النفط يستقر مع تأثر السوق بمخاوف الطلب الأمريكي ومخاطر صراع الشرق الأوسط

استقرت أسعار النفط الخام على ارتفاع في تداولات أمس الخميس، بعد أن استقرت على انخفاض في اليوم السابق، حيث تواجه علامات تراجع الطلب على الوقود في الولايات المتحدة، أكبر مستهلك للنفط في العالم، اتساع مخاطر الصراع في منطقة الإنتاج الرئيسية في الشرق الأوسط.
وبحلول الساعة 0630 بتوقيت جرينتش، ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 18 سنتا، بما يعادل 0.2 بالمئة، إلى 88.20 دولار للبرميل، في حين ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 13 سنتا، أو 0.2 بالمئة، إلى 82.94 دولار للبرميل.
وأظهرت بيانات من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية يوم الأربعاء أن مخزونات البنزين انخفضت أقل من المتوقع بينما ارتفعت مخزونات نواتج التقطير مقابل توقعات بالانخفاض، مما يعكس علامات تباطؤ الطلب. وقالت أن الطلب على البنزين في الأسبوع المنتهي في 19 أبريل انخفض بنسبة 2.8٪ عن الأسبوع السابق وانخفض بنسبة 11٪ عن العام الماضي. كما انخفض الطلب على الوقود المقطر أيضًا عما كان عليه قبل أسبوع وانخفض بنسبة 4.7٪ عن العام الماضي.
ويحدث انخفاض الطلب على الوقود وسط علامات على تباطؤ النشاط التجاري الأمريكي في أبريل، ومع بيانات التضخم والتوظيف الأقوى من المتوقع، مما يعني أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي من المرجح أن يؤخر تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة، مما يؤثر على المعنويات الاقتصادية.
وقال إمريل جميل، كبير محللي النفط لدى إل إس إي جي أويل ريسيرش: «الضعف الحالي في الأسعار القياسية، بعد اختبارها فوق مستويات 90 دولارًا (للبرميل)، يرجع إلى إعادة تركيز معنويات السوق على الرياح الاقتصادية المعاكسة العالمية بسبب التوترات الجيوسياسية».
وقال جميل إنه بغض النظر عن العوامل الجيوسياسية، فإن الأسعار في هذا الربع ستكون مدفوعة بعوامل تشمل تخفيضات إمدادات المنتجين الرئيسيين، والبيانات الاقتصادية الصادرة من الصين ومنطقة اليورو، بالإضافة إلى توقعات الطلب المتزايدة مع توجه نصف الكرة الشمالي إلى الصيف وسط توقع انخفاض العرض.
وسيتم رؤية مؤشر أفضل لنوايا بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة بعد صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي وبيانات الإنفاق الاستهلاكي الشخصي لشهر مارس يومي الخميس والجمعة.
وأظهرت بيانات أخرى لإدارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء أن مخزونات الخام تراجعت 6.4 مليون برميل إلى 453.6 مليون برميل مقارنة مع توقعات المحللين بزيادة قدرها 825 ألف برميل.
ومن المقرر أيضًا صدور المزيد من الإشارات حول أسعار الفائدة الأمريكية في وقت لاحق من الخميس، مع صدور بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي - مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي - يوم الجمعة.
وشهدت أسعار النفط انخفاضًا حادًا من أعلى مستوياتها في ستة أشهر تقريبًا خلال الأسبوع الماضي، حيث أدت الرهانات المتزايدة على تهدئة التوترات بين إيران وإسرائيل إلى قيام المتداولين إلى حد كبير بتسعير علاوة المخاطر من أسواق النفط. لكن الحرب بين إسرائيل وحماس لم تظهر علامات تذكر على التوقف، مما أدى إلى استمرار بعض المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط في التأثير على أسواق النفط الخام.
وأعلنت شركة بيكر هيوز المختصة بصناعة منصات النفط والغاز عن أرقام مالية تفوق التوقعات للربع الأول من العام، لتنضم بذلك إلى شركتي هاليبرتون، وإس إل بي في تحقيق أداء قوي وسط الطلب القوي على خدمات حقول النفط.
وحققت شركة بيكر هيوز دخلاً صافيًا قدره 455 مليون دولار للربع الأول، على إيرادات بلغت 6.4 مليار دولار، وهو ما يمثل تحسنًا بنسبة 12٪ عن العام. وارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء بنسبة 21% إلى 943 مليون دولار.
