النفط ينخفض والمخزونات الأميركية ترتفع

تراجعت أسعار النفط لليوم الثاني على التوالي، أمس الأربعاء بعد تقرير عن ارتفاع مخزونات الخام في الولايات المتحدة، أكبر مستهلك للنفط في العالم، وبفعل علامات على أنه من غير المرجح أن يغير المنتجون الرئيسيون سياسة الإنتاج في اجتماع فني الأسبوع المقبل.
وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت تسليم مايو 83 سنتا بما يعادل واحدا بالمئة إلى 85.42 دولارا للبرميل ومن المقرر أن تنتهي صلاحية عقد مايو يوم الخميس، وانخفض عقد يونيو الأكثر تداولًا بمقدار 79 سنتًا، أو 0.9٪، إلى 84.84 دولارًا. وانخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي تسليم مايو 78 سنتًا، أو 1.0٪، إلى 80.84 دولارًا.
وتراجعت الأسعار هذا الأسبوع منذ صعودها إلى أعلى مستوياتها منذ أكتوبر الأسبوع الماضي وظلت أعلى بنحو 3% من متوسط سعر الإغلاق في الأسبوع الأول من مارس. وقال جون رونغ ييب، استراتيجي السوق لدى آي جي المالية في سنغافورة: "إن الارتفاع الحاد في مخزونات الخام الأمريكية والتوقعات بشأن احتمال تقاعس أوبك+ في سياسة الإنتاج الأسبوع المقبل شهد مزيدًا من التراجع في أسعار النفط في جلسة الأربعاء، مع تسارع جني الأرباح بعد الارتفاع القوي في منتصف مارس". وارتفعت مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 9.3 ملايين برميل في الأسبوع المنتهي في 22 مارس، وفقًا لمصادر السوق نقلاً عن أرقام معهد البترول الأمريكي يوم الثلاثاء. كما ارتفعت مخزونات نواتج التقطير بمقدار 531 ألف برميل. لكن مخزونات البنزين انخفضت بمقدار 4.4 ملايين برميل. وقالت مصادر في أوبك+ قبل اجتماع الأسبوع المقبل إن من غير المرجح أن تجري منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك)، في إطار ما يعرف أيضا باسم أوبك+، أي تغييرات في سياسة إنتاج النفط قبل اجتماع وزاري كامل في يونيو. وستعقد المجموعة اجتماعًا للجنة المراقبة الوزارية المشتركة في 3 أبريل لمراجعة تنفيذ السوق والأعضاء لتخفيضات الإنتاج. وفي وقت سابق من هذا الشهر، اتفق أعضاء أوبك+ على تمديد تخفيضات الإنتاج بنحو 2.2 مليون برميل يوميا حتى نهاية يونيو.
وذكرت مصادر يوم الاثنين أن روسيا أمرت الشركات بخفض إنتاجها للامتثال للهدف، وقالت وزارة النفط العراقية في 18 مارس إنها ستخفض صادراتها لتعويض ما حدث في وقت سابق من تجاوز الإنتاج حدود حصتها. وتجاوزت أوبك أهدافها بواقع 190 ألف برميل يوميا في فبراير وفقا لمسح، وكان العراق من بين المنتجين الزائدين. وفي تسليط الضوء على أن العراق من بين أعضاء أوبك + الذين اعترفوا بالإفراط في الإنتاج في الأشهر الأخيرة، قال محللون أبحاث بنك إيه ان زد، "يراقب التجار أيضًا أعضاء أوبك بحثًا عن أي علامة على أنهم قد يغيرون موقفهم بشأن حصص الإنتاج". وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، تراجعت أسعار النفط بفعل مؤشرات على زيادة كبيرة في المخزونات الأمريكية. وقالوا، انخفضت أسعار النفط في التعاملات الآسيوية يوم الأربعاء بعد أن أظهرت بيانات الصناعة مفاجأة، وتزايد كبير في المخزونات الأمريكية يتحدى فكرة تشديد الأسواق على المدى القريب. كما أدى الضغط الناجم عن مرونة الدولار، قبيل ظهور المزيد من الدلائل على التضخم وأسعار الفائدة في الولايات المتحدة، إلى دفع أسعار النفط الخام بعيداً عن أعلى مستوياتها في أربعة أشهر التي سجلتها في وقت سابق من مارس.
