النفط يفقد قوته مع توتر السوق وسط مخاطر الطلب

فقدت أسعار النفط، أمس الخميس 13 أكتوبر، قوتها بعد أن تراجعت في الجلسة السابقة بفعل ضعف توقعات الطلب العالمي، وبرغم تخفيضات إنتاج تحالف أوبك+، ظلت أسعار براميل النفط في تراجع، ما يلفت لنجاح قرار الخفض وعدم استهدافه أي ارتفاعات ما يدحض الدعاوي الأمريكية ضد منظمة أوبك وحلفائها في أوبك+.
تراجعت العقود الآجلة لخام برنت سبعة سنتات أو0.1 بالمئة إلى 92.38 دولاراً للبرميل. ونزل خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 21 سنتاً أو 0.2 بالمئة إلى 87.06 دولاراً للبرميل.
في وقت، خفضت كل من منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك)، ووزارة الطاقة الأمريكية توقعاتهما للطلب، في حين أثار تفجر حالات الإصابة بفيروس كورونا الجديد في الصين، مخاوف جديدة بشأن استهلاك الوقود في أكبر دولة مستوردة للخام في العالم. وقال المحللون: "لم يكن هناك أي راحة من الصين أيضًا، حيث تكثف السلطات إجراءات الإغلاق وسط تزايد الحالات في شنغهاي".
وقال جون رونغ ييب، استراتيجي السوق في منصة التداول عبر الإنترنت، أي جي: "لقد وضع هذا الأسبوع مخاطر النمو مرة أخرى في دائرة الضوء بالنسبة لأسعار النفط، حيث ثبت أن الحماس الأولي بشأن تخفيضات إنتاج أوبك + لم يدم طويلاً وأن المكاسب تتلاشى".
وأضاف ييب، في حين أن تخفيضات إنتاج أوبك + قد توفر حدًا أدنى لأسعار النفط إلى حد ما، فإن الاتجاه الصعودي قد يبدو محدودًا لأن الظروف الاقتصادية ستواجه مخاطر مزيد من الاعتدال كمقايضة لمزيد من عملية تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وخفضت منظمة أوبك يوم الأربعاء توقعاتها لنمو الطلب هذا العام بما يتراوح بين 460 ألف برميل يوميا و2.64 مليون برميل يوميا، مستشهدة بعودة إجراءات احتواء فيروس كورونا في الصين وارتفاع التضخم. وقال محللو أبحاث ايه ان زد "من المرجح أن يؤدي تزايد مخاوف الطلب وتكثيف مشكلات العرض إلى إبقاء أسعار السلع متقلبة".
فيما خفضت وزارة الطاقة الأمريكية توقعاتها لكل من الإنتاج والطلب في الولايات المتحدة والعالم. ويشهد الآن زيادة بنسبة 0.9 % فقط في استهلاك الولايات المتحدة في عام 2023، بانخفاض عن التوقعات السابقة بارتفاع بنسبة 1.7 %.
في جميع أنحاء العالم، ترى الوزارة أن الاستهلاك يرتفع بنسبة 1.5 % فقط، بانخفاض عن التوقعات السابقة لنمو بنسبة 2 %. يساهم الطلب المتزايد على النفط الخام في زيادة المخزون. وارتفعت مخزونات النفط الخام الأمريكية بنحو 7.1 مليون برميل للأسبوع المنتهي في 7 أكتوبر، وفقًا لمصادر السوق نقلاً عن بيانات معهد البترول الأمريكي.
يتعرض سوق الطاقة أيضًا لضغوط من الدولار الأمريكي، الذي انتعش على نطاق واسع، بما في ذلك مقابل العملات ذات العوائد المنخفضة مثل الين. أدى التزام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بمواصلة رفع أسعار الفائدة لوقف التضخم المرتفع إلى زيادة العوائد، مما جعل العملة الأمريكية أكثر جاذبية للمستثمرين الأجانب.
وقالت وزارة الطاقة الأمريكية يوم الأربعاء إنه من المتوقع أن ينمو الطلب والإنتاج في الولايات المتحدة بشكل أبطأ مما كان متوقعا في السابق للفترة المتبقية من هذا العام وفي عام 2023. في حين قالت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية إنه من المتوقع أن يرتفع الطلب الأمريكي الإجمالي على البترول والوقود السائل الآخر في 2023 ببطء، وتقدر النمو عند 190 ألف برميل يوميًا إلى 20,54 مليون برميل يوميًا.
