الذهب يرتفع.. والأسهم الآسيوية تنتعش بدعم «الذكاء الاصطناعي»

ارتفعت أسعار الذهب، أمس الاثنين، إلى جانب المعادن النفيسة الأخرى، بعد أن ألقت الولايات المتحدة القبض على الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما أدى إلى تصعيد التوترات الجيوسياسية وزيادة الطلب على الذهب كملاذ آمن.
ارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 2.2 % ليصل إلى 4424.17 دولارًا للأونصة، مسجلًا أعلى مستوى له في أسبوع. كما ارتفعت العقود الآجلة للذهب الأميركي تسليم فبراير بنسبة 2.4 % لتصل إلى 4434.20 دولارًا.
وقال تيم ووترر، كبير محللي السوق في شركة كيه سي ام تريد: "يؤدي اختطاف رئيس دولة أجنبية بطبيعة الحال إلى مستويات عالية من عدم الاستقرار، وفي ظل هذه الظروف، يُنظر إلى الذهب والفضة كأداة تحوط قوية ضد حالة عدم اليقين".
يوم السبت، ألقت الولايات المتحدة القبض على مادورو في هجوم يُعدّ الأكثر إثارة للجدل من جانب واشنطن في أميركا اللاتينية منذ غزو بنما قبل 37 عامًا. تولت نائبة الرئيس ديلسي رودريغيز منصب الرئيس المؤقت، وأكدت أن مادورو لا يزال رئيسًا.
أسهمت التوترات الجيوسياسية، إلى جانب خفض أسعار الفائدة، وعمليات الشراء القوية من قبل البنك المركزي، وتدفقات الأموال إلى صناديق المؤشرات المتداولة، في ارتفاع سعر الذهب بنسبة 64 % العام الماضي، وهو أكبر مكسب سنوي له منذ عام 1979. وبلغ سعره مستوى قياسيًا بلغ 4549.71 دولارًا أميركيًا في 26 ديسمبر 2025، إلا أن عمليات جني الأرباح المكثفة التي أعقبت ذلك أثرت سلبًا على المعدن النفيس. وقد انتعشت الأسعار منذ ذلك الحين، وهي ليست بعيدة عن مستويات الذروة. وقالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا، آنا بولسون، يوم السبت، إن المزيد من خفض أسعار الفائدة قد يستغرق بعض الوقت بعد حملة التيسير النقدي النشطة التي شهدها العام الماضي. تأتي تصريحاتها في وقت لا يزال فيه المستثمرون يتوقعون خفضين على الأقل لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. وفي الوقت نفسه، يركز المستثمرون على بيانات الوظائف غير الزراعية، المقرر صدورها يوم الجمعة، للحصول على مزيد من المؤشرات حول خفض أسعار الفائدة المحتمل من قبل الاحتياطي الفيدرالي. تميل الأصول غير المدرة للدخل إلى الأداء الجيد في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة، وأثناء حالات عدم اليقين الجيوسياسي أو الاقتصادي.
كما شهدت المعادن النفيسة، والصناعية الأخرى ارتفاعًا حادًا يوم الاثنين، إذ ارتفع سعر الفضة الفوري بنسبة 3.9 % ليصل إلى 75.50 دولارًا للأونصة، بعد أن سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 83.62 دولارًا في 29 ديسمبر. واختتم المعدن الأبيض أفضل عام له على الإطلاق بارتفاع قدره 147 %. وقد دفعت الفضة إلى مستويات قياسية جديدة تصنيفها كمعدن أميركي حيوي العام الماضي، بالإضافة إلى قيود العرض في ظل تزايد الطلب الصناعي والاستثماري.
كما ارتفع سعر البلاتين الفوري بنسبة 3.9 % ليصل إلى 2226.24 دولارًا للأونصة بعد أن لامس أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2478.50 دولارًا يوم الاثنين الماضي. وحقق مكاسب بأكثر من 5 % في الساعات الأولى من التداول في آسيا، مسجلاً أعلى مستوى له في أسبوع. وصعد سعر البلاديوم بنسبة 1.6 % ليصل إلى 1664.40 دولارًا للأونصة.
