الذهب ينحصر مع التركيز على بيانات التضخم.. والأسهم الخليجية تتراجع

تراجعت أسعار الذهب في تعاملات محدودة النطاق أمس الثلاثاء مع ترقب المستثمرين لمزيد من البيانات الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع والتي قد تلقي الضوء على توقعات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي). وانخفض الذهب في المعاملات الفورية 0.1 بالمئة إلى 2024.49 دولارا للأوقية. وتراجعت العقود الأمريكية الآجلة للذهب 0.1 بالمئة إلى 2038 دولارا.
وقال إيليا سبيفاك، رئيس قسم الاقتصاد الكلي العالمي لدى تستي لايف: "الأمور تتباطأ حتى نهاية العام، ولكن الشيء الوحيد الذي يجب أخذه في الاعتبار سيظل هو النظرة المستقبلية لسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي". وأضاف بأن "التوقعات كبيرة جدًا في هذه المرحلة لخفض أسعار الفائدة في العام المقبل. فيما يجب أن نرى ما إذا كان السوق لا يزال لديه مجال لمواصلة التحرك وفقًا لهذه القصة على المدى القريب".
وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الأسبوع الماضي إن التشديد التاريخي للسياسة النقدية من المرجح أن ينتهي مع انخفاض التضخم بشكل أسرع من المتوقع ومع ظهور مناقشة تخفيضات تكاليف الاقتراض. وفي حين عارض بعض مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي توقعات السوق المتزايدة بتخفيض أسعار الفائدة، فإن هذه التصريحات لم تفعل الكثير لتغيير معنويات المستثمرين. ولا تزال الأسواق تتوقع احتمالًا بنسبة 69٪ تقريبًا لخفض أسعار الفائدة في مارس، وفقًا لأداة سي ام إي فيد واتش. وتميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى دعم السبائك التي لا تحمل فائدة.
قد يعيد الذهب الفوري اختبار الدعم عند 2019 دولارًا للأونصة، والاختراق أدناه قد يفتح الطريق نحو نطاق يتراوح بين 2001 دولار و2010 دولارات. وربحت الفضة في المعاملات الفورية 0.3 بالمئة إلى 23.84 دولارا للأوقية، في حين نزل البلاتين 0.2 بالمئة إلى 943.39 دولارا واستقر البلاديوم عند 1181.98 دولارا. وقال هان تان، كبير محللي السوق في إكسينيتي: "إن تراجع الدولار الأمريكي في بداية الأسبوع يساعد الذهب على تعويض بعض الانخفاضات التي شهدها يوم الجمعة". وقال "يجب أن يجد الذهب الفوري نفسه في بيئة مدعومة بشكل كبير طالما أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قادر على متابعة التخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة في عام 2024. وأشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن التشديد التاريخي للسياسة النقدية على مدى العامين الماضيين قد وصل إلى نهايته، وأبقى أسعار الفائدة ثابتة الأسبوع الماضي. ومع ذلك، عارض رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، ارتفاع توقعات السوق بشأن تخفيضات أسعار الفائدة، قائلاً "نحن لا نتحدث حقًا عن تخفيضات أسعار الفائدة في الوقت الحالي" في بنك الاحتياطي الفيدرالي وأضاف أنه "من السابق لأوانه" التكهن بشأنها. وتتوقع الأسواق احتمالًا بنسبة 70٪ تقريبًا لخفض سعر الفائدة الفيدرالي في مارس، وفقًا لأداة سي ام إي فيد واتش. وتحوم عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات قرب أدنى مستوياتها منذ يوليو، في حين انخفض الدولار أيضا. ويؤدي انخفاض عوائد السندات وأسعار الفائدة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب الذي لا يدر فائدة.
وتراجع المؤشر السعودي الرئيس تاسي 0.2٪، متأثرا بانخفاض سهم اتحاد عذيب للاتصالات 2.1٪، وانخفاض سهم مصرف الراجحي 0.6٪. ومع ذلك، ارتفع سهم شركة النفط العملاقة أرامكو السعودية بنسبة 0.2%. أظهرت بيانات من مبادرة بيانات المنظمات المشتركة (جودي) يوم الاثنين أن صادرات المملكة من النفط الخام بلغت في أكتوبر أعلى مستوى لها في أربعة أشهر. وانخفض مؤشر دبي الرئيس 0.3٪، مع تراجع سهم إعمار العقارية الرائدة 0.5% وتراجع سهم شركة سالك لخدمات تحصيل الرسوم 0.6%. وفي أبوظبي، تراجع المؤشر بنسبة 0.1%.
وتقدم المؤشر القطري، الذي تم تداوله بعد استراحة لمدة جلستين، بنسبة 2.1%، حيث كانت معظم مكوناته في المنطقة الإيجابية بما في ذلك شركة قطر لصناعة البتروكيماويات، التي ارتفعت بنسبة 3%. في حين، ارتفع مؤشر الأسهم العالمية إم. إس. سي. آي، قليلا، أمس الثلاثاء، وارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية يوم الاثنين مع استيعاب المستثمرين لرسائل متضاربة من مجلس الاحتياطي الاتحادي بشأن احتمالات خفض أسعار الفائدة في 2024.