وأظهرت بيانات من معهد البترول الأمريكي أن مخزونات الخام الأمريكية شهدت زيادة قدرها 9.3 ملايين برميل في الأسبوع المنتهي في 22 مارس، مقارنة بانخفاض قدره 1.5 مليون برميل في الأسبوع السابق. وكانت القراءة أعلى بكثير من التوقعات بسحب 1.2 مليون برميل. وعادة ما تبشر بيانات معهد البترول الأمريكي باتجاه مماثل في بيانات المخزون الأمريكية الرسمية، والتي من المقرر صدورها في وقت لاحق يوم الأربعاء. لكن قراءة يوم الثلاثاء أثارت تساؤلات حول مدى ضيق أسواق الخام الأمريكية، خاصة مع بقاء إنتاج النفط عند مستويات قياسية تزيد عن 13 مليون برميل يوميا.
وكانت التوقعات بتقلص إمدادات النفط العالمية - في أعقاب القيود الروسية على الإمدادات، والاضطرابات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وزيادة نشاط مصافي التكرير في الولايات المتحدة - قد دفعت أسعار النفط إلى أعلى مستوياتها خلال أربعة أشهر في وقت سابق من شهر مارس. لكن هذا أيضًا يهيئ الخام لبعض عمليات جني الأرباح، خاصة في أعقاب البيانات التي من المحتمل أن تشكك في سرد الأسواق الضيقة. ومع ذلك، من المتوقع أن تظل أسواق الوقود العالمية متشددة، خاصة مع قيام روسيا بخفض إنتاجها من البنزين بسبب الهجمات الأوكرانية على مصافيها. كما أثرت قوة الدولار - الذي ظل بالقرب من أعلى مستوياته في شهر - على أسعار النفط، خاصة مع تحول المتعاملين إلى الدولار قبيل ظهور المزيد من الدلائل على التضخم وأسعار الفائدة في الولايات المتحدة في وقت لاحق هذا الأسبوع. ومن المقرر صدور بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي - مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، يوم الجمعة، ومن المتوقع على نطاق واسع أن تأخذ في الاعتبار توقعات البنك المركزي بشأن تخفيضات أسعار الفائدة. وإلى جانب بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي، من المقرر أيضًا إلقاء خطابات من كبار مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي - رئيس جيروم باول وعضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ماري دالي - يوم الجمعة. وأظهرت تقارير أخرى أن أعضاء أوبك+ لا يرون حاجة لمزيد من التخفيضات في الإمدادات، وأن القيود التي كانت سارية حتى نهاية يونيو أدت إلى تضييق أسواق النفط العالمية بشكل كافٍ.
وقالت هيئة تنظيم الطاقة البريطانية يوم الاثنين إنها بدأت محادثات بشأن مستقبل الحد الأقصى للأسعار، مضيفة أنها تدرس كيفية تعديل تنظيم الطاقة ككل لحماية العملاء مع انتقالهم إلى صافي الصفر. وتم وضع حد أقصى لفواتير الكهرباء والغاز منذ يناير 2019، وقد تم تصميمه للتأكد من أن الناس يدفعون سعرًا عادلاً مقابل طاقتهم بناءً على حساب العوامل بما في ذلك أسعار الطاقة بالجملة وتكاليف الشبكة. وتضع هيئة تنظيم الطاقة البريطانية حاليًا حدًا أقصى للمبلغ الذي يمكن للموردين تحصيله مقابل كل وحدة من الغاز أو الكهرباء للتعريفات الأكثر استخدامًا، ويتم مراجعته كل أربعة أشهر. وقالت إنه على الرغم من أن حماية العملاء لا تزال مهمة، فقد حدثت تغييرات في بعض الطرق التي يتم بها فرض رسوم على الأشخاص مقابل الكهرباء، مثل التسعير السريع الذي يمكّن الأشخاص من دفع مبلغ أقل لاستخدام الكهرباء عندما يكون الطلب منخفضًا، وتوفير المال ولكن باستخدام أقل عندما يكون الطلب مرتفعًا. ومن المتوقع أن تنمو تعريفات وقت الاستخدام هذه مع استخدام المزيد من الأسر لمضخات الحرارة الكهربائية أو المركبات الكهربائية. وقالت هيئة تنظيم الطاقة البريطانية في بيان: "مع تزايد تنوع العملاء، واعتماد المزيد من الأسر لتعريفات وقت الاستخدام، قد يصبح من الصعب الاحتفاظ بسقف سعر عالمي مناسب للجميع".
