واصلت أسعار الذهب ارتفاعها القياسي أمس الاثنين، مدفوعة بعمليات شراء للمضاربة والتوترات المستمرة في الشرق الأوسط، والتي طغت على أرقام قوية لوظائف الولاياتالمتحدة الأسبوع الماضي. وبحلول الساعة 0646 بتوقيت جرينتش، ارتفع السعر الفوري للذهب 0.3 بالمئة إلى 2335.73 دولار للأوقية (الأونصة)، بعد أن سجل مستوى قياسيا مرتفعا عند 2353.79 دولارا في وقت سابق من الجلسة. وربحت العقود الأمريكية الآجلة للذهب 0.4 بالمئة إلى 2354.50 دولارا. وقال كايل رودا، محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم: "إذا نظرت إلى أسعار العقود الآجلة، فإننا نرى مؤشرات الآن على وجود قدر من الزخم في السوق إلى حد أننا نرى القليل من التفاؤل المفرط بشأن آفاق الذهب عند المستوى الحالي. وأضاف، أن التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط قد تكون قوة دافعة أخرى للذهب. وقد عززت عمليات الشراء القوية من قبل البنوك المركزية، والتدفقات الداخلة للملاذ الآمن وسط مخاطر جيوسياسية متزايدة، والطلب من الصناديق التي تتبع الزخم، مكاسب السبائك بنسبة 12 ٪ حتى الآن هذا العام. وفي الوقت نفسه، تجاوز نمو الوظائف في الولاياتالمتحدة التوقعات في مارس، مما يشير إلى أن الاقتصاد أنهى الربع الأول على أرض صلبة وربما يؤخر تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة من بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. وقال مات سيمبسون، كبير محللي سيتي إندكس: "في مرحلة ما، أتوقع أن أرى بعض التقلبات الهبوطية تهز بعض المضاربين على الصعود من هذه المستويات المرتفعة، فكلما ارتفع الأمر أصبح الأمر أكثر إغراء لبعض الجيوب الأكبر حجما لجني الأرباح". ورفع بنك يو بي اس هدفه لنهاية العام للسبائك إلى 2250 دولارًا للأونصة، في ضوء الطلب القوي ومع ارتفاع مشتريات الصناديق المتداولة في البورصة. وأضافت في مذكرة: "نتوقع أن تزيد حيازات صناديق الاستثمار المتداولة من الذهب بمجرد أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في منتصف العام تقريبًا". وعلى الجانب المادي، ظل الطلب على الذهب في الهند فاترًا الأسبوع الماضي، حيث أدى الارتفاع الكبير في الأسعار المحلية إلى إبعاد المشترين، في حين ظلت علاوات السعر ثابتة في الصين، أكبر مستهلك للذهب. وارتفعت الفضة في المعاملات الفورية 1.1 % إلى 27.77 دولارا للأوقية، وزاد البلاتين 0.1 % إلى 927.78 دولارا، وربح البلاديوم 0.2 % إلى 1001.76 دولار. وقال محللو السلع النفيسة، لدى انفيستنق دوت كوم، ارتفعت أسعار الذهب إلى مستويات قياسية في التعاملات الآسيوية يوم الاثنين، متجاهلة تخفيف الرهانات على تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية، حيث ظل الطلب على المعدن الأصفر كملاذ آمن مزدهرًا قبل المزيد من الإشارات على الاقتصاد الأمريكي. واستمر ارتفاع الذهب حتى بعد أن أظهرت المؤشرات الفنية أن المعدن الأصفر كان في منطقة التشبع الشرائي - وهو السيناريو الذي يشير عادةً إلى احتمالية صعودية محدودة. لكن الذهب الفوري قفز بما يصل إلى 0.7 % يوم الاثنين إلى مستوى قياسي عند 2353.81 دولارا للأوقية، في حين ارتفعت العقود الآجلة للذهب التي تنتهي صلاحيتها في يونيو 0.8 % إلى مستوى قياسي مرتفع عند 2372.45 دولارا للأوقية. وتجاهل الذهب تخفيف