وارتفعت أسعار العقود الآجلة للنحاس في بورصة لندن للمعادن بنسبة 3 % لتصل إلى 12874.20 دولارًا للطن، كما ارتفعت أسعار العقود الآجلة للنحاس في الولايات المتحدة بنسبة 3 % لتصل إلى 5.89 دولارات للرطل.
وقال محللو السلع النفيسة لدى انفيستنق دوت كوم، ارتفعت أسعار الذهب في التداولات الآسيوية يوم الاثنين عقب العملية العسكرية الأميركية في فنزويلا التي أسفرت عن اعتقال الرئيس نيكولاس مادورو، مما أدى إلى موجة جديدة من عمليات الشراء للذهب كملاذ آمن.
تأثرت شهية المخاطرة سلبًا بعد أن أكد مسؤولون أميركيون اعتقال مادورو خلال مداهمة في كاراكاس خلال عطلة نهاية الأسبوع، ونقله جوًا إلى الولايات المتحدة لمواجهة اتهامات جنائية قديمة. مثّلت العملية التدخل الأميركي المباشر الأبرز في فنزويلا منذ عقود، وأثارت إدانات من عدة دول، بينما قيّم المستثمرون تداعياتها على أسواق الطاقة والاستقرار الإقليمي.
وصرح الرئيس دونالد ترمب في بيان له بأن القبض على مادورو كان "خطوة حاسمة" ضد ما وصفه بالنظام الإجرامي، مضيفًا أن الولايات المتحدة ستضمن "انتقالًا آمنًا ومنظمًا" للسلطة في فنزويلا. تمتلك فنزويلا أكبر احتياطيات نفطية مؤكدة في العالم، إلا أن سنوات من العقوبات ونقص الاستثمار أدت إلى انخفاض حاد في الإنتاج. وقد زادت الإجراءات الأميركية من حالة عدم اليقين بشأن إمدادات النفط الخام للبلاد على المدى القريب.
أما بالنسبة للذهب، فقد عزز هذا التصعيد من الظروف الداعمة أصلًا. وقد انتعش سعر المعدن النفيس بفضل توقعات خفض أسعار الفائدة الأميركية في وقت لاحق من هذا العام، واستمرار عمليات الشراء من قبل البنوك المركزية، والمخاوف المستمرة بشأن النمو العالمي.
ارتفاع الاسهم
في بورصات الأسهم العالمية، ارتفعت الأسهم الآسيوية يوم الاثنين، مدفوعةً باهتمام المستثمرين بالذكاء الاصطناعي، مع بداية أول أسبوع تداول كامل لهذا العام. صعد مؤشر ام اس سي آي الأوسع نطاقًا لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 1.4 % ليسجل مستوى قياسيًا جديدًا، بينما ارتفعت العقود الآجلة المصغرة لمؤشر أس آند بي 500 بنسبة 0.2 %، حيث يتابع المستثمرون التطورات الجيوسياسية قبل أسبوع حافل بإصدارات البيانات الاقتصادية.
يُقيّم المستثمرون تداعيات عطلة نهاية أسبوع حافلة بالأحداث، شهدت اعتقال الولايات المتحدة للرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو، وإعلان الرئيس الأميركي دونالد ترمب وضع الدولة الواقعة في أميركا الجنوبية تحت سيطرة أميركية مؤقتة.
وصرح ترمب للصحفيين يوم الأحد بأنه قد يأمر بشن ضربة أخرى إذا لم تتعاون فنزويلا مع الجهود الأميركية لفتح قطاعها النفطي ووقف تهريب المخدرات. كما هدد بعمل عسكري في كولومبيا والمكسيك.
وقال نيل شيرينغ، كبير الاقتصاديين في كابيتال إيكونوميكس: "من غير المرجح أن يكون لعزل الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو من قبل الولايات المتحدة تداعيات اقتصادية ملموسة على المدى القريب على الاقتصاد العالمي، لكن تداعياته السياسية والجيوسياسية ستكون لها صدى واسع".
