النفط يرتفع مع الطلب القوي على الوقود الأميركي واستمرار مخاوف الإمدادات

ارتفعت أسعار النفط في التعاملات المبكرة أمس الخميس، مدعومة بطلب قوي في الولايات المتحدة بعد أن بلغت مخزونات البنزين أدنى مستوياتها في ثلاثة أشهر وانخفضت مخزونات الخام بشكل غير متوقع، مع استمرار المخاوف بشأن الإمدادات بعد الهجمات الأوكرانية على مصافي التكرير الروسية.
وبحلول الساعة 0652 بتوقيت جرينتش، ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت تسليم مايو 11 سنتا، بما يعادل 0.13 بالمئة، إلى 84.14 دولارا للبرميل، بينما زاد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي لشهر أبريل نيسان عشرة سنتات، أو 0.13 بالمئة، إلى 79.82 دولارا للبرميل.
وارتفع الخامان القياسيان نحو ثلاثة بالمئة إلى أعلى مستوياتهما في أربعة أشهر يوم الأربعاء بفعل ارتفاع توقعات الطلب الأمريكي وزيادة المخاطر الجيوسياسية.
وقال محللو أبحاث بنك إيه ان زد، في مذكرة للعملاء: "أدت صادرات المنتجات الأمريكية القوية إلى انخفاض مخزون البنزين إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر. ويدعم ارتفاع أسعار البنزين انتشار الكراك لمصافي التكرير، كما تفاعلت السوق مع المخاطر الجيوسياسية المتزايدة بعد أن هاجمت طائرة بدون طيار أوكرانية مصفاة روسية".
وقالت إدارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء إن مخزونات البنزين في الولايات المتحدة تراجعت للأسبوع السادس على التوالي، إذ هبطت 5.7 ملايين برميل إلى 234.1 مليون برميل، وهو ما يزيد ثلاثة أمثال التوقعات بانخفاض قدره 1.9 مليون برميل.
وانخفضت مخزونات وقود السيارات على ساحل الخليج الأمريكي إلى أدنى مستوياتها منذ نوفمبر 2022، في حين ارتفعت إمدادات بنزين السيارات النهائية، وهو مؤشر للطلب، بمقدار 30 ألف برميل يوميًا إلى أكثر من 9 ملايين برميل يوميًا لأول مرة هذا العام.
كما انخفضت مخزونات النفط الخام الأمريكية بشكل غير متوقع مع زيادة المعالجة. ودعمًا على جبهة الطلب، اشترت الولايات المتحدة حوالي 3.25 ملايين برميل من النفط لاحتياطي البترول الاستراتيجي للبلاد للتسليم في أغسطس.
ومن ناحية الإمدادات، استمرت ضربات الطائرات بدون طيار الأوكرانية على منشآت التكرير الروسية لليوم الثاني يوم الأربعاء، مما تسبب في حريق في مصفاة روسنفت وهي أكبر مصفاة في واحدة من أخطر الهجمات ضد قطاع الطاقة الروسي في الأشهر الأخيرة.
وقال كلفن وونغ كبير محللي السوق لدى وساطة اواندا لتداول النفط عبر الانترنت: "يُعزى الارتفاع الأخير في أسعار النفط إلى عامل تشديد جانب العرض، ونظرًا لحدث المخاطرة الأسبوع المقبل (نتيجة اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 20 مارس) قد نشهد بعض التماسك عند منطقة المقاومة 80.55/81.65 دولارًا أمريكيًا للبرميل لخام غرب تكساس الوسيط".
وفي ريازان، تسبب هجوم بطائرة بدون طيار في نشوب حريق في مصفاة روسنفت. وقالت مصادر إن المصفاة اضطرت إلى إغلاق وحدتين رئيسيتين لتكرير النفط.
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، أسعار النفط تستقر بالقرب من أعلى مستوى لها منذ 4 أشهر بعد الهجمات الروسية وسحب قوي للوقود الأمريكي. وقالوا، ارتفعت أسعار النفط بشكل طفيف في التعاملات الآسيوية يوم الخميس، لتبقى بالقرب من أعلى مستوياتها خلال أربعة أشهر بعد انخفاض كبير في مخزونات البنزين الأمريكية والهجمات المنهكة على مصفاة وقود روسية رئيسة مما يشير إلى نقص إمدادات الوقود.
