النفط يرتفع للأسبوع الثاني على التوالي وسط مخاوف انخفاض المعروض

استقرت أسعار النفط على ارتفاع قبل إغلاق تداولات الأسبوع الفائت، مسجلةً مكاسبها الأسبوعية الثانية على التوالي، حيث رفعت العقوبات الأمريكية الجديدة على إيران، وأحدث خطة إنتاج من مجموعة أوبك +، توقعات انخفاض المعروض.
ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 16 سنتًا، أو 0.2 %، لتستقر عند 72.16 دولارًا للبرميل. كما ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 21 سنتًا، أو 0.3 %، لتسجل 68.28 دولارًا.
على أساس أسبوعي، ارتفع خام برنت بنسبة 2.1 %، وخام غرب تكساس الوسيط بنحو 1.6 %، مسجلين أكبر مكاسب لهما منذ الأسبوع الأول من العام.
وأعلنت وزارة الخزانة الأمريكية يوم الخميس عن عقوبات جديدة متعلقة بإيران، استهدفت لأول مرة مصفاة صينية مستقلة، من بين كيانات وسفن أخرى متورطة في توريد النفط الخام الإيراني إلى الصين.
وقال سكوت شيلتون، محلل الطاقة لدى تي بي ايكاب، إن هذا ربما أرسل رسالة إلى السوق مفادها أن الشركات الصينية، أكبر مشتري النفط الإيراني، ليست بمنأى عن ضغوط العقوبات الأمريكية.
هذه هي الجولة الرابعة من العقوبات التي فرضتها واشنطن على طهران منذ أن وعد الرئيس دونالد ترمب في فبراير بممارسة "أقصى ضغط" وتعهد بخفض صادرات النفط الإيرانية إلى الصفر.
وقال جيوفاني ستونوفو، المحلل في بنك يو بي إس، بأن تشديد نظام العقوبات الأمريكية من المرجح أن يدفع بعض المشاركين في السوق المعنيين بشحن النفط الخام الإيراني إلى توخي مزيد من الحذر مستقبلاً.
وقال محللون في بنك إيه ان زد، إنهم يتوقعون انخفاضًا قدره مليون برميل يوميًا في صادرات النفط الخام الإيراني بسبب تشديد العقوبات. وقدّرت خدمة تتبع السفن "كبلر" أن صادرات النفط الخام الإيراني تجاوزت 1.8 مليون برميل يوميًا في فبراير.
كما حظيت أسعار النفط بدعم من خطة أوبك + الجديدة التي تقضي بخفض إضافي للإنتاج لسبعة أعضاء لتعويض إنتاجهم بأكثر من المستويات المتفق عليها. ستمثل الخطة تخفيضات شهرية تتراوح بين 189 ألف برميل يوميًا و435 ألف برميل يوميًا حتى يونيو 2026.
وأضاف ستونوفو، بأن الخطة من المرجح أن تضع حدًا لارتفاع إنتاج أوبك + خلال الأشهر المقبلة. وأكدت أوبك + هذا الشهر أن ثمانية من أعضائها سيواصلون زيادة شهرية قدرها 138 ألف برميل يوميًا اعتبارًا من أبريل، مما يعكس جزءًا من تخفيضات الإنتاج البالغة 5.85 ملايين برميل يوميًا المتفق عليها في سلسلة خطوات منذ عام 2022 لدعم السوق.
وقال أليكس هودز، محلل النفط في ستون إكس، إن المشاركين في سوق النفط سيرغبون في مزيد من الأدلة على امتثال العراق وكازاخستان وروسيا للتخفيضات المعلنة يوم الخميس للحصول على مزيد من الدعم من الخطة. ووصل إنتاج كازاخستان من النفط إلى مستوى قياسي مرتفع في مارس على خلفية توسعة حقول النفط، متجاوزًا بذلك حصص إنتاج أوبك +. تتوقع هيئة تنظيم النفط في ولاية داكوتا الشمالية انخفاض أسعار النفط هذا العام في ظل حالة عدم اليقين بشأن رسوم ترامب الجمركية، وتوقعت مدير هيئة تنظيم النفط في ولاية داكوتا الشمالية الامريكية انخفاض أسعار النفط هذا العام على الأرجح، في ظل حالة عدم اليقين المحيطة برسوم الرئيس الأمريكي دونالد ترمب الجمركية على كندا والمكسيك المجاورتين. وداكوتا الشمالية هي ثالث أكبر ولاية منتجة للنفط في الولايات المتحدة.
وفقًا لبيانات بورصة لندن للأوراق المالية، انخفضت أسعار العقود الآجلة للخام الأمريكي إلى أقل من 70 دولارًا للبرميل خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، مع تراجع معنويات المستثمرين جزئيًا بسبب حالة عدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