مصطلحات مالية

* رمز تداول
رمز مكون من عدد من الأحرف يستخدم للدلالة على سهم أو صندوق استثمار مدرج ويُتداول في سوق الأوراق المالية، على سبيل المثال: تُستخدم رموز تداول مكونة من حرفين أو ثلاثة أحرف للأسهم المتداولة في بورصة نيويورك، في حين تُستخدم رموز مكونة من أربعة أحرف للأسهم المتداولة في سوق ناسداك وتُستخدم رموز من خمسة أحرف تنتهي بالحرف اللاتيني X للدلالة على صناديق الاستثمار المتداولة في سوق ناسداك، وفي السوق السعودية يوضع لكل شركة رمز مكون من أربعة أرقام.
* أوراق مالية ممتازة
أوراق مالية تعطي أصحابها الأفضلية عند توزيع العوائد أو لاسترداد قيمتها في حالة تصفية المنشأة، على سبيل المثال: تُعدّ الأسهم الممتازة والسندات أوراقاً مالية ممتازة تعطي أصحابها الأولوية عند توزيع عوائدها أو استرداد قيمتها عند التصفية مقارنة بمالكي الأسهم العادية.
* إعادة استثمار الأرباح
إعادة استثمار أرباح المنشأة بدلاً من توزيعها على المالكين، وغالباً ما تعيد المنشآت الصغيرة الحجم سريعة النمو استثمار معظم أو كامل أرباحها لتمويل نموها ذاتياً بدلاً من الاقتراض من مصادر خارجية.
* تكلفة رأس المال
الحد الأدنى لمعدل العائد المطلوب تحقيقه من استثمار طويل الأجل ، أو للمحافظة على القيمة السوقية لأسهم المنشأة، وتُحسب تكلفة رأس المال كمعدل مرجح لتكاليف القروض والأسهم العادية والأسهم الممتازة والأرباح المحتجزة، كذلك تُستخدم تكلفة رأس المال في ظل طريقة صافي القيمة الحالية بحيث تمثل هذه التكلفة معدل الخصم المعتمد لحساب القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية، وتستخدم أيضاً تكلفة رأس المال في ظل طريقة العائد الداخلي لمشروع مقترح بحيث يُقبل المشروع إذا تجاوز معدل العائد الداخلي تكلفة رأس المال.
* تكلفة الاحتفاظ بالمحفظة الاستثمارية
التكلفة المباشرة التي يتحملها المستثمر في سبيل الاحتفاظ بالأسهم والسندات في محفظته الاستثمارية، على سبيل المثال: عند قيام المستثمر بشراء أوراق مالية بتمويل نقدي جزئي فإنه يتحمل فوائد على الأموال المقترضة لتمويل عملية الشراء، كذلك عندما يبيع المستثمر أسهماً على المكشوف يكون مطالباً بأن يدفع للمشتري توزيعات أرباح تلك الأسهم.
* نسبة التدفقات النقدية إلى إجمالي القروض
نسبة تُحتسب بقسمة التدفقات النقدية من عمليات المنشأة على مجموع الخصوم. ويُستدل من هذه النسبة على مدى قدرة المنشأة على الوفاء بديونها، وهي تستخدم توقعات الإفلاس إذ تتيح لمراجع الحسابات أو المحلل المالي القدرة على توقع ما إذا كانت المنشأة معرضة للإفلاس على مدى الفترة أو الفترات المحاسبية.
* العائد على الاستثمار (الأوراق المالية)
ينقسم العائد على الاستثمار في الأوراق المالية إلى عائد رأسمالي وعائد دخل. ويُحسب العائد الرأسمالي بقسمة الأرباح المتحققة من بيع الورقة المالية على حجم المبالغ المستثمرة. أما عائد الدخل على الورقة المالية فهو العائد الذي يجنيه المستثمر في شكل أرباح موزعة (الأسهم) أو فائدة متسلّمة (السندات).
* المخصصات
هي مبالغ محتجزة من الأرباح أو مقتطعة من إيرادات الشركة للتصرف بها في وجه محدد من أوجه الإنفاق الفعلية (مثل شراء آلات جديدة أو شراء أراضٍ لتوسعات الشركة) أو أوجه الإنفاق الطارئ المحتملة (مثل حدوث حريق أو ارتفاع تكاليف الإنتاج أو انخفاض إيرادات الشركة).