النفط يتراجع مع زيادة المخزونات الأميركية وتقلص مخاوف العرض

تراجعت أسعار النفط لليوم الثالث على التوالي أمس الخميس متأثرة بزيادة أكبر من المتوقع في مخزونات الخام والبنزين في الولايات المتحدة وانحسار المخاوف بشأن الإمدادات.
وبحلول الساعة 0623 بتوقيت جرينتش، انخفضت العقود الآجلة لخام برنت 43 سنتا، بما يعادل 0.50 بالمئة، إلى 85.39 دولاراً للبرميل، في حين تراجع الخام الأميركي غرب تكساس الوسيط 53 سنتا، أو 0.63 بالمئة، إلى 82.96 دولارا للبرميل. وتخلى الخامان القياسيان عن معظم مكاسبهما التي حققاها في بداية الأسبوع بعد أن هبطا أكثر من اثنين بالمئة في الجلسة السابقة.
وتضخمت مخزونات النفط الخام الأميركية بنحو 12.9 مليون برميل، وفقا لمصادر في السوق نقلا عن أرقام معهد البترول الأميركي يوم الأربعاء. وكان هذا أعلى بكثير من الزيادة البالغة 500 ألف برميل التي توقعها المحللون.
وقال محللو آي إن جي في مذكرة للعملاء "من غير المرجح أن تساعد أرقام مخزون معهد البترول الأميركي المعنويات هذا الصباح، ومن المحتمل أن يكون انخفاض معدلات تشغيل المصافي بسبب الصيانة، ساهم في هذا الارتفاع".
وأظهرت البيانات أن مخزونات البنزين ارتفعت أيضًا بمقدار 3.6 مليون برميل، وهو تناقض صارخ مع انخفاض قدره 800 ألف برميل توقعه المحللون واستمر في إثارة المخاوف من تباطؤ الطلب على الوقود في الولايات المتحدة.
وقال محللو جي بي مورجان في مذكرة للعملاء: "قد تكون أسعار الوقود أقرب إلى عتبة معاناة المستهلكين مما قد توحي به الأسعار المعدلة حسب التضخم. وهناك بالفعل دلائل على أن المستهلكين استجابوا من خلال خفض استهلاك الوقود". وأضافوا: "نقدر أن الطلب على البنزين انخفض بمقدار 100 ألف برميل يوميًا بين يونيو وسبتمبر، إلى أدنى مستوى له في سبعة أشهر عند 1.46 مليون برميل يوميًا".
وفي أماكن أخرى، استمرت مخاوف السوق بشأن وضع العرض في الشرق الأوسط في التراجع، مما أدى إلى الضغط الهبوطي على الأسعار. وقال محللو أبحاث بنك ايه ان زد، في مذكرة للعملاء "واصل النفط الخام خسائره وسط مؤشرات على أن تأثير الحرب بين إسرائيل وحماس على سوق النفط سيكون محدودا".
وقال محللو آي إن جي أيضًا: "إن علاوة المخاطرة مستمرة في التآكل مع احتواء الصراع إلى حد كبير على إسرائيل وحماس". ومع ذلك، فإن توقعات إدارة معلومات الطاقة الأميركية بشأن انخفاض مخزونات النفط العالمية بشكل أكبر في النصف الثاني من عام 2023، حدت من ضعف الأسعار.
وقالت إدارة معلومات الطاقة في تقرير شهري إن انخفاض المخزونات، والذي من المتوقع أن يبقي إمدادات النفط العالمية أقل من الاستهلاك، من المرجح أن يعزز أسعار النفط. وقالت من المتوقع أن تنخفض مخزونات النفط العالمية بمقدار 200 ألف برميل يوميا في النصف الثاني من عام 2023 بسبب تخفيضات الإنتاج الطوعية السعودية وانخفاض الإنتاج بين دول أوبك +.
