اتفاقية التجارة الحرة بين كوريا الجنوبية وماليزيا تخفض تكاليف النفط والنافثا والبنزين

يأمل تجار ومسوقو النفط في كوريا الجنوبية وماليزيا أن تؤدي النتيجة الناجحة لمحادثات اتفاقية التجارة الحرة بين سيول وكوالالمبور إلى تعزيز تجارة النفط الخام والمنتجات النفطية بين دول شمال وجنوب شرق آسيا، فضلاً عن خفض واردات وتصدير النفط بشكل حاد، بحسب مصادر الصناعة.
واستأنفت كوريا الجنوبية وماليزيا رسميًا مفاوضات اتفاقية التجارة الحرة الثنائية، والتي كانت متوقفة مؤقتًا منذ عام 2019، حسبما صرح ممثل في وكالة ترويج التجارة والاستثمار الكورية، لوكالة ستاندرد آند بي جلوبال.
وقالت الوزارة: إن الوزير الكوري الجنوبي إنكيو تشيونغ التقى مع تنغكو زافرول عزيز، وزير الاستثمار والتجارة والصناعة الماليزي، يوم 26 مارس في كوالالمبور لإجراء محادثات وزارية للتجارة ومناقشات اتفاقية التجارة الحرة.
ويأتي الإعلان [لاستئناف مفاوضات اتفاقية التجارة الحرة] بعد أربع سنوات وستة أشهر من جولة المفاوضات الرسمية الثالثة التي عقدت في سبتمبر 2019، واتفق الجانبان على إنشاء مجموعات عمل للخدمات والاستثمار والرقمية والخضراء والحيوية، بالإضافة إن تلك التي كانت قيد التنفيذ بالفعل، بهدف الدفع نحو اتفاقية تجارة حرة أكثر شمولا، حسبما قالت وزارة التجارة الكورية الجنوبية.
وأشار مديرو المواد الأولية للمصافي ومصادر تجارة النفط الخام في كوريا الجنوبية هذا الأسبوع إلى أن محادثات مفاوضات اتفاقية التجارة الحرة الإيجابية ستؤدي إلى وفورات كبيرة في تكلفة أي مشتريات فورية من النفط الخام الماليزي في المستقبل، حيث يعد الخام الماليزي من بين أغلى الخامات الخفيفة في العالم.
واعتادت شركات التكرير وصانعي البتروكيماويات في كوريا الجنوبية شراء ما يزيد على 10 ملايين برميل سنويًا في المتوسط من النفط الخام الخفيف والخفيف للغاية، بما في ذلك مكثفات مودا، وكيدورونج، ولابوان، وكاكراوالا من ماليزيا. وأظهرت بيانات من مؤسسة النفط الوطنية الكورية التي تديرها الدولة أن التدفقات التجارية تراجعت بشكل كبير على مدى العقدين الماضيين، حيث بلغ متوسط شحنات الخام والمكثفات الماليزية 3890 برميلًا يوميًا فقط في عام 2023.
ولم تقم العديد من البيوت التجارية الصغيرة والمتوسطة الحجم بعقد صفقات خام ماليزية فورية مع المستخدمين النهائيين في كوريا الجنوبية من قبل، لكن النتيجة الناجحة لاتفاقية التجارة الحرة يمكن أن تفتح الأبواب أمام شبكة تجارية أوسع بكثير للموردين والمستخدمين النهائيين في كلا الجانبين، حسبما قال تاجر خام منخفض الكبريت في شركة تجارية آسيوية تعمل في كوالالمبور وتتعامل مع مختلف أنواع الخام الماليزي الخفيف.
وقال مدير المواد الأولية والمخزون في شركة هانوا توتال إنيرجيز: "إن اتفاقيات التجارة الحرة تحدث فرقاً كبيراً فيما يتعلق باقتصاديات تجارة النفط الخام، ويمكن لمصافي التكرير الحصول على ميزة كبيرة عند التنافس على مختلف أنواع الخام في السوق الفورية الإقليمية والعالمية".
وتسمح اتفاقية التجارة الحرة بين كوريا الجنوبية والولايات المتحدة بتخفيض التكاليف بما يصل إلى دولارين للبرميل لشراء خام غرب تكساس الوسيط ميدلاند، حسبما قال مصدر تجاري في فريق شراء المواد الخام التابع لشركة تكرير كورية جنوبية ومقرها سنغافورة.