وبدأت التراجعات عن الرهانات على تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى التيسير النقدي يوم الجمعة عندما قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز إنه "من السابق لأوانه" التكهن بشأن تخفيضات أسعار الفائدة. ورأى بعض المتداولين أن التعليقات الأخيرة كانت بمثابة جهود لكبح ردود الفعل المفرطة في الحماس تجاه توقعات التيسير. وقال توم دي جالوما، العضو المنتدب والرئيس المشارك لتداول أسعار الفائدة العالمية لدى "بي تي آي جي" في نيويورك: "إنهم يريدون الاستمرار في جعل الأمر لغزا". وأضاف: "أعتقد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى تمامًا وسيكون هناك الكثير من الأسباب لتخفيض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بحلول منتصف العام"، مشيرًا إلى أن الاقتصاد "من المقرر أن يشهد تباطؤًا كبيرًا في عام 2024".
وفي وول ستريت، ارتفع المؤشر داو جونز الصناعي 0.86 نقطة، أو 0%، إلى 37306.02 نقطة، وربح المؤشر ستاندرد آند بورز 500 21.37 نقطة، أو 0.45%، إلى 4740.56 نقطة، وأضاف المؤشر ناسداك المجمع. 90.89 نقطة بنسبة 0.61% إلى 14904.81 نقطة. وارتفع مقياس إم إس سي آي للأسهم في جميع أنحاء العالم بنسبة 0.13%. وأغلق مؤشر ستوكس 600 الأوروبي في وقت سابق منخفضا بنسبة 0.27٪.
وفي السندات، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية الأطول أجلا ردا على تعليقات جولسبي يوم الاثنين. وارتفعت السندات القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار 1.5 نقطة أساس إلى 3.943٪، من 3.928٪. وارتفعت السندات لأجل 30 عامًا بمقدار 2.5 نقطة أساس لتصل إلى 4.0521٪. وارتفعت السندات لأجل عامين بمقدار 0.2 نقطة أساس لتصل إلى 4.4569٪. ومع ذلك، تراجع الدولار الأمريكي مقابل اليورو، مواصلًا انخفاض الأسبوع الماضي، حيث لا تزال العملة الأمريكية تحت ضغط من إشارات الأسبوع الماضي حول إمكانية خفض أسعار الفائدة.
وتراجع مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسة، بنسبة 0.097%، في حين ارتفع اليورو بنسبة 0.24% إلى 1.092 دولار. وجرى تداول الجنيه الاسترليني في أحدث تعاملات عند 1.2644 دولار، بانخفاض 0.24% خلال اليوم.
وقال مايكل براون، محلل السوق لدى إكس للتجارة في لندن: "من الواضح أن حجم التراجع الذي بدأنا نراه بعد المؤتمر الصحفي لباول يمثل خطرًا على وجهة النظر الهبوطية للدولار الأمريكي، على الرغم من أن هذا التراجع عن فكرة التخفيضات في شهر مارس يبدو أنه لم يلق آذانًا صاغية إلى حد كبير حتى الآن."
ومنذ أن أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي توقعاته لأسعار الفائدة، اصطف المسؤولون في الأيام الأخيرة لتخفيف توقعات السوق بأنها ستخفض تكاليف الاقتراض بما يصل إلى 1.5 نقطة مئوية حتى عام 2024. وقالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي إنها تعتقد أن السياسة في "مكان جيد" لخفض التضخم إلى هدف البنك البالغ 2%. وقالت نظيرتها في كليفلاند، لوريتا ميستر، إن المتداولين تفوقوا على أنفسهم.
وقال ستيفن إينيس من "اس بي أي" لإدارة الأصول: "من الضروري أن ندرك أن بنك الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن يطالب بتحسين مستمر في مقاييس التضخم على مدى عدة أشهر قبل تنفيذ أي تخفيضات في أسعار الفائدة. وقال "يدعم هذا الاعتبار فكرة أن التحول الفعلي في أسعار الفائدة قد لا يحدث بالسرعة التي تتوقعها السوق حاليًا."وتزايدت التكهنات في الأيام الأخيرة بأن بنك اليابان كان على وشك الابتعاد عن سياسته النقدية الفضفاضة للغاية التي طال أمدها مع ارتفاع التضخم. ولقد أبقى سعر الفائدة قصير الأجل عند -0.1 في المئة وحافظ على سيطرته على منحنى العائد، مما يحافظ على رقابة مشددة على عوائد السندات.
وقبل القرار، قالت بيليتا أونج، من شركة دالتون للاستثمارات، إن المسؤولين على الأرجح "سيتخذون مسارًا بطيئًا". وقالت "لقد استغرق الأمر كل هذا الوقت وهذا القدر من الانخفاض وانخفاض أسعار الفائدة لإعادة الاقتصاد إلى الحركة مرة أخرى والحصول على بعض التضخم بدلاً من تباطؤ التضخم مرة أخرى في الاقتصاد. لذا من الصعب بالنسبة لي أن أصدق أن بنك اليابان سيفعل شيئًا مفاجئًا." وفي أخبار الشركات، خسرت شركة نيبون ستيل اليابانية ما يقرب من ثلاثة بالمائة في طوكيو بعد أن أعلنت يوم الاثنين أنها ستشتري شركة الصلب الأمريكية مقابل 14.1 مليار دولار، مما يؤدي إلى إنشاء ثاني أكبر شركة للصلب في العالم.
تراجع أسواق الأسهم الرئيسة في منطقة الخليج العربي في التعاملات المبكرة