تراجعت أسعار النفط أمس الجمعة لكنها حققت مكاسب بنحو أربعة بالمئة هذا الأسبوع، مدعومة بمراجعة وكالة الطاقة الدولية لتوقعاتها للطلب على النفط في 2024 بالارتفاع وانخفاض غير متوقع في المخزونات الأمريكية. وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت 25 سنتا أو 0.3 بالمئة إلى 85.17 دولارا للبرميل بحلول الساعة 0533 بتوقيت جرينتش، بعد أن تجاوزت 85 دولارا للبرميل للمرة الأولى منذ نوفمبر يوم الخميس. ونزل الخام الأمريكي غرب تكساس الوسيط 22 سنتا أو 0.3 بالمئة إلى 81.04 دولارا. ورفعت وكالة الطاقة الدولية يوم الخميس وجهة نظرها بشأن الطلب على النفط في 2024 للمرة الرابعة منذ نوفمبر في ظل هجمات الحوثيين التي تعطل الشحن في البحر الأحمر. وقالت وكالة الطاقة الدولية في أحدث تقرير لها إن الطلب العالمي على النفط سيرتفع بمقدار 1.3 مليون برميل يوميا في عام 2024، بزيادة 110 آلاف برميل يوميا عن الشهر الماضي، وتتوقع عجزا طفيفا في الإمدادات هذا العام بعد أن مدد أعضاء أوبك+ التخفيضات من فائض في السابق. وأشار محللو أبحاث بنك إيه ان زد أيضًا إلى أنه من المتوقع أن يرتفع معدل استخدام مصافي النفط الأمريكية. وكتبوا في تقرير يوم الجمعة "المصافي بدأت العمل بعد إغلاق طاقتها في يناير بسبب تجميد الشتاء"، وأضافوا أن "هوامش مصافي التكرير الأوروبية تتحسن أيضا"، مضيفين أن هناك دلائل على "تشديد توازن السوق". وجاءت المكاسب هذا الأسبوع على الرغم من ارتفاع الدولار الأمريكي بأسرع وتيرة له في ثمانية أسابيع، ويزيد ارتفاع الدولار من تكلفة النفط الخام بالنسبة لمستخدمي العملات الأخرى، كما دعمت أسعار النفط هذا الأسبوع الضربات الأوكرانية على مصافي النفط الروسية، والتي تسببت في حريق في أكبر مصفاة لشركة روسنفت في واحدة من أخطر الهجمات ضد قطاع الطاقة الروسي في الأشهر الأخيرة. وقالت إدارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء إن مخزونات النفط الخام في الولاياتالمتحدة انخفضت أيضا على غير المتوقع الأسبوع الماضي مع تكثيف المصافي عمليات المعالجة بينما تراجعت مخزونات البنزين مع ارتفاع الطلب. وعلى جانب الطلب، ترك البنك المركزي الصيني سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير، حيث واصلت السلطات إعطاء الأولوية لاستقرار العملة وسط حالة من عدم اليقين بشأن توقيت التخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. ويؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى خفض تكاليف الاقتراض الاستهلاكي، الأمر الذي يمكن أن يعزز النمو الاقتصادي والطلب على النفط. وفي الولاياتالمتحدة، من غير المرجح أن تدفع بعض علامات تباطؤ النشاط الاقتصادي بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى البدء في خفض أسعار الفائدة قبل يونيو، حيث أظهرت بيانات أخرى يوم الخميس زيادة أكبر من المتوقع في أسعار المنتجين الشهر الماضي. وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، انخفضت أسعار النفط بشكل طفيف من أعلى مستوياتها خلال أربعة أشهر في التعاملات الآسيوية يوم الجمعة، حيث شهدت بعض عمليات جني الأرباح والضغط من الدولار حيث أدت بيانات التضخم الأمريكية الأكثر سخونة من المتوقع إلى زيادة المخاوف من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تشددًا، ومع ذلك، من المتوقع أن ترتفع أسعار النفط الخام بأكثر من 4% هذا الأسبوع، مع ثبات العقود الآجلة لخام برنت فوق مستوى 85 دولارًا للبرميل، حيث أدت علامات تحسن الطلب الأمريكي وتضييق أسواق الوقود إلى تحقيق مكاسب قوية خلال الأسبوع. وتعرضت الأسعار لضغوط