بالإضافة إلى ذلك، كان صانعو البتروكيميائيات في كوريا الجنوبية يأملون في أن تصبح واردات النافثا من ماليزيا أرخص بكثير إذا تم التوصل إلى اتفاقية التجارة الحرة حيث أن رسوم الموانئ الماليزية والضرائب والرسوم باهظة الثمن مقارنة بالتكاليف في موانئ جنوب شرق آسيا وأوقيانوسيا الأخرى.
وعلى الرغم من القرب الشديد، دفعت شركات التكرير وصانعي البتروكيميائيات في كوريا الجنوبية في المتوسط 79.31 دولارًا للبرميل مقابل النافثا المستوردة من ماليزيا في فبراير، وهو أعلى من متوسط 76.08 دولارًا أمريكيًا للبرميل المدفوع مقابل النافتا المشتراة من الإمارات العربية المتحدة و79.21 دولارًا أمريكيًا للبرميل المدفوع مقابل البراميل الكويتية في نفس الوقت، حسبما أظهرت بيانات من مؤسسة النفط الوطنية الكورية التي تديرها الدولة.
وتتضمن بيانات تكاليف الاستيراد الخاصة بشركة النفط الوطنية الكويتية الشحن والتأمين والضرائب وغيرها من الرسوم الإدارية ورسوم الموانئ. وقالت الوزارة إن الوزير تشيونغ عقد أيضًا مؤتمرًا مع الشركات الكورية الجنوبية العاملة في ماليزيا الشهر الماضي لمناقشة التدابير اللازمة لحل القضايا المتعلقة بالتحديات الجمركية.
وقالت مصادر تكريرية وتجارية، وبصرف النظر عن النفط الخام، يمكن أيضًا أن تزدهر التدفقات التجارية الخفيفة والمتوسطة في نواتج التقطير إذا تمكنت كوريا الجنوبية وماليزيا من ربط اتفاقية التجارة الحرة بنجاح، حيث يمكن تجاوز العديد من العقبات الإدارية والعقبات المتعلقة بالضرائب بالنسبة لشحنات النافثا والبنزين والديزل بين الجانبين.
وأظهرت بيانات شركة النفط الوطنية الكورية أن كوريا الجنوبية صدرت 4.8 ملايين برميل من المنتجات النفطية، معظمها من البنزين والديزل، إلى ماليزيا في أول شهرين، بزيادة 23% من 3.9 ملايين برميل بيعت في الفترة نفسها قبل عام.
وفي الوقت نفسه، ارتفعت شحنات النافثا من ماليزيا إلى كوريا الجنوبية خلال الفترة من يناير إلى فبراير بنسبة 25 % على أساس سنوي إلى 1.58 مليون برميل. وبغض النظر عن تجارة النفط الخام والمنتجات النفطية، فإن مصافي التكرير الكورية الجنوبية وصانعي البتروكيميائيات وشركات التنقيب التي تستخدم مرافق التخزين في ماليزيا من الممكن ايضاً أن تستفيد من انخفاض الضرائب والرسوم إذا تمكنت سيول وكوالالمبور من إبرام اتفاقية التجارة الحرة.
ومن بين دول رابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان)، تعد ماليزيا ثالث ورابع أكبر شريك لكوريا الجنوبية من حيث التجارة والاستثمار، على التوالي. وقالت الوزارة إنه في ضوء الهيكل التجاري التكميلي المتبادل بين البلدين والذي يشمل الغاز الطبيعي والمنتجات البترولية وأشباه الموصلات والمواد الكيميائية الدقيقة، فمن المتوقع أن تعزز اتفاقية التجارة الحرة القاعدة التجارية والاستثمارية لكوريا الجنوبية في الآسيان.
في وقت قالت مصادر في شركات الطيران الآسيوية، إن شركات الطيران اليابانية والكورية الجنوبية أبقت على أسعار الوقود ثابتة نسبيا لعدة أشهر لتعكس أسعار وقود الطائرات المحدودة النطاق، لكن شركات الطيران ستحذر من المخاطر الصعودية في أسعار النفط وسط التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وتخفيضات إنتاج أوبك+.