في سبتمبر، توقعت إدارة معلومات الطاقة أن يصل النمو إلى 350 ألف برميل يوميًا. بالنسبة لهذا العام، ومن المتوقع أن يرتفع الطلب بمقدار 460 ألف برميل يوميًا إلى 20,35 برميل يوميًا، بانخفاض أيضًا عن التوقعات السابقة. ومن المتوقع الآن أن يرتفع إنتاج الخام الأمريكي بمقدار 610 ألف برميل يوميًا في عام 2023 إلى 12,36 مليون برميل يوميًا، وهو ما سيظل أكبر إنتاج، في المتوسط، لمدة عام، في تاريخ الولايات المتحدة.
ومع ذلك، خفضت إدارة معلومات الطاقة توقعاتها من مكاسب قدرها 840 ألف برميل يوميًا. ومن المتوقع أن يبلغ متوسط الإنتاج في عام 2022، 11.75 مليون برميل يوميًا، بانخفاض عن الناتج السابق. انخفض النفط لليوم الرابع، محققًا أطول فترة خسارة منذ أكثر من عام، حيث خشي المستثمرون من أن يؤدي التباطؤ العالمي إلى الإضرار باستهلاك الطاقة، فيما أشار تقرير صناعي إلى زيادة كبيرة في المخزونات الأمريكية.
انخفض غرب تكساس الوسيط باتجاه 87 دولارًا للبرميل بعد انخفاض بنسبة 6 % تقريبًا خلال الأيام الثلاثة السابقة. وأظهرت محاضر من مجلس الاحتياطي الفيدرالي أن المسؤولين ملتزمون برفع أسعار الفائدة إلى مستوى مقيد والاحتفاظ بها هناك للحد من التضخم، مما قد يؤدي إلى تباطؤ النمو.
في غضون ذلك، أظهرت أرقام من معهد البترول الأمريكي الممول من الصناعة، زيادة بأكثر من 7 ملايين برميل الأسبوع الماضي. ارتفع النفط الخام الأسبوع الماضي حيث اتفقت منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاؤها على خفض إمدادات النفط، لكن هذا التقدم تلاشى جزئيًا منذ يوم الاثنين. وأصبح التجار قلقين بشكل متزايد بشأن نطاق الركود العالمي والركود في استهلاك النفط، فضلاً عن السحب من ارتفاع الدولار واستراتيجية صفر الجائحة الصينية.
وقالت فاندانا هاري، مؤسسة رؤى فاندا في سنغافورة: "ان القوة المهيمنة والمستمرة هي مخاوف الركود". ومع ذلك، "قد يكون التصحيح من منطقة ذروة الشراء الأسبوع الماضي قد انتهى تقريبًا. وقالت إن برنت قد يجد قاعًا مؤقتًا عند حوالي 90 دولارًا".
ولتصعيد الرد على غزو موسكو لأوكرانيا، يقود المسؤولون الأمريكيون خطة لفرض سقف على سعر الخام الروسي، تكملة لعقوبات الاتحاد الأوروبي الأكثر صرامة التي تبدأ اعتبارًا من ديسمبر. وستجتمع الدول التي تعمل على فرض سقف خلال الأسابيع العديدة المقبلة لتحديد سقوف الأسعار المحددة، وفقًا لمسؤول كبير في وزارة الخزانة الأمريكية.كان الأسبوع مليئًا بالتحذيرات من أن النمو سيتباطأ مع تشديد السياسة النقدية. أقر الرئيس الأمريكي جو بايدن بأن الولايات المتحدة تخاطر بحدوث ركود، على الرغم من أنه قلل من احتمالية حدوث هذه النتيجة. كما أشار صندوق النقد الدولي والبنك الدولي إلى تزايد المخاطر. كما أن الدولار الأمريكي القوي يضيف أيضًا إلى الرياح المعاكسة للنفط الخام لأنه يجعل السلعة تصبح أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين في الخارج.
ضعفت فروق الوقت التي تتم مراقبتها على نطاق واسع هذا الأسبوع. كان الفارق الفوري لبرنت - الفرق بين أقرب عقدين - 1.61 دولار للبرميل في حالة التأخير، مقارنة بأكثر من 2 دولار في نهاية الأسبوع الماضي.