وتتوقع إدارة معلومات الطاقة الآن أن يصل سعر خام برنت الفوري إلى 94.91 دولارًا للبرميل في عام 2024، ارتفاعًا من توقعات سابقة عند 88.22 دولارًا. وكانت أسعار النفط متقلبة في الأشهر الأخيرة، مع دعم التخفيضات الطوعية للإنتاج من قبل السعودية وروسيا، في حين ألقت مخاوف الاقتصاد الكلي بظلال من الشك على توقعات الطلب ووضعت غطاء على العقود الآجلة.
إنتاج النفط الخام
وقالت إدارة معلومات الطاقة إن من المتوقع أن يخفض أعضاء منظمة البلدان المصدرة للبترول وشركاؤها في تحالف أوبك+، إنتاجهم من الخام بمقدار 300 ألف برميل يوميا في 2024 مقارنة بالعام الحالي. وقالت إن إنتاج النفط الخام في الولايات المتحدة من المقرر أن يرتفع بمقدار 1.01 مليون برميل يوميا إلى 12.92 مليون برميل يوميا في عام 2023، وبمقدار 200 ألف برميل يوميا إلى 13.12 مليون برميل يوميا في عام 2024.
ومن المتوقع أن يرتفع إجمالي استهلاك الولايات المتحدة من النفط بمقدار 100 ألف برميل يوميا إلى 20.1 مليون برميل يوميا في عام 2023، وبمقدار 100 ألف برميل يوميا إلى 20.2 مليون برميل يوميا في عام 2024.
وقالت إدارة معلومات الطاقة إن من المتوقع أن يرتفع استهلاك وقود الطائرات في الولايات المتحدة بنسبة 6% في عام 2024 مقارنة بالعام الحالي بفضل الطلب الاستهلاكي القوي على السفر الجوي، والذي عاد إلى مستويات ما قبل الوباء.
وقالت انفيستنق دوت كوم، انخفضت أسعار النفط الخام لليوم الثالث على التوالي مع بدء التداول في آسيا يوم الخميس، استجابة لتقرير صادر عن معهد البترول الأميركي، بأن أكبر زيادة أسبوعية في مخزون النفط الخام خلال ثمانية أشهر قد تكون حدثت في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي.
وبعد ارتفاع الأسعار بنسبة 4 ٪ يوم الاثنين على خلفية أسوأ اندلاع للقتال بين القوات الإسرائيلية والفلسطينية منذ عقود والذي أثار مخاوف بشأن صادرات النفط من الشرق الأوسط، اتخذت أسواق النفط الخام هدوءًا غير طبيعي في اليومين الماضيين حيث أصبح من الواضح أن السوق ربما بالغت في رد فعلها تجاه الأزمة.
وعلى هذا النحو، تخلت أسعار النفط الخام عن أكثر من 3 ٪ من تلك المكاسب في ال 48 ساعة الماضية، خاصة بعد تقرير أفاد بأن شركة أرامكو السعودية أبلغت أربع مصافي تكرير على الأقل في شمال آسيا بأنها ستمدهم بالكميات التعاقدية الكاملة لشهر نوفمبر.
وساءت الأمور بالنسبة لسوق النفط بشكل أكبر بعد أن أفاد معهد البترول الأميركي أن مخزونات النفط الخام الأميركية ربما ارتفعت بنحو 13 مليون برميل الأسبوع الماضي فيما يمكن أن يكون أعلى ارتفاع منذ فبراير.
وقال جريج ميشالوفسكي، محلل الأسواق لدى فوركس لايف: "مع دخول يوم التداول الجديد، فإن التحرك تحت 82.35 دولارًا سيزيد من التحيز الهبوطي مع وجود الدعم التالي عند أدنى مستوى الأسبوع الماضي عند 81.56 دولارًا".
وانخفض خام برنت المتداول في لندن للعقد الأكثر نشاطًا في ديسمبر 22 سنتًا، أو 0.3٪، إلى 85.60 دولارًا في الجلسة الأخيرة. وفي يوم الاثنين وصل خام برنت إلى أعلى مستوى له عند 89.00 دولارًا، لكنه سجل يوم الخميس مستوى منخفضًا عند 85.19 دولارًا.
