الذهب يتراجع مع انحسار توترات الشرق الأوسط.. والأسهم تتعافى

تراجعت أسعار الذهب أمس الاثنين، إذ أدى انحسار المخاوف من صراع أوسع نطاقا في الشرق الأوسط إلى تراجع جاذبية المعدن باعتباره ملاذا آمنا، بينما يترقب المشاركون في السوق قراءة رئيسة للتضخم في الولايات المتحدة من المقرر صدورها في وقت لاحق هذا الأسبوع لمعرفة مؤشرات أسعار الفائدة.
ونزل الذهب في المعاملات الفورية 0.9 بالمئة إلى 2369.97 دولارا للأوقية (الأونصة). ونزل الذهب في العقود الأمريكية الآجلة 1.2 بالمئة إلى 2383.80 دولارا.
وقال كلفن وونغ، الخبير الاقتصادي وكبير محللي السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في أسواق أوندا لتداول السلع الثمينة: "في الوقت الحالي، هناك نقص في المحفز الذي يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع فعليا. في هذه المرحلة، يبدو لنا أن السوق يقترب الآن من إدراك التكلفة المرتفعة للاحتفاظ بالذهب".
وفي الوقت نفسه، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، إن التقدم في خفض التضخم "توقف" هذا العام، مرددًا صدى مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي الآخرين الذين يعتقدون أن أسعار الفائدة ستحتاج إلى البقاء مرتفعة لفترة أطول للسيطرة على ضغوط الأسعار مرة أخرى.
ويزيد ارتفاع أسعار الفائدة من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك التي لا تدر عائدا. ومن المقرر صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، يوم الجمعة.
ومن بين المعادن النفيسة الأخرى، نزلت الفضة في المعاملات الفورية 2.3 بالمئة إلى 27.99 دولارا للأوقية، وارتفع البلاتين في المعاملات الفورية 0.3 بالمئة إلى 934.03 دولارا، ونزل البلاديوم 0.3 بالمئة إلى 1023.17 دولارا.
وقال محللو السلع الثمينة، أسعار الذهب تنخفض مع انحسار مخاوف الشرق الأوسط، واستمرار تقلبات الأسعار. وقالوا، انخفضت أسعار الذهب في التعاملات الآسيوية اليوم الاثنين، حيث أدى تراجع المخاوف بشأن حرب أكبر في الشرق الأوسط إلى إضعاف الطلب على المعدن الأصفر كملاذ آمن، في حين أن الرهانات على أسعار الفائدة الأمريكية المرتفعة على المدى الطويل ضغطت أيضًا على الأسعار.
وعزز المعدن الأصفر بشكل حاد خلال الأسبوعين الماضيين، ليصل إلى مستويات قياسية فوق 2400 دولار للأوقية. ولا تزال المخاوف بشأن أسعار الفائدة في الولايات المتحدة قائمة. واستقر الدولار قرب أعلى مستوياته في خمسة أشهر، في حين تقدمت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع بقاء المتعاملين في حالة ترقب بشأن أسعار الفائدة الأعلى لفترة أطول.
ودفعت قراءات التضخم القوية لشهر مارس والإشارات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي المتداولين إلى حد كبير إلى توقعات خفض سعر الفائدة في يونيو من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. وقد أدى احتمال ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول إلى الضغط على أسعار الذهب، بالنظر إلى أن مثل هذا السيناريو يزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاستثمار في السبائك. كما ارتفع الذهب مؤخرًا إلى منطقة ذروة الشراء، الأمر الذي جعل المعدن الأصفر عرضة لعمليات جني الأرباح، مع احتمال ثبات الأسعار.
ومن بين المعادن الصناعية، ارتفعت أسعار النحاس والألومنيوم بشكل طفيف يوم الاثنين، مسجلة قمم جديدة لعام 2024 حيث أدى احتمال تشديد الإمدادات - بعد عقوبات أكثر صرامة على صادرات المعادن الروسية - إلى إبقاء الأسعار مرتفعة.