وقد اقترحت خيارات مثل الحد الأقصى للسعر الديناميكي، مع تحديد معدلات الوحدة في وقت الاستخدام للمساعدة في تشجيع المستهلكين على أن يكونوا أكثر مرونة بشأن وقت استخدامهم للطاقة. وقالت أيضًا إنه قد يكون هناك حد أقصى للسعر المستهدف لحماية المستهلكين الضعفاء. ويظل الاقتراح مفتوح حتى 6 مايو وتسعى للحصول على آراء من المؤسسات الخيرية ومجموعات المستهلكين والشركات ودافعي الفواتير والموردين.
في غضون ذلك، تشتري شركات التكرير الهندية المزيد من الخام الأمريكي مع تشديد العقوبات على روسيا. وأظهرت بيانات تتبع السفن أن أكثر من 250 ألف برميل يوميا من الخام الأمريكي من المقرر أن تصل إلى الهند الشهر المقبل، وهو أعلى مستوى في أكثر من عام، وسط تشديد العقوبات على الخام الروسي.
وتتطلع الهند، ثالث أكبر مستورد ومستهلك للنفط في العالم، إلى تنويع إمداداتها النفطية مع تهديد العقوبات الأمريكية الجديدة على موسكو بتقليص مبيعات النفط الروسية للهند، أكبر مشتر للخام الروسي المنقول بحرا. وتوجه نحو 7.6 ملايين برميل من النفط، أو 256 ألف برميل يوميا، إلى الهند على متن ثلاث ناقلات نفط كبيرة جدا وثلاث سفن من طراز سويزماكس، وفقا لشركة كبلر لتتبع السفن.
وتظهر البيانات أن طاقة تكرير النفط الروسية التي تم إغلاقها في الربع الأول بسبب هجمات الطائرات بدون طيار الأوكرانية على ما لا يقل عن سبع مصافي تصل إلى حوالي 4.6 ملايين طن (370500 برميل يوميا)، أو حوالي 7٪ من الإجمالي، بالإضافة إلى الصيانة المتعلقة بأسباب أخرى.
وفي العام الماضي، احتل مصنع كويبيشيف المرتبة 29 من حيث أكبر مصفاة نفط في روسيا من حيث الإنتاج، وهو ما يمثل 1.34% من إجمالي إنتاجية تكرير النفط، حيث قام بمعالجة 3.687 مليون طن من النفط الخام. وأنتجت 624 ألف طن من البنزين (1.42% من إجمالي روسيا)، و1.187 مليون طن من الديزل (1.35%)، و1.040 مليون طن من زيت الوقود (2.56%).
وتقوم مصفاة نورسي بتكرير حوالي 15.8 مليون طن من الخام الروسي سنويًا (317 ألف برميل يوميًا)، أو 5.8% من إجمالي الخام المكرر، وفقًا لمصادر الصناعة. وقالت مصادر بالصناعة إن وحدة تقطير الخام الرئيسية تضررت، مما يعني توقف نصف إنتاج المصفاة على الأقل.
وقالت مصادر الصناعة إن نورسي أنتجت في عام 2023 حوالي 4.9 ملايين طن من البنزين - 11٪ من إجمالي روسيا - و6.4٪ من وقود الديزل، و5.6٪ من زيت الوقود، و7.4٪ من وقود الطائرات في البلاد. وقالت لوك أويل في يناير إنها أوقفت وحدة في المصفاة بسبب حادث.
وتنتج نحو 2.3 مليون طن من البنزين، 5.3% من إجمالي روسيا، و7.6% من وقود الديزل، و16.3% من زيت الوقود، و3.4% من وقود الطائرات في البلاد، بحسب مصادر الصناعة.