وقال جون كيلدوف، الشريك في صندوق التحوط للطاقة في نيويورك أجين كابيتال: "لقد تحولت رواية سوق النفط من تفاؤل كبير إلى الشك في ثلاثة أيام فقط". وبصرف النظر عن تراكم النفط الخام الهائل الأسبوع الماضي، قال معهد البترول الأميركي إن مخزونات البنزين – منتج الوقود رقم 1 في الولايات المتحدة – ارتفعت بمقدار 3.645 مليونًا، مما أضاف إلى مكاسب الأسبوع السابق البالغة 3.946 مليونًا، حسبما ذكر معهد البترول الأميركي.
وكان العنصر الصعودي الحقيقي الوحيد في تقرير معهد البترول الأميركي هو انخفاض 3.535 مليون برميل لنواتج التقطير - وهي مادة خام للديزل ووقود التدفئة - مقابل زيادة الأسبوع السابق البالغة 0.349 مليون.
وأشار معهد البترول الأميركي أيضًا إلى انخفاض قدره 0.547 مليون برميل في مستويات التخزين عند نقطة تسليم الخام الأميركي في كوشينغ بولاية أوكلاهوما، مقابل ارتفاع الأسبوع السابق بمقدار 0.705 مليون. وكان بناء الأسبوع السابق هو الأول منذ أشهر بالنسبة لكوشينغ. وحتى ذلك الأسبوع، كانت هناك مخاوف من أن مخزونات كوشنج قد تنخفض إلى مستويات منخفضة للغاية من شأنها أن تعقد أي عمليات سحب أخرى من مركز التخزين.
وعلى صعيد مخزون البنزين، هناك إجماع على انخفاض بمقدار 1.5 مليون برميل مقارنة بقفزة 6.481 مليون برميل في الأسبوع السابق. ويعد بنزين وقود السيارات هو منتج الوقود رقم 1 في الولايات المتحدة.
ومع مخزونات نواتج التقطير، من المتوقع انخفاض بمقدار 1.5 مليون برميل مقابل انخفاض الأسبوع السابق بمقدار 1.269 مليون. ويتم تكرير نواتج التقطير لتحويلها إلى زيت التدفئة والديزل للشاحنات والحافلات والقطارات والسفن ووقود الطائرات.
وأجمع المحللون على ان القفزة الهائلة في مخزونات النفط الخام تؤدي إلى تراجع أسعار النفط. وذلك، بعد ان أعلن معهد البترول الأميركي عن زيادة كبيرة في المخزون قدرها 12.940 مليون برميل من مخزونات الخام الأميركية، مقارنة بسحب الأسبوع الماضي البالغ 4.210 مليون برميل.
وكان المحللون يتوقعون زيادة لهذا الأسبوع، على الرغم من أنها أقل بكثير عند 1.3 مليون برميل. ويبلغ إجمالي عدد براميل النفط الخام التي تحركت حتى الآن هذا العام 4.4 مليون برميل فقط، وفقًا لبيانات معهد البترول الأميركي.
وأفادت وزارة الطاقة الامريكية أن مخزونات النفط الخام في احتياطي البترول الاستراتيجي ظلت على حالها الأسبوع الماضي، مع استمرار المخزون عند أدنى مستوى له منذ 40 عامًا عند 351.3 مليون برميل، مع إجمالي المشتريات بالنسبة للاحتياطي الاستراتيجي الذي يأتي بأقل من 4 ملايين برميل منذ أن بدأت إدارة بايدن برنامج إعادة الشراء.
وارتفعت الأسهم الآسيوية يوم الخميس مع توقع الأسواق أن أسعار الفائدة الأميركية بلغت ذروتها بعد تصريحات أكثر تيسيرًا من مسؤولي مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأميركي)، بينما يترقب المتعاملون تقرير تضخم أسعار المستهلكين الأميركي بحثًا عن مزيد من الدلائل على السياسة النقدية.
وتستعد أوروبا لتمديد الارتفاع، مع ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر يوروستوكس 50 بنسبة 0.3 % والعقود الآجلة لمؤشر فوتسي بنسبة 0.4 %. وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك بنسبة 0.3 %.