وكان الأداء المالي القوي مدفوعاً بارتفاع الطلب على خدمات حقول النفط وسط ارتفاع أسعار النفط، حيث ساهمت العمليات الدولية بالجزء الأكبر من التحسن. وقال لورينزو سيمونيلي، الرئيس التنفيذي لشركة بيكر هيوز، إنه نتيجة لذلك، قامت شركة بيكر هيوز برفع أرباحها بمقدار سنت إلى 0.21 دولار للسهم.
وقال سيمونيلي عند إصدار النتائج: «لقد حققنا نتائج تشغيلية قوية في الربع الأول، أبرزها نمو ربحية السهم المعدل بنسبة 50٪ على أساس سنوي». وقال: «من المهم أننا تجاوزنا النقطة الوسطى لتوجيهات هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، مدفوعًا بالأداء التشغيلي المتميز في قطاع الصناعة وتكنولوجيا الطاقة. لقد حجزنا أيضًا 239 مليون دولار أمريكي من طلبات الطاقة الجديدة وحققنا أكثر من 500 مليون دولار أمريكي من التدفق النقدي الحر».
وأشارت بيكر هيوز إلى أن النتائج ارتفعت بفضل الصفقات الجديدة التي تم إبرامها خلال الربع، أبرزها مع أرامكو وبتروبراس البرازيلية. ويأتي هذا التقرير في أعقاب إعلان شركة إس إل بي، عن زيادة بنسبة 14٪ في صافي أرباح الربع الأول من الأسبوع الماضي، مدفوعًا بزيادة الطلب الدولي على خدماتها. وارتفعت الإيرادات البالغة 8.71 مليار دولار بنسبة 13٪ مقارنة بالربع الأول من عام 2023 وكانت أعلى قليلاً من تقديرات المحللين البالغة 8.7 مليار دولار.
وجاءت شركة هاليبرتون في المرتبة التالية، حيث حققت أرباحًا صافية قدرها 679 مليون دولار للربع الأول من عام 2024، مع ربحية للسهم الواحد بلغت 0.76 دولار، وهو ما يزيد قليلاً عن توقعات المحللين. وقالت الشركة إن إيرادات العمليات في الولايات المتحدة انخفضت بنسبة 8%، لكن العمليات الدولية دفعت الإيرادات إلى الارتفاع بنسبة 12%. وقالت هاليبرتون إن الربع الأول يمثل الربع الحادي عشر على التوالي من النمو في الإيرادات الدولية مع تنامي الطلب من حقول البترول.
وبحسب محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، استقرت أسعار النفط يوم الأربعاء مع تلاشي علاوة المخاطر الجيوسياسية وضعف الطلب على البنزين، حيث أدى تهدئة التوترات في الشرق الأوسط إلى خنق الرهانات على اضطرابات الإمدادات وعلامات ضعف الطلب على البنزين التي ألقت بظلالها على انخفاض أكبر بكثير من المتوقع في مخزونات النفط الخام الأمريكية.
وأظهرت مخزونات الخام الأمريكية انخفاض حاد مفاجئ، ولكن الطلب على البنزين ينخفض. ويأتي هذا الانخفاض الحاد مع ارتفاع نشاط المصافي إلى 88.5% من 88.1% في الأسبوع السابق. وكانت مخزونات المنتجات متباينة، مع انخفاض مخزونات نواتج التقطير، وتراجع مخزونات البنزين على الرغم من ضعف الطلب.
وقال محللو أبحاث بنك إيه ان زد، في مذكرة يوم الأربعاء: «إن الطلب الضعيف بعد فصل الشتاء الأكثر دفئًا من المعتاد والنمو الاقتصادي الضعيف قد خفف المخاوف من نقص الإمدادات في أسواق البنزين العالمية». وقالت إدارة معلومات الطاقة إن الطلب على البنزين انخفض إلى 8.4 مليون برميل يوميا من 8.7 مليون برميل يوميا في الأسبوع السابق.
وتنتظر الأسواق الآن بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول من الولايات المتحدة، المقرر صدورها يوم الخميس، ثم بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، لمزيد من الإشارات حول أكبر مستهلك للوقود في العالم.
ومن المتوقع أيضًا أن ترتبط القراءات بتوقعات أسعار الفائدة الأمريكية، نظرًا لأن القوة في الاقتصاد تمنح مجلس الاحتياطي الفيدرالي مزيدًا من المساحة للحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. وقد تأثرت هذه الفكرة إلى حد ما بسبب بيانات مؤشر مديري المشتريات الأضعف من المتوقع لشهر أبريل، والتي أثارت خسائر في الدولار يوم الثلاثاء. ويفيد انخفاض الدولار أسعار النفط، نظراً لأنها مسعرة بالدولار.