وأبقت شركة الخطوط الجوية الكورية الجنوبية على رسومها الإضافية على حجوزات الرحلات القصيرة والمتوسطة المدى في أبريل عند 35,000 وون (26.4 دولاراً أمريكياً) و60,200 وون (45.4 دولاراً أمريكياً) على التوالي، دون تغيير للشهر الرابع على التوالي. وقامت شركة الخطوط الجوية اليابانية إيه ان إيه، بوضع رسوم إضافية على الوقود على الرحلات الدولية قصيرة المدى لتذاكر شهر مايو بسعر 10,000 ين (66.5 دولارًا أمريكيًا)، وهي ثابتة من شهر أبريل وأقل قليلاً من 11,000 ين لشهر مارس.
وقالت مصادر مطلعة على إيرادات مبيعات التذاكر والميزانية العمومية لشركات الطيران خلال الفترة من 19 إلى 22 مارس إن أسعار النفط المحددة النطاق سمحت باستقرار الرسوم الإضافية وأسعار التذاكر بالإضافة إلى الحد الأدنى من تكاليف التحوط في أسعار الوقود.
وأظهرت بيانات ستاندرد آند بي جلوبال، أن السعر الكامل لوقود الطائرات على ظهر سفينة في ميناء سنغافورة كان محدودًا خلال الأشهر القليلة الماضية، وظل في الغالب ضمن نطاق 98 دولارًا - 108 دولارًا للبرميل منذ نوفمبر 2023. وبلغ متوسط السعر الإجمالي لوقود الطائرات 102.44 دولارًا أمريكيًا للبرميل حتى الآن في الربع الأول، مقارنة بمتوسط الربع الرابع من عام 2023 البالغ 107.38 دولارًا أمريكيًا ومتوسط الربع الثالث البالغ 112.7 دولارًا أمريكيًا للبرميل.
وتراقب الخطوط الجوية اليابانية والخطوط الجوية الكورية عن كثب وتعتمدان تقييمات الأسعار المباشرة لشحنات وقود الطائرات على ظهر سفينة في ميناء سنغافورة في حساب الرسوم الإضافية الشهرية، حسبما صرح مسؤولون في شركات الطيران اليابانية والكورية الجنوبية.
تتم مراجعة الرسوم الإضافية للوقود في شركة الخطوط الجوية اليابانية "إيه ان إيه" على أساس متوسط سعر وقود الطائرات/الكيروسين خلال شهرين في سنغافورة. وسيتم تحويل رسوم الوقود الإضافية إلى الين، باستخدام متوسط سعر الصرف لكل فترة تقييم لخطوط الرحلات التي تبدأ من اليابان، حسبما ذكرت شركة النقل اليابانية في إشعار موقعها الرسمي على الإنترنت.
وقال مصدر في شركة الطيران الكورية: إن رسوم الوقود الإضافية التي تفرضها الخطوط الجوية الكورية يتم حسابها بالوون الكوري الذي يتم تحويله من الدولار الأمريكي بناءً على أحدث متوسط لسعر وقود الطائرات في بلاتس سنغافورة.
وساهم استقرار سعر وقود الطائرات في الطلب القوي على السفر وأعداد رحلات الركاب في أوائل الربع الأول، لكن الارتفاع الأخير في أسعار النفط قد يشكل تهديدًا لأرباح شركات الطيران ومبيعات وقود الطائرات لمصافي التكرير، وفقًا لمصدر في الخطوط الجوية اليابانية، وتجار نواتج التقطير المتوسطة في مصافي كوريا الجنوبية واليابانية.
وفي كوريا الجنوبية، ارتفع الطلب على وقود الطائرات بنسبة 25 % على أساس سنوي إلى 3.32 ملايين برميل في يناير، حسبما أظهرت أحدث البيانات الصادرة عن مؤسسة النفط الوطنية الكورية. وفي الوقت نفسه، قفزت رحلات الركاب الداخلية والخارجية في كوريا الجنوبية في فبراير من مطار إنتشون الدولي بنسبة 51.4 % على أساس سنوي إلى 32158، حسبما أظهرت بيانات من أكبر مطار في البلاد.