ارتفاع أسعار الخام 3 %
وشهد هذان العاملان ارتفاع أسعار النفط الخام بأكثر من 3 % يوم الأربعاء، مع استقرار العقود الآجلة لخام برنت وغرب تكساس الوسيط عند أعلى مستوياتها منذ أواخر نوفمبر، ولكن على الرغم من المكاسب القوية، ظلت أسعار النفط الخام ضمن نطاق تداول يتراوح بين 75 إلى 85 دولارًا للبرميل والذي تم تحديده في الأشهر الأخيرة. وقد تم إعاقة المزيد من المكاسب في أسعار النفط بسبب المخاوف بشأن ضعف الطلب الصيني واحتمال ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول.
وكانت نقطة الدعم الرئيسة لأسعار النفط هي الهجمات بطائرات بدون طيار الأوكرانية على مصفاة وقود روسية رئيسية، والتي يقال إنها أخرجت المنشأة عن الخدمة. ومن المتوقع أن تؤدي هذه الخطوة إلى الحد من إنتاج الوقود في روسيا، وتأتي أيضًا وسط أسواق البنزين الضيقة بالفعل في البلاد.
وكانت روسيا قد فرضت في وقت سابق من هذا الشهر حظرا لمدة ستة أشهر على صادرات الوقود - وهي خطوة من المتوقع أن تؤدي إلى تشديد أسواق الوقود بشكل كبير في مساحات واسعة من آسيا، وتشير الاشتباكات المتزايدة مع أوكرانيا أيضًا إلى ارتفاع المخاطر الجيوسياسية على أسواق النفط، التي تتصارع بالفعل مع الحرب بين إسرائيل وحماس.
ويشير انخفاض غير متوقع في مخزونات النفط والبنزين الأمريكية إلى أن الطلب في أكبر مستهلك للوقود في العالم ينتعش بعد فترة هدوء شتوية، خاصة مع استئناف المزيد من مصافي التكرير عملياتها بعد عطلة شتوية طويلة.
وأظهرت البيانات الرسمية أن مخزونات النفط الخام انكمشت بنحو 1.5 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 8 مارس، مقابل التوقعات لزيادة قدرها 0.9 مليون برميل، وهو ما كان أكثر بكثير من التوقعات بسحب 1.9 مليون ويمثل الأسبوع الخامس من السحوبات الضخمة في الأسابيع الستة الماضية.
وتشير قراءات المخزون إلى تشديد إمدادات النفط في الولايات المتحدة، حتى مع إنتاج البلاد للنفط الخام بمعدلات قياسية عالية ومن المتوقع أن تزيد الإنتاج هذا العام، وجاءت مكاسب النفط الخام يوم الأربعاء في الوقت الذي قالت فيه منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) إنها تتوقع تحسن الطلب العالمي على النفط في عامي 2024 و2025. لكن بيانات أخرى أظهرت أنه لم يكن جميع أعضاء أوبك+ ملتزمين بأهداف الإنتاج المنخفضة للمجموعة، والتي تظل سارية حتى نهاية يونيو، وكانت أسعار النفط الخام على حافة الهاوية قبل ظهور المزيد من الإشارات على التضخم في الولايات المتحدة، من مؤشر أسعار المنتجين وبيانات مبيعات التجزئة المقرر صدورها في وقت لاحق من يوم الخميس، وسيتم أيضًا إصدار تقرير شهري من إدارة الطاقة الدولية في وقت لاحق من اليوم. وقالت منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) يوم الأربعاء إن تعليق وكالة الطاقة الدولية الذي سلط الضوء على أهمية أمن النفط لا يزال متباعدا بشأن توقعات الطلب. ويأتي تعليق وكالة الطاقة الدولية، التي تقدم المشورة للدول الصناعية، في أعقاب تباينات بينها وبين أوبك في السنوات الأخيرة بشأن قضايا مثل الطلب طويل الأجل والحاجة إلى الاستثمار في إمدادات جديدة.
وقالت منظمة البلدان المصدرة للبترول في بيان "في أوبك، شجعتنا هذه الرسالة والإشارة إلى الأهمية المستمرة للنفط للعالم". ولدى الجانبين وجهات نظر متباينة بشأن الطلب على النفط لهذا العام وما بعده، وتتوقع وكالة الطاقة الدولية أن يصل الطلب إلى ذروته بحلول عام 2030، بينما لا ترى أوبك ذروة في توقعاتها، التي تمتد إلى عام 2045.
