخاطر التضخم والبطالة. في غضون ذلك، قدّم تجار الذهب الهنود خصومات هذا الأسبوع وسط ضعف الطلب، حيث رفع تراجع الروبية الأسعار المحلية إلى مستويات قياسية قريبة، بينما انتعشت عمليات الشراء في الصين.
في بورصات الأسهم العالمية، سجل مؤشر أم اس سي آي للأسهم العالمية ارتفاعًا طفيفًا يوم الجمعة، وتراجع الدولار، حيث عززت اتفاقية التجارة الأميركية مع بريطانيا تفاؤلًا حذرًا بشأن مفاوضات التعريفات الجمركية الأميركية مع الصين ودول أخرى.
ورفض الرئيس الأميركي دونالد ترمب فكرة أن تكون اتفاقية المملكة المتحدة نموذجًا لمفاوضات تجارية أخرى. وينتظر المتداولون اجتماعًا يوم السبت في جنيف، سويسرا، بين وزير الخزانة الأميركي وكبير المفاوضين التجاريين مع رئيس الوزراء الصيني.
وعرضت الهند خفض فجوة التعريفات الجمركية مع الولايات المتحدة إلى أقل من 4 % من حوالي 13 % حاليًا، مقابل إعفاء من زيادات التعريفات الحالية والمحتملة. وقال ترمب إن فرض رسوم جمركية بنسبة 80 % على البضائع الصينية "يبدو صائبًا". وكان هذا أول اقتراح له لبديل عن الرسوم التي فرضها بنسبة 145 %.
ووفقًا لمات ستاكي، كبير مديري محافظ الأسهم في شركة نورث وسترن ميوتشوال لإدارة الثروات، فإن الإشارة إلى استعداد الولايات المتحدة لإجراء أي تخفيض في الرسوم الجمركية كانت إيجابية تدريجيًا. وقال مايكل جيمس، المدير الإداري لشركة روزنبلات للأوراق المالية: "مع انعقاد اجتماع جنيف نهاية هذا الأسبوع، هناك بعض القلق، وبالتأكيد قدر لا بأس به من جني الأرباح بالنظر إلى القوة التي حققناها"، مضيفًا أن الناس قلقون من أي نتائج سلبية محتملة للاجتماعات.
وقال جيمس: "لقد اعتدنا جميعًا خلال الشهر الماضي على التأثير السلبي والإيجابي لأي عناوين رئيسة على وسائل التواصل الاجتماعي من البيت الأبيض. وبينما كان الوضع أكثر إيجابية بالتأكيد خلال الأسابيع القليلة الماضية مع اتجاه السوق نحو الارتفاع... لا يزال هناك قدر لا بأس به من عدم اليقين".
وارتفع مؤشر (أم اس سي آي)، الأوسع نطاقًا للأسهم العالمية بمقدار 0.95 نقطة، أي ما يعادل 0.11 %، ليصل إلى 846.80، وكان من المتوقع أن ينخفض بنحو 0.3 % خلال الأسبوع.
وفي وقت سابق من اليوم، أغلق مؤشر ستوكس 600 الأوروبي على ارتفاع بنسبة 0.44 %، بينما أغلق مؤشر داكس الألماني على ارتفاع بنسبة 0.63 % مسجلاً أعلى مستوى إغلاق قياسي. وفي وول ستريت، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 119.07 نقطة، أي بنسبة 0.29 %، ليصل إلى 41,249.38 نقطة، وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 4.03 نقطة، أي بنسبة 0.07 %، ليصل إلى 5,659.91 نقطة، وارتفع مؤشر ناسداك المركب بمقدار 0.78 نقطة، ليصل إلى 17,928.92 نقطة.
وانتهت المؤشرات الرئيسة الثلاثة بانخفاض طفيف خلال الأسبوع. خلال الأسبوع، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.5 %، بينما خسر مؤشر داو جونز 0.2 %، وتراجع مؤشر ناسداك بنسبة 0.3 %.
في سوق العملات، انخفض الدولار الأميركي خلال اليوم، لكنه يتطلع إلى تحقيق مكاسب أسبوعية مقابل العملات الرئيسة، بما في ذلك الفرنك السويسري والين واليورو، بفضل التفاؤل بشأن المحادثات الأميركية الصينية المقبلة. انخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس قيمة العملة الأميركية مقابل سلة من العملات، بما في ذلك الين واليورو، بنسبة 0.28 % ليصل إلى 100.37.
وارتفع اليورو بنسبة 0.25 % ليصل إلى 1.1255 دولار أميركي، بينما تراجع الدولار مقابل الين الياباني بنسبة 0.42 % ليصل إلى 145.3. وارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.45 % ليصل إلى 1.3305 دولار أميركي، بينما تراجع الدولار مقابل الفرنك السويسري بنسبة 0.12 % ليصل إلى 0.831.
وفي سوق العملات المشفرة، سجلت عملة البيتكوين مكاسب لليوم الرابع على التوالي، ملامسة أعلى مستوى لها منذ يناير، بعد ارتفاعها يوم الخميس، والذي كان الأكبر خلال شهر. يوم الجمعة، ارتفعت عملة البيتكوين بنسبة 0.58 % لتصل إلى 103,224.04 دولار أميركي. وارتفعت عملة الإيثريوم بنسبة 6.71 % لتصل إلى 2,331.16 دولار أميركي.
ولم تشهد عوائد سندات الخزانة الأميركية تغيرًا يُذكر، مع تراجع حجم التداول عن المعتاد، واستمرار حالة عدم اليقين في المعنويات، حيث يتطلع المستثمرون إلى المحادثات بين الولايات المتحدة والصين.
وارتفع عائد سندات الخزانة الأميركية القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار 1.3 نقطة أساس ليصل إلى 4.386 %، من 4.373 % في أواخر يوم الخميس. وارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 30 عامًا بمقدار 1.3 نقطة أساس ليصل إلى 4.8444 %.
وانخفض عائد سندات الخزانة لأجل عامين، والذي عادةً ما يتماشى مع توقعات سياسة أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، بمقدار 0.8 نقطة أساس ليصل إلى 3.887 %، من 3.895 % في أواخر يوم الخميس.
ولم يكن مايك فينوتو، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي للاستثمار في مجموعة تايدال المالية في نيويورك، متفائلًا بشأن المحادثات الصينية المقبلة. وقال فينوتو: "سيستغرق الأمر وقتًا أطول مما نرغب. أتوقع مزيدًا من عدم اليقين، لأن إبرام الصفقات التجارية، حتى مع وجود شركاء جيدين يعملون بحسن نية، سيستغرق عامًا". "ما رأيناه حتى الآن هو مجرد رمزي.