من ارتفاع الدولار الذي ارتفع بشكل حاد يوم الخميس بعد أن جاءت بيانات التضخم في مؤشر أسعار المنتجين أقوى من المتوقع لشهر فبراير. وعززت القراءة، التي جاءت قبل أيام فقط من اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي، المخاوف من أن البنك المركزي سيبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول في عام 2024. مكاسب أسبوعية كبيرة وحقق النفط مكاسب أسبوعية كبيرة وسط توقعات متشددة للإمدادات، ومن المقرر أن تضيف عقود برنت وخام غرب تكساس الوسيط ما يقرب من 4٪ لكل منهما هذا الأسبوع بعد انخفاض أكبر من المتوقع في المخزونات الأمريكية مما يشير إلى تحسن الطلب في أكبر مستهلك للوقود في العالم. وشوهد البيت الأبيض أيضًا وهو يشتري أكثر من 3 ملايين برميل من النفط لتجديد احتياطي البترول الاستراتيجي، وبالإضافة إلى المخزونات الأمريكية الأصغر، هددت الهجمات الأوكرانية المنهكة على مصفاة وقود روسية رئيسية باحتمال تعطيل إمدادات الوقود في أجزاء من آسيا وأوروبا، مما يمثل توقعات أكثر تشددًا للإمدادات في أسواق النفط. ورفعت وكالة الطاقة الدولية على وجه الخصوص توقعاتها للطلب لعام 2024، وقالت إن إمدادات الوقود من المرجح أن تتقلص أكثر، مع استمرار الاضطرابات في الشرق الأوسط. لكن وكالة الطاقة الدولية حذرت من أن تباطؤ النمو الاقتصادي في جميع أنحاء العالم لا يزال يشكل عقبة أمام الطلب على النفط. وقد أخذ تحذير وكالة الطاقة الدولية في الاعتبار أيضًا في المخاوف بشأن ارتفاع أسعار الفائدة على المدى الطويل في عام 2024. وكانت أسعار النفط قد ارتفعت في إغلاق يوم الخميس لتستقر عند أعلى مستوياتها في أربعة أشهر مع توقع وكالة الطاقة الدولية شحا في السوق في 2024 ورفعت وجهة نظرها بشأن نمو الطلب على النفط هذا العام. وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت تسليم مايو1.39 دولار، أو 1.7%، لتبلغ عند التسوية 85.42 دولار للبرميل، وهو أعلى مستوى إغلاق منذ السادس من نوفمبر. وارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي في العقود الآجلة لشهر أبريل 1.54 دولار، أو 1.9%، ليغلق عند 81.26 دولار، وهو أعلى مستوياته منذ أوائل نوفمبر. وحقق كلا الخامين القياسيين مكاسب تقترب من 3% يوم الأربعاء. وتوقعت هيئة مراقبة الطاقة أن يرتفع الطلب بمقدار 1.3 مليون برميل يوميا في عام 2024، بزيادة 110 آلاف برميل يوميا عن الشهر الماضي، لكنه لا يزال أقل من نمو قدره 2.3 مليون برميل يوميا في العام الماضي. كما خفضت وكالة الطاقة الدولية توقعاتها للإمدادات لعام 2024 وتتوقع الآن ارتفاع إمدادات النفط بمقدار 800 ألف برميل يوميا إلى 102.9 مليون برميل يوميا هذا العام. وقال دينيس كيسلر نائب الرئيس الأول للتداول في بي.ك. فاينانشيال: "الطلب لا يزال مرتفعا، في حين تتقلص الإمدادات، خاصة على جانب الوقود. في هذه الأثناء، استمرت ضربات الطائرات بدون طيار الأوكرانية على منشآت التكرير الروسية لليوم الثاني يوم الأربعاء، مستهدفة أربع مصافي نفط كبيرة. وقالت وزارة الطاقة الروسية إن صادرات الوقود المنقولة بحراً الروسية انخفضت بنسبة 1.5% عن الشهر السابق في فبراير بسبب توقف مصافي التكرير بسبب هجمات الطائرات بدون طيار الأوكرانية والحرائق. وقال كيسلر إن الأضرار التي لحقت بالمصافي قد تؤدي إلى خفض إنتاج البنزين الروسي بأكثر من 10%. في غضون ذلك، أظهرت بيانات حكومية يوم الأربعاء أن مخزونات النفط الخام والبنزين في الولاياتالمتحدة انخفضت الأسبوع الماضي، مع توقع ارتفاع حاد في أسعار المضخات في الأسابيع المقبلة، حيث أدى تعطل مصافي التكرير الرئيسية إلى