وارتفعت العقود الآجلة للنحاس لأجل ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.3% إلى 9919.50 دولارًا للطن، بينما ارتفعت العقود الآجلة للنحاس لأجل شهر واحد بنسبة 0.4% إلى 4.5105 دولارات للرطل. وكان كلا العقدين عند أعلى مستوياتهما في عامين تقريبًا. وارتفعت العقود الآجلة للألمنيوم 0.2% إلى 2671.0 دولارًا للطن، وكانت عند أعلى مستوى لها منذ يونيو 2022.
وفي الأسواق العالمية، تعافت الأسهم الآسيوية من بعض خسائرها يوم الاثنين وارتفعت عوائد السندات مع انحسار المخاوف من صراع أوسع نطاقا في الشرق الأوسط، مع انجذاب المستثمرين مرة أخرى نحو الأصول الأكثر خطورة.
وارتفع مؤشر إم إس سي آي الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 0.83%، متراجعًا عن بعض الانخفاض بنسبة 1.8% من يوم الجمعة. وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستوكس 650 الأوروبي بنسبة 0.33%، وتقدمت العقود الآجلة لمؤشر فوتسي بنسبة 0.8%.
ومع ذلك، قال كاميتاني إن التوقعات بتخفيضات لاحقة لأسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي والمخاوف بشأن أرباح قطاع الرقائق ستستمر في إبقاء المستثمرين في حالة تأهب. وعانى مؤشر الأسهم العالمية إم إس سي آي، من أسوأ أسبوع له منذ مارس 2023 الأسبوع الماضي، حيث انخفض بنسبة 2.85٪. وفي وقت مبكر من يوم الاثنين، ارتفع بنسبة 0.05% فقط.
وفي جميع أنحاء آسيا، ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونج كونج بنسبة 1.94%، وارتفع مؤشر أستراليا بنسبة 0.92%، وارتفع مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنسبة 0.82%. وأغلقت الأسهم الأمريكية على تباين يوم الجمعة، حيث سجل مؤشر ناسداك الغني بالتكنولوجيا أكبر انخفاض أسبوعي له منذ أكتوبر 2022.
وأضاف مؤشر نيكي الياباني نسبة 0.56%، متخلفًا عن أداء بقية المنطقة بسبب التركيز العالي لأسهم قطاع الرقائق، والتي تتبع الانخفاضات في نظيراتها الأمريكية اعتبارًا من يوم الجمعة. وتراجعت الأسهم التايوانية بنسبة 0.05%.
وانخفضت الأسهم القيادية في البر الرئيسي الصيني بنسبة 0.18% في أول فرصة لها للرد على الإجراءات الجديدة التي تم الإعلان عنها يوم الجمعة والتي تهدف إلى تشجيع الاستثمار الخارجي في قطاع التكنولوجيا في الصين.
وارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بنسبة 0.31٪، بعد انخفاض بنسبة 0.88٪ لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 يوم الجمعة. وارتفعت عائدات السندات - التي ترتفع عندما تنخفض الأسعار - مرة أخرى نحو أعلى مستوياتها في عدة أشهر. وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 4 نقاط أساس إلى 4.656%، متجهًا نحو أعلى مستوى له في خمسة أشهر عند 4.696% الذي تم الوصول إليه الأسبوع الماضي على خلفية وجهة نظر مفادها أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يكون في عجلة من أمره لتخفيف السياسة وسط بيانات اقتصادية قوية وتضخم ثابت.
وتراجع مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة مقابل ستة عملات رئيسية، بنسبة 0.05% إلى 106.05. وكان أيضًا عند أعلى مستوى خلال خمسة أشهر الأسبوع الماضي عند 106.51.
وكتب تشارو تشانانا، الخبير الاستراتيجي في ساكسو بنك، في مذكرة للعملاء: "الفشل عند 2400 دولار يمكن أن يشير إلى تصحيح على المدى القصير، تليها فترة متأخرة من التعزيز".
انخفاض الذهب في المعاملات الفورية 0.9 % إلى 2369.97 دولارًا للأوقية