الطلب العالمي للنفط سيرتفع في 2023 لمستوى قياسي عند 102 مليون برميل يومياً

أغرق الديزل الروسي أوروبا في الشهر الماضي رغم العقوبات، إذ قالت وكالة الطاقة الدولية إنه في ديسمبر، صدرت روسيا رقماً قياسياً قدره 1.2 مليون برميل في اليوم من الديزل، مع توجيه 60 ٪ إلى الاتحاد الأوروبي، وستوفر الإمدادات الجديدة من المصانع الجديدة في الشرق الأوسط ومن الصين الإغاثة المرحب بها، والديزل الصيني يصل بالفعل إلى أوروبا بعد أن رفعت بكين حصص التصدير في أواخر العام الماضي، ويمكن أن يتقلص ميزان النفط في بداية 2023 سريعاً، لكن العقوبات الغربية لم تؤثر على الصادرات الروسية، لذا فإن أسواق المنتجات، وخاصة الديزل، هي الأكثر عرضة للخطر بمجرد تعافي نمو الطلب.
ورفعت وكالة الطاقة الدولية في تقرير النفط الشهري ليناير 2023، الطلب العالمي على النفط بمقدار 1.9 مليون برميل في اليوم في 2023، إلى مستوى قياسي بلغ 101.7 مليون برميل في اليوم، مع ما يقرب من نصف المكاسب من الصين بعد رفع قيود كوفيد.
ولا يزال وقود الطائرات هو أكبر مصدر للنمو، بزيادة 840 كيلو بايت / يوم. وانخفض الطلب على النفط في دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بمقدار 900 ألف برميل في اليوم في الربع الرابع من عام 22، حيث أدى ضعف النشاط الصناعي وتأثيرات الطقس إلى خفض الاستخدام، في حين ارتفع الطلب من خارج منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بمقدار 500 ألف برميل في اليوم. وقالت الوكالة ومن المقرر أن يتباطأ نمو إمدادات النفط العالمية في 2023 إلى 1 مليون برميل في اليوم بعد النمو الذي قادته منظمة أوبك + العام الماضي بمقدار 4.7 مليون برميل في اليوم. وسيخفف الارتفاع الكلي خارج أوبك + بمقدار 1.9 مليون برميل في اليوم، من انخفاض أوبك + بمقدار 870 ألف برميل في اليوم بسبب الانخفاضات المتوقعة في روسيا، وتُصنف الولايات المتحدة على أنها المصدر الرائد في العالم لنمو العرض، وإلى جانب كندا والبرازيل وغيانا، سجلت رقماً قياسياً في الإنتاج السنوي للعام الثاني على التوالي.
كان نشاط المصافي العالمي مستقرًا في ديسمبر، حيث انخفضت عمليات التكرير في الولايات المتحدة بمقدار 910 آلاف برميل في اليوم بسبب الانقطاعات المرتبطة بالطقس، لكن عمليات التشغيل المرتفعة في أوروبا وآسيا عوضت الانخفاض، وبعد زيادة قدرها 2.1 مليون برميل في اليوم في 2022، من المقرر أن تنمو إنتاجية المصافي بمقدار 1.5 مليون برميل في اليوم في 2023، بمساعدة 2.2 مليون برميل في اليوم من السعة المضافة بين الربع الرابع 22 ونهاية 2023. وتراجعت صادرات النفط الروسية بمقدار 200 ألف برميل / اليوم شهريًا في ديسمبر لتصل إلى 7.8 ملايين برميل يوميًا، حيث انخفضت شحنات النفط الخام إلى الاتحاد الأوروبي بعد دخول حظر الخام الأوروبي وسقف أسعار مجموعة السبع حيز التنفيذ، وقفزت صادرات الديزل الروسية إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات عند 1.2 مليون برميل في اليوم، منها 720 ألف برميل في اليوم مخصصة للاتحاد الأوروبي. وشهدت الخصومات القياسية لصف الأورال الروسي القياسي تراجعا في الإيرادات الروسية بمقدار 3 مليارات دولار شهريًا إلى 12.6 مليار دولار.
وارتفعت مخزونات النفط العالمية الملحوظة بواقع 79.1 مليون شهريًا في نوفمبر، مسجلة أعلى مستوياتها منذ أكتوبر 2021. وقادت الزيادة مخزونات غير الأعضاء في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (+43.9 مليوناً) والنفط على المياه (+38.1 مليونًا). في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، عوض الإفراج عن الاحتياطيات الحكومية زيادة طفيفة في الحيازات الصناعية عند 2779 مليون برميل، كانت الأسهم الصناعية في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية 37.1 مليوناً فوق العام الماضي ولكن 125.9 مليوناً أقل من متوسطها لخمس سنوات.
