اعتماد كوريا الجنوبية على الخام السعودي لأعلى مستوى في 18 عامًا

خفضت المملكة العربية السعودية أسعار النفط للعملاء في سوقها الرئيس في آسيا بعد تراجع العقود الآجلة، مع قلق التجار بشأن صحة الاقتصاد العالمي، وأدى ضعف الاقتصاد الأميركي والهشاشة المستمرة بين بنوكها، فضلاً عن بيانات التصنيع الضعيفة في الصين، إلى تجدد انخفاض العقود الآجلة لخام برنت وغرب تكساس الوسيط، كما انخفضت هوامش التكرير.
وخفضت أرامكو السعودية التي تسيطر عليها الدولة جميع أسعار البيع الرسمية لآسيا في يونيو. وتم تخفيض الخام العربي الخفيف الرئيس للشركة إلى 2.55 دولار للبرميل فوق المؤشر الإقليمي، أي أقل بمقدار 25 سنتًا من السعر لهذا الشهر. وتوقع استطلاع لشركات التكرير والتجار الأسبوع الماضي انخفاضًا أكبر بقليل قدره 45 سنتًا.
وتبيع أرامكو نحو 60 ٪ من شحناتها من الخام إلى آسيا، معظمها بموجب عقود طويلة الأجل، يتم مراجعة أسعارها كل شهر. والصين واليابان وكوريا الجنوبية والهند هي أكبر المشترين، كما رفعت الشركة جميع الأسعار للعملاء الأوروبيين وتركت معظم الدرجات الأميركية دون تغيير.
والمملكة هي أكبر مصدر للنفط في العالم وتتصدر مجموعة منتجي أوبك + إلى جانب روسيا، وقرر العديد من أعضاء التحالف الذي يضم 23 دولة، في أوائل الشهر الماضي خفض الإنتاج بأكثر من مليون برميل يوميًا، قائلين إنه كان "إجراء احترازيًا" لتحقيق الاستقرار في السوق. قفزت العقود الآجلة لخام برنت فوق 87 دولارًا للبرميل بعد الإعلان، لكنها عادت الآن إلى 73 دولارًا وانخفضت بنسبة 9 ٪ هذا الشهر، مما يشير إلى مدى تراجع المستثمرين.
ويُعقد اجتماع أوبك + القادم في 3-4 يونيو، وقد قررت المجموعة أن تجعله اجتماعًا شخصيًا وليس افتراضيًا، ويشير ذلك إلى عزم المجموعة على تحقيق الاستقرار في أسواق النفط وقد تختار خفضًا آخر للعرض، وفقًا لما ذكرته هيليما كروفت، رئيسة استراتيجية السلع في آر بي سي كابيتال ماركتس.
إلى ذلك، بلغ اعتماد كوريا الجنوبية على الخام السعودي أعلى مستوى في 18 عامًا في عام 2023، وبحسب بلاتس، تعتمد كوريا الجنوبية بشكل متزايد على النفط الخام السعودي، حيث حصل رابع أكبر مستورد للخام في العالم على أكثر من ثلث إجمالي مشترياتها من مواد التكرير من كبير منتجي أوبك، حيث تتجنب المصافي المحلية الكورية الجنوبية النفط الروسي تمامًا، بينما يركز العديد من منتجي الخام من خارج الشرق الأوسط على إمداد أوروبا.
وأظهرت أحدث بيانات من مؤسسة النفط الوطنية الكورية الحكومية أن كوريا الجنوبية تلقت 27.96 مليون برميل من الخام من السعودية في فبراير، بزيادة 10.4 ٪ عن العام السابق. وأظهر حساب مصدر الواردات لستاندرد آند بورز جلوبال كوموليوميتي إنسايتس أن كوريا الجنوبية حصلت في الشهرين الأولين على 56.68 مليون برميل من الخام السعودي، مما يشكل 33.6 ٪ من إجمالي واردات البلاد من مواد اللقيم خلال هذه الفترة.
على هذا المعدل، مع الأخذ في الاعتبار جهود الحكومة المتزايدة لتعزيز العلاقات الدبلوماسية والاقتصادية بين سيول والرياض، فإن كوريا الجنوبية في طريقها لتعيين أعلى حصة سنوية من واردات الخام السعودي منذ 36.3 ٪ في عام 1995، وفقًا لمديري المواد الخام في شركتين كوريتين جنوبيتين رئيسيتين ومصافي التكرير ومحللو الصناعة مقرهم في سيول وأولسان.
ووضعت كوريا الجنوبية المكابح على جهود تنويع واردات النفط الخام في السنوات 2-3 الماضية حيث فرضت مجموعة الدول السبع عقوبات واسعة النطاق على تجارة النفط الروسية، في حين أن المنتجين الرئيسين في الأميركتين وأفريقيا يرسلون المزيد من الشحنات إلى المستخدمين النهائيين الأوروبيين، حسبما قال كبير محللي أبحاث السوق في جمعية البترول الكورية.
وقال مصدر لوجستيات المواد الأولية وإدارة التجارة في شركة تكرير كورية جنوبية كبرى: "يبدو أن الحكومة وصناعة التكرير حريصة على تعزيز أمن الإمدادات بشكل كبير من خلال موردي الشرق الأوسط، وخاصة المملكة العربية السعودية، وستعتمد كوريا الجنوبية بشكل كبير على إمدادات الخليج، وكذلك النفط الخام الأميركي إلى حد ما، على مدار العام".