لكن مصادر في صناعة الطيران قالت: إن شركات الطيران تراقب بحذر سياسات الإنتاج لأوبك، وكذلك القضايا الجيوسياسية لروسيا والشرق الأوسط لأن أي اتجاه صعودي جديد في أسعار النفط سيكون ضارا بأرباح 2024 والطلب على وقود الطائرات.
وأظهرت بيانات "ستاندرد آند بورز جلوبال" أن بلاتس قامت بتقييم مؤشر النفط الخام عالي الكبريت "كاش دبي" عند 86.49 دولارًا للبرميل في 20 مارس، وهو أعلى مستوى منذ 86.9 دولارًا للبرميل في 6 نوفمبر 2023. وقال مصدر في صناعة الطيران مقره سيول مطلع على استهلاك شركة الطيران للوقود: إن الخطوط الجوية الكورية تشتري عادة ما بين 2.5 إلى 2.8 مليون برميل من وقود الطائرات سنويًا، ويمكن أن تلتهم تكاليف الوقود ما يصل إلى حوالي 30 % إلى 35 % من إيرادات مبيعات الشركة.
وقال مصدر في شركة آسيانا إيرلاينز الكورية الجنوبية: "هناك محللون داخليون متخصصون في تحليل سوق النفط واستراتيجيات التحوط لأسعار وقود الطائرات، والفريق يتتبع عن كثب أساسيات صناعة النفط مثل إنتاج النفط الخام لأوبك".
وبالنسبة لمصافي التكرير، يعد ارتفاع أسعار وقود الطائرات والنفط أمرًا إيجابيًا من حيث مكاسب المخزون وهوامش المبيعات. ومع ذلك، قال مدير مخزون المنتجات في أكبر شركة لتكرير النفط في اليابان، إنيوس: إن انخفاض حركة الطيران وسط ضعف معنويات المستهلكين لا يبشر بالخير بالنسبة لمبيعات وقود الطائرات.
وفي اليابان، ارتفعت مبيعات وقود الطائرات/الكيروسين بنسبة 1.2 % على أساس سنوي إلى 66443 برميلًا يوميًا في يناير، حسبما أظهرت أحدث البيانات الصادرة عن وزارة الاقتصاد والتجارة والصناعة.
إلى ذلك، يرى المسؤولون التنفيذيون في صناعة النفط أن نمو الطلب على النفط أقوى من توقعات وكالة الطاقة الدولية. ويساهم تباطؤ اعتماد السيارات الكهربائية وازدهار الاقتصاد الأمريكي في المراجعة التصاعدية.
ويؤدي المسار الأطول حول أفريقيا بسبب هجمات البحر الأحمر إلى زيادة الطلب العالمي على النفط. وفي أحدث تقييم شهري لها، رفعت وكالة الطاقة الدولية الأسبوع الماضي توقعاتها لنمو الطلب العالمي على النفط لعام 2024 بمقدار 110 آلاف برميل يومياً مقارنة بتقرير فبراير. وعدلت الوكالة بالرفع توقعاتها لنمو الطلب إلى 1.3 مليون برميل يومياً لعام 2024، مقارنة مع 1.2 مليون برميل يومياً متوقعة في تقرير الشهر الماضي.
وعلى الرغم من توقعات نمو الطلب المتزايد، فإن وجهة نظر وكالة الطاقة الدولية بشأن نمو استهلاك النفط لا تزال أكثر تحفظًا من وجهة نظر أوبك. وتتوقع أوبك أن ينمو الطلب العالمي على النفط بمقدار 2.2 مليون برميل يومياً في عام 2024، وأن يشهد نمواً سنوياً آخر قدره 1.8 مليون برميل يومياً في عام 2025.
ويتوقع المسؤولون التنفيذيون في أكبر تجار النفط المستقلين نمو الطلب بنحو 1.5 مليون برميل يوميًا هذا العام، وقد قام البعض بتأخير توقعاتهم لذروة الطلب على النفط إلى أوائل ثلاثينات القرن الجاري. وعلى سبيل المثال، قامت شركة فيتول، أكبر شركة مستقلة لتجارة النفط في العالم، بتأجيل تاريخ ذروة الطلب على النفط إلى أوائل العقد المقبل، حيث ترى تباطؤًا في استيعاب المركبات الكهربائية.