خفض الإمدادات قبل موسم القيادة الصيفي. وارتفعت أسعار المنتجين في الولاياتالمتحدة بنسبة 0.6% في فبراير، ويرجع ذلك جزئيًا إلى ارتفاع أسعار البنزين بأكثر من التوقعات التي كانت تشير إلى ارتفاع بنسبة 0.3%. ويرى المتداولون الآن فرصة بنسبة 63.5% لخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في يونيو، وهو ما يمثل انخفاضًا من 67% قبل صدور البيانات. وتوقعت وكالة معلومات الطاقة الأمريكية يوم الخميس أن النمو على المدى القريب في إنتاج النفط والسوائل العالمي سيكون مدفوعا بشكل أساسي من قبل الولاياتالمتحدة وغيانا وكندا والبرازيل، مما يعوض تخفيضات الإنتاج الطوعية من قبل أوبك+. وأظهرت بيانات من إنتربرايز سنغافورة أن مخزونات زيت الغاز والديزل ووقود الطائرات والكيروسين في مركز تخزين النفط الرئيس في سنغافورة بلغت 10.787 ملايين برميل، مقارنة ب9.99 ملايين برميل قبل أسبوع، ويعزى الانخفاض الكبير في صافي صادرات الديزل/زيت الغاز إلى زيادة تزيد عن 38% في إجمالي الواردات على أساس أسبوعي، وكان وصول الواردات من كوريا الجنوبيةوالصين هو المحرك الرئيسي، وكان هذا في الغالب متسقًا مع توقعات التجار السابقة بأن هذه الشحنات ستهبط في سنغافورة على المدى القريب، نظرًا لتقلبات نافذة المراجحة بين الشرق والغرب وربحية البائع الأفضل على المستوى الإقليمي في آسيا. وأظهرت البيانات أن الواردات من كوريا الجنوبية بلغت حتى الآن أعلى مستوى لها في عام 2024، وأظهرت بيانات تتبع السفن من كبلر، أن من المقرر أن ترتفع شحنات التحميل في مارس للشهر الثالث على التوالي. ويشير هذا إلى أن ضغوط الأسعار على المدى القريب في آسيا ستظل قائمة، كما يقول بعض المحللين. وفي الوقت نفسه، كانت شحنات الديزل/ زيت الغاز من الشرق الأوسط، وخاصة الإمارات العربية المتحدة والهند، هي السائدة أيضًا في إجمالي الواردات لهذا الأسبوع. وانخفض إجمالي صادرات الديزل/ زيت الغاز بنحو 4% مع تباطؤ الكميات المتجهة إلى الوجهات الإقليمية، خاصة إلى إندونيسيا وأستراليا. وعادت الصادرات إلى فيتنام إلى الظهور نظرا للطلب السريع هناك مؤخرا. وعلى جبهة وقود الطائرات/ الكيروسين، كانت الصادرات من الصين واضحة أيضًا، مما ساهم في انخفاض إجمالي صافي الصادرات. وقال مصدر بمصفاة إنه لا تزال هناك بعض الدلائل على استمرار الشحنات الصينية المنشأ حتى أبريل، بالنظر إلى أن بعض الشركات الصينية الكبرى بدأت بالفعل مبيعات فورية هذا الأسبوع. إلى ذلك، تسعى الولاياتالمتحدة للحصول على النفط لاحتياطي الطوارئ مع انتهاء أعمال الصيانة. وقالت وزارة الطاقة الأمريكية إن الولاياتالمتحدة تسعى لشراء ثلاثة ملايين برميل من النفط لاحتياطي البترول الاستراتيجي، في الوقت الذي ينهي فيه أحد مواقع التخزين أعمال الصيانة التي خففت وتيرة تجديد المخزون يوم الخميس. وقالت الوزارة إنه من المتوقع أن يتم تسليم النفط، إذا تم شراؤه، في أغسطس وسبتمبر. وأصدرت الوزارة طلبًا يوم الخميس لشراء 1.5 مليون برميل لموقع بايو تشوكتاو بولاية لويزيانا الذي خضع للصيانة هذا العام. وقالت الوزارة إنه سيتم إصدار التماس آخر بنفس المبلغ في بايو شوكتو في 21 مارس. ويحتوي النفط لاحتياطي الطوارئ على أربعة مواقع على سواحل الولايتين حيث تتعرض المضخات وغيرها من المعدات الفولاذية باستمرار للهواء الرطب والمالح. وأدت صيانة إطالة العمر في موقعي بايو تشوكتاو وبريان ماوند بولاية تكساس هذا العام إلى تباطؤ عملية تجديد الاحتياطي الاستراتيجي بعد أن أجرت إدارة الرئيس جو بايدن أكبر عملية بيع على الإطلاق بلغت 180 مليون برميل من الاحتياطي الاستراتيجي في عام 2022.