وقام مسؤولون كبار في وزارات حكومية رئيسة في كوريا الجنوبية بما في ذلك وزارة التجارة والصناعة والطاقة ووزارة الاقتصاد والمالية بزيارة الرياض في فبراير لاستئناف مفاوضات اتفاقية التجارة الحرة مع ممثلين من الدول الأعضاء في مجلس التعاون الخليجي، إيذاناً بالجولة السابعة من مناقشات اتفاقية التجارة الحرة الرسمية بين الطرفين.
بالإضافة إلى ذلك، أقامت شركة إس-أويل، ثالث أكبر مصفاة في كوريا الجنوبية، حفل إطلاق حجر الأساس في 9 مارس لأكبر مشروع بتروكيميائيات في البلاد على الإطلاق، بتمويل من شركة أرامكو عبر البحار، وهي شركة تابعة لأرامكو السعودية.
وقال المحلل في جمعية البترول الكورية، إن الهند والصين تستقبلان الخام الروسي بقوة ونشاط وهذا لا يجعل كبار منتجي الشرق الأوسط مرتاحين لأن من مصلحتهم حماية حصتهم في السوق الآسيوية.
وأظهرت بيانات شركة النفط الوطنية الكورية، أنه بصرف النظر عن السعودية، قفزت واردات كوريا الجنوبية من الخام من الإمارات العربية المتحدة، مورد رئيس آخر للخليج العربي، إلى 10.95 ملايين برميل في فبراير، بزيادة خمسة أضعاف تقريبًا من 2.34 مليون برميل في العام السابق. وقالت مصادر مصفاة مطلعة بشكل مباشر على الأمر لستاندرد آند بورز جلوبال إن معظم شحنات فبراير من الإمارات العربية المتحدة كانت في الغالب مربان وخام زاكوم العلوي.
كما قامت كوريا الجنوبية والإمارات العربية المتحدة بتكثيف التعاون في مجال الطاقة، تلقت شركة النفط الوطنية الكورية مؤخرًا مليوني برميل من الخام الإماراتي، مع توقع وصول دفعة أخرى من خام أبوظبي في الأيام المقبلة، حيث أطلق البلدان مشروع تخزين مشترك.
وقال مشاركون في السوق إن صناعة التكرير في كوريا الجنوبية في طريقها لتسجيل صفر واردات من الخام الروسي في الربع الأول وعلى مدار العام بأكمله، حيث قطعت المصافي علاقاتها مع المنتج من خارج أوبك.
وأظهرت بيانات شركة النفط الوطنية الكورية أن كوريا الجنوبية لم تتلق أي شحنة خام من روسيا في فبراير، وهو الشهر الثالث على التوالي من قطع التجارة. وفي عام 2022، تراجعت شحنات الخام الروسي بنسبة 61 ٪ على أساس سنوي إلى 20.98 مليون برميل.
بغض النظر عن الحد الأقصى للسعر 60 دولارًا للبرميل الذي حددته مجموعة السبع، فضلت المصافي الكورية الجنوبية تجنب التعقيدات التجارية واللوجستية والقانونية والمالية والحفاظ على سمعة جيدة، نقلاً عن مسؤولين ومديري المواد الأولية في أربع مصافي كبرى.
في مكان آخر، انخفضت واردات النفط الخام من الولايات المتحدة في فبراير بنسبة 8.6 ٪ عن العام السابق إلى 11.16 مليون برميل، مسجلاً الشهر الثاني على التوالي من الانخفاض على أساس سنوي. ولم تتلق كوريا الجنوبية أي شحنات من خام فورتيز من المملكة المتحدة للشهر الخامس على التوالي في فبراير.
توقعات الطلب الفاتر
في المجموع، استوردت كوريا الجنوبية 87.16 مليون برميل، أو 3.11 ملايين برميل في اليوم، من النفط الخام في فبراير، بزيادة 9.9 ٪ من 79.284 مليون برميل في العام السابق، مدفوعة بانخفاض الاتجاه في الأسعار المعيارية الصريحة، في حين أن شركة نفط كوريا التي تديرها الدولة وكبار المستوردين من القطاع الخاص يتطلعون إلى تجديد مخزوناتهم.
ومع ذلك، فإن واردات النفط الخام ومتطلباته ستكون محدودة خلال الأشهر القليلة المقبلة حيث تجري صناعة التكرير صيانة الربيع، في حين أن معدلات التشغيل ومستويات الإنتاجية تتعرض لضغوط وسط نشاط اقتصادي كئيب وثقة المستهلك الفاترة، حسبما قال مسوقون في نواتج التقطير المتوسطة في شركتين رئيسيتين للتكرير.
ويعتبر الطلب على وقود النقل ضعيفًا للغاية حيث يستمر التضخم المرتفع وضعف العملة في التأثير على الإنفاق الاستهلاكي، في حين أن توقعات الطلب على الوقود الصناعي تبدو غائمة أيضًا حيث تعاني قطاعات التصنيع والمال والبناء في البلاد، كما يعاني المسوقون والتجار المتوسطون في سيول. وفي الشهرين الأولين، استوردت كوريا الجنوبية 168.796 مليون برميل من الخام، بانخفاض 3 ٪ من 174.076 مليون برميل في نفس الفترة من العام الماضي.