وقال ديفيد تشاو، استراتيجي الأسواق العالمية لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في شركة إنفيسكو بسنغافورة: "كان رد فعل الأسواق الآسيوية الفوري هادئًا، حيث تجاهل المستثمرون إلى حد كبير تطورات نهاية الأسبوع". وأضاف: "في شمال آسيا، لا يزال التركيز منصبًا بقوة على الزخم الهيكلي الناتج عن زيادة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، متجاوزًا المخاوف الجيوسياسية".
ومن بين أسواق الأسهم الإقليمية، ارتفع مؤشر نيكاي 225 بأكثر من 3.3 % ليقترب من أعلى مستوى قياسي سجله قبل شهرين، مع إعادة فتح الأسواق لأول يوم تداول بعد رأس السنة الجديدة. وواصلت الأسهم اليابانية مكاسبها مع استقرار نشاط قطاع تصنيع البيانات في ديسمبر، منهيًا بذلك سلسلة من التراجع استمرت خمسة أشهر.
وأغلقت الأسهم الأميركية على تباين في أول يوم تداول من عام 2026. فقد ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.2 %، بينما أضاف مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نسبة 0.2 %، ولم يشهد مؤشر ناسداك تغيرًا يُذكر. وارتفع مؤشر كوسبي في سيول ومؤشر تايوان بأكثر من 3 % لكل منهما، مسجلين مستويات قياسية جديدة.
وكتب محللون من غولدمان ساكس في مذكرة بحثية: "كان للزيادة الكبيرة في استثمارات الذكاء الاصطناعي، وخاصة من الولايات المتحدة، أثر إيجابي على نمو الناتج المحلي الإجمالي في تايوان، وبدرجة أقل في كوريا". وأضافوا: "يُستثمر ما بين 5 إلى 10 سنتات من كل دولار أميركي مُستثمر في الذكاء الاصطناعي في تايوان ويتجه الجزء الأكبر من الباقي إلى آسيا، حيث تُعد شركة تي اس ام سي أكبر مورد منفرد". أما الأسواق في الصين فكانت أكثر هدوءًا، حيث استقر مؤشر هانغ سينغ، متأثرًا بانخفاض أسهم شركات النفط الصينية، بينما انخفض مؤشر أسهم الطاقة المدرجة في هونغ كونغ بنسبة 3 %. وظلت الأسهم الأسترالية دون تغيير، حيث عوضت مكاسب شركات التعدين الكبرى انخفاض أسهم شركات الطاقة الرائدة. وفي بداية التداولات الأوروبية، ارتفعت العقود الآجلة للأسواق الأوروبية بنسبة 0.7 %، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داكس الألماني بنسبة 0.5 %، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر فوتسي بنسبة 0.6 %.
وارتفع مؤشر الدولار الأميركي، الذي يقيس قوة العملة الأميركية مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.2 % ليصل إلى 98,746 نقطة، مواصلاً مكاسبه لليوم السادس على التوالي. ارتفع الدولار الأميركي مقابل الين بنسبة 0.3 % ليسجل أعلى مستوى له في أسبوعين، حيث بلغ سعر تداوله الأخير 157.21 ينًا للدولار.
وصرح محافظ بنك اليابان، كازو أويدا، يوم الاثنين، بأن البنك المركزي سيواصل رفع أسعار الفائدة إذا سارت التطورات الاقتصادية والأسعار بما يتماشى مع توقعاته، وذلك بعد رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساسية ليصل إلى 0.75 % الشهر الماضي.
وبلغ عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات 4.179 %، بزيادة قدرها 0.8 نقطة أساسية. وبلغ سعر البيتكوين 92,393.99 دولارًا أميركيًا، بزيادة قدرها 1.3 %، بينما ارتفع سعر الإيثيريوم بنسبة 0.3 % ليصل إلى 3,153.41 دولارًا أميركيًا.
الأسهم ترتفع مع تقييم المستثمرين للاضطرابات في فنزويلا