وقالت وكالة الطاقة الدولية إن الاعتماد العالمي على النفط يتناقص لكنه لا يزال متجذرا وإن انقطاع الإمدادات قد يؤدي إلى "ضرر اقتصادي كبير ويكون له تأثير سلبي كبير على حياة الناس"، وقالت وكالة الطاقة الدولية في تعليق لمحلل أمن الطاقة رونان جراهام والباحث إلياس أتيجي يوم الاثنين "هناك درجة عالية من عدم اليقين بشأن مدى سرعة انخفاض الطلب، مما يترك شركات النفط في مواجهة قرارات صعبة ومحفوفة بالمخاطر تجاريا بشأن الاستثمار في المنبع".
ووافقت أوبك على ذلك لكنها قالت إن دعوات وكالة الطاقة الدولية بعدم القيام باستثمارات جديدة في النفط والغاز الطبيعي "ساهمت بشكل كبير في حالة عدم اليقين هذه التي يمكن أن تؤدي إلى فوضى كبيرة في مجال الطاقة، وليس أمن الطاقة المنشود".
وذكرت تقارير هذا الأسبوع أن وجهات نظر وكالة الطاقة الدولية وأوبك بشأن الطلب أصبحت متباعدة عما كانت عليه منذ 16 عامًا على الأقل، وقررت أوبك+، التي تضم أوبك وحلفاء من بينهم روسيا، في عام 2022 أنها ستتوقف عن استخدام بيانات وكالة الطاقة الدولية عند تقييم حالة سوق النفط.
واتفق ما يقرب من 200 دولة في قمة المناخ كوب 28 التي انعقدت في ديسمبر في دبي على أن العالم يحتاج إلى التحول بعيدا عن الوقود الأحفوري. وقالت وكالة الطاقة الدولية في عام 2021 إنه لا ينبغي للمستثمرين تمويل مشاريع جديدة لإمدادات النفط والغاز والفحم إذا أراد العالم الوصول إلى صافي الانبعاثات الصفرية بحلول منتصف القرن، وهو تحول عن الدعوات السابقة لاستثمار المزيد.
وأكدت أوبك باستمرار التزامها باستقرار سوق النفط وأمن الإمدادات، بما في ذلك من خلال احتفاظ أعضائها بالطاقة الفائضة على نفقتهم الخاصة في حالة حدوث أي انقطاع غير متوقع في إمدادات النفط العالمية".
وكانت المملكة العربية السعودية، القائد الفعلي لمنظمة أوبك، لعقود من الزمن المصدر الوحيد في العالم لقدرة إنتاج النفط الفائضة الكبيرة، والتي تعمل بمثابة وسادة أمان للإمدادات العالمية في حالة حدوث اضطرابات كبيرة. وفي السنوات الأخيرة، قامت دولة الإمارات العربية المتحدة، العضو في أوبك، ببناء طاقة فائضة. وترى وكالة الطاقة الدولية أن زيادة الطاقة النظيفة هي الطريقة الأكثر فعالية للحكومات لتعزيز أمن الطاقة.
وفي الصين، يدفع ضغط البناء في البلاد المصافي إلى خفض الإنتاج. وقد أدى انخفاض نشاط البناء في الصين إلى الضغط على شركات التكرير المستقلة للبدء في الحد من إنتاج الديزل، والديزل هو المنتج الأساسي لمصافي النفط الصينية الصغيرة المستقلة وكانت الأوقات جيدة بينما كان سوق العقارات مزدهرًا. ولكن يبدو أن الطفرة قد انتهت الآن، مما اضطر الصناعة إلى تغيير مسارها.
وذكرت البيانات يوم الخميس أن معدلات التشغيل في المصافي المستقلة في شاندونغ قد انخفضت إلى أدنى مستوى لها منذ عامين وأن معدلات التشغيل هي الأدنى منذ تسع سنوات. وقال محلل في شركة ماي ستيل أويل كيم: "إن الطلب على الديزل، من التعدين إلى البنية التحتية، يتخلف بشكل خطير عن التوقعات".