رهانات خفض أسعار الفائدة، وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين في انتظارها. وارتفعت أسعار الذهب حيث أظهر الدولار رد فعل محدود على تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر مارس. وأظهر التقرير، الذي صدر يوم الجمعة، أن سوق العمل الأمريكي لا يزال قويا. ومثل هذا السيناريو لا يمنح بنك الاحتياطي الفيدرالي حافزاً كبيراً للبدء في خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر. لكن الدولار أظهر القليل من القوة بعد القراءة، مما أتاح للذهب مزيدًا من الارتفاع للارتفاع. كما ظلت حالة عدم اليقين بشأن أسعار الفائدة الأمريكية قائمة قبل بيانات التضخم الرئيسية لمؤشر أسعار المستهلكين، المقرر صدورها يوم الأربعاء. وأظهرت أداة فيد واتش التابعة لمجموعة سي ام إي، أن المتداولين قد قلصوا إلى حد كبير رهاناتهم على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بحلول شهر يونيو. لكن تفاقم المخاوف الجيوسياسية العالمية أبقت أيضًا الطلب على الذهب كملاذ آمن على قيد الحياة. ولا تزال الحرب بين روسيا وأوكرانيا مشتعلة، حيث تسببت الضربات الجديدة على محطة زابوريزهيا النووية في إثارة بعض الانزعاج. وفي الشرق الأوسط، ظلت المخاوف بشأن الحرب بين إيران وإسرائيل قائمة، على الرغم من أن إسرائيل عقدت بعض محادثات السلام مع حماس في مصر. ومن بين المعادن الصناعية، انخفضت أسعار النحاس بشكل طفيف يوم الاثنين، حيث شهدت عمليات جني أرباح معتدلة بعد ارتفاعها إلى أعلى مستوياتها خلال 15 شهرًا الأسبوع الماضي. وانخفضت العقود الآجلة للنحاس لأجل ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن 0.2 % إلى 9333.50 دولاراً للطن، في حين تراجعت العقود الآجلة للنحاس الأمريكي لأجل شهر واحد 0.3 % إلى 4.2287 دولاراً للرطل. وتلقى النحاس الدعم من سلسلة من القراءات الاقتصادية الإيجابية من الصين، أكبر مستورد، والتي أظهرت انتعاش النشاط التجاري في البلاد. كما عززت احتمالية تشديد إمدادات النحاس المكرر الأسعار بعد أن أشارت شركات التكرير الصينية الكبرى إلى تخفيضات محتملة في الإنتاج. ومن المقرر صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الصين في وقت لاحق من هذا الأسبوع، وخاصة أرقام التضخم والتجارة لشهر مارس. وفي الاسواق العالمية، ارتفعت الأسهم العالمية يوم الاثنين مع تراجع أسعار النفط عن ذروة ستة أشهر، في حين بلغت عوائد السندات الأمريكية أعلى مستوياتها منذ أواخر نوفمبر مع استمرار المستثمرين في كبح رهاناتهم على تخفيضات أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي). وارتفع مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.05 ٪ في التعاملات المبكرة بعد انخفاضه بنسبة 1.2 ٪ في الأسبوع السابق، في حين ارتفع مؤشر داكس الألماني بنسبة 0.38 ٪ لكن مؤشر فايننشال تايمز 100 البريطاني كان أقل بنسبة 0.19 %. وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأمريكي بنسبة 0.2 % بعد أن انخفض المؤشر بنسبة 0.9 % الأسبوع الماضي، وتراجعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بمقدار مماثل. وبدأت أسواق الأسهم بداية صعبة في الربع الثاني حيث أدى خطر نشوب صراع أوسع نطاقا في الشرق الأوسط إلى ارتفاع أسعار النفط. وزادت البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية أيضًا من مخاوف المستثمرين بشأن مدى قدرة البنوك المركزية على خفض تكاليف الاقتراض. ومع ذلك، انخفضت أسعار النفط يوم الاثنين، مع تراجع التوترات الجيوسياسية إلى حد ما بعد أن سحبت إسرائيل المزيد من جنودها من جنوبغزة. وأفادت قناة القاهرة الإخبارية التابعة للدولة في مصر أن المحادثات بشأن الهدنة تحرز تقدمًا في القاهرة وأن جميع الأطراف اتفقت على النقاط الأساسية. وانخفض خام برنت في أحدث تعاملات 1.1 % إلى 90.20 دولاراً للبرميل، بعد أن سجل أعلى مستوى في ستة أشهر عند 91.91 دولاراً الأسبوع الماضي، عندما أدت عوامل من بينها هجوم إسرائيلي مشتبه به على سفارة إيران في سوريا إلى تفاقم الضغوط الصعودية. وقالت صوفي لوند ييتس، كبيرة محللي الأسهم في هارجريفز لانسداون: "لا يزال السعر مرتفعًا بشكل عام، ومع قلة العرض عالميًا، لا يوجد حافز فوري لتراجع الأسعار". وأدى تقرير الوظائف الأمريكي الذي جاء أقوى بكثير من المتوقع يوم الجمعة، والذي أعقب بيانات التصنيع القوية في بداية الأسبوع، إلى قيام المستثمرين بخفض رهاناتهم على خفض سعر الفائدة في يونيو من بنك الاحتياطي الفيدرالي. وأظهرت أسعار السوق يوم الاثنين أن التجار يرون فرصة بنسبة 48 ٪ تقريبًا لخفض سعر الفائدة في يونيو، بانخفاض عن حوالي 59 ٪ قبل أسبوع. ودفعت احتمالية بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوياتها منذ أواخر نوفمبر يوم الاثنين عند 4.45%، مرتفعة 7 نقاط أساس. وقال موهيت كومار، كبير الاقتصاديين الأوروبيين في جيفريز: "إن مرونة سوق العمل في الولاياتالمتحدة تثير الشكوك بشأن خفض يونيو". "وعلى الرغم من أنه لا ينبغي للمرء أن يعلق أهمية كبيرة على تقرير واحد لكشوف المرتبات إذا ظلت البيانات قوية، فسيتعين علينا إعادة التفكير في توقعاتنا لشهر يونيو". وسينصب تركيز المستثمرين هذا الأسبوع على تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يوم الأربعاء، والذي من المتوقع أن يظهر التضخم الأساسي، الذي يستثني أسعار الطاقة والمواد الغذائية المتقلبة، والذي يتباطأ إلى 3.7 ٪ في مارس من 3.8 ٪ في الشهر السابق. وقال فاسو مينون، العضو المنتدب لاستراتيجية الاستثمار في بنك او سي بي سي، في سنغافورة، إنه إذا أظهرت بيانات التضخم في الشهرين المقبلين اتجاهاً نزولياً، فقد يظل بنك الاحتياطي الفيدرالي منفتحاً على خفض أسعار الفائدة في يونيو. ويحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة يوم الخميس، حيث يتطلع المستثمرون إلى ضوء أخضر من المسؤولين بأن تخفيضات أسعار الفائدة ستبدأ في يونيو بعد تباطؤ التضخم أكثر من المتوقع إلى 2.4 ٪ في مارس. ولم يطرأ تغير يذكر على مؤشر الدولار الأمريكي عند 104.33. لكن الين الياباني ظل تحت الضغط، مع ارتفاع الدولار 0.2 % وليس بعيدا عن أعلى مستوياته منذ 1994 عند 151.89 ين، مما أبقى المتداولين في حالة تأهب تحسبا لتدخل محتمل من جانب السلطات اليابانية. وأعيد فتح الأسهم في البر الرئيسي الصيني بعد عطلة ممتدة اعتبارًا من يوم الخميس، مع انخفاض مؤشر الأسهم القيادية بنسبة 0.88 %. وارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونج كونج بنسبة 0.07 %، كما ارتفع مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 0.91 %.