وامتدت العقود الآجلة المعيارية للنفط الخام إلى تداعياتها في ديسمبر، مع انخفاض سعر خام برنت في بمقدار 9.51 دولارات للبرميل إلى 81.34 دولارًا للبرميل. لم يؤد رفع القيود المفروضة على فيروس كوفيد الصينية إلى الكثير لتعزيز المعنويات بينما ظلت صادرات النفط الروسية مرنة، أدى انقطاع المصافي في الولايات المتحدة إلى إزالة التشققات في المنتجات، وتراجعت أسعار الشحن لناقلات الخام الكبيرة لكنها ارتفعت على طرق المنتجات قبل حظر الاتحاد الأوروبي على المنتجات النفطية الروسية. تهيمن بطاقتان مهمتان على توقعات سوق النفط لعام 2023: روسيا والصين. قد يشهد هذا العام ارتفاعًا في الطلب على النفط بمقدار 1.9 مليون برميل في اليوم ليصل إلى 101.7 مليون برميل في اليوم، وهو أعلى مستوى على الإطلاق، مما يضيق الأرصدة مع تباطؤ المعروض الروسي في ظل التأثير الكامل للعقوبات. ستقود الصين ما يقرب من نصف هذا النمو في الطلب العالمي حتى مع بقاء شكل وسرعة إعادة فتحها غير مؤكد. ستؤدي المكاسب الناتجة عن كفاءة الطاقة والمبيعات المزدهرة للسيارات الكهربائية إلى كبح نمو الطلب العالمي لعام 2023 بما يقارب 900 ألف برميل في اليوم هذا العام، تعتبر مثل هذه الإجراءات حيوية بشكل خاص في سوق النفط الذي يعاني من قيود العرض.
ومن المتوقع حدوث انتعاش بطيء في الطلب في النصف الأول من عام 23 مما يشير إلى استمرار بناء المخزون مثل تلك التي بدأت في الظهور في الربع الثالث من عام 22، وفي الربع الأخير من عام 2022، تجاوز العرض الطلب بأكثر من 1 مليون برميل في اليوم على الرغم من خفض أهداف إنتاج أوبك + وتعطل الإمدادات الأميركية بسبب عواصف الشتاء، اقترن الطقس المعتدل مع ضعف النشاط الصناعي بخفض استخدام الطلب على النفط في أوروبا، تم تقييد الطلب أيضًا بسبب عمليات الإغلاق الوبائي في الصين والعواصف الثلجية الشتوية التي عطلت السفر لقضاء العطلات في الولايات المتحدة وكندا، ونتيجة لذلك، تقلص الطلب على النفط في الربع الرابع من العام 22 بمقدار 910 آلاف برميل في اليوم على أساس سنوي في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، وبشكل استثنائي بمقدار 130 ألف برميل في اليوم على أساس سنوي في الصين.
ويبدو أن الكثير من فائض النفط انتهى في الأسواق الناشئة، بما في ذلك الصين، وعلى الناقلات في البحر، بحلول نهاية نوفمبر، ارتفعت المخزونات الملحوظة من خارج منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بمقدار 75 مليوناً على أساس سنوي مقارنة بانخفاض قدره 233 مليوناً في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية حيث تم تحرير 270 مليوناً من الاحتياطيات الحكومية، ارتفع النفط على المياه بمقدار 181 ميغابايت لأن الناقلات مضطرة الآن للإبحار لمسافات أطول بكثير بسبب إعادة تخصيص التدفقات الروسية.
وبعد الانهيار الأولي في الشحنات الروسية بعد حظر الاتحاد الأوروبي على النفط الخام ووضع سقف لأسعار مجموعة الدول الصناعية السبع دخل حيز التنفيذ في 5 ديسمبر، انتعشت الصادرات جزئيًا مما يؤكد درجة عالية من عدم اليقين بشأن التوقعات، بالنسبة لشهر ديسمبر ككل، انخفضت شحنات النفط الروسي بمقدار 200 ألف برميل في اليوم في المتوسط إلى 7.8 ملايين برميل في اليوم، في حين استقر إجمالي المعروض النفطي عند 11.2 مليون برميل في اليوم. ومع ذلك، فإن التخفيضات القياسية في الأسعار على درجات التصدير القياسية الروسية تصل إلى 40 دولارًا للبرميل مقارنة بإيرادات بحر الشمال المؤرخة بتقلص بمقدار 3 مليارات دولار إلى 12.6 مليار دولار الشهر الماضي - وهو أدنى مستوى لها منذ فبراير 2021. في وقت كتابة هذا التقرير، كان مؤشر بحر الشمال يتم تداوله عند نحو 83 دولارًا للبرميل، بانخفاض 18 دولارًا للبرميل عن ذروة نوفمبر ولم يتغير إلى حد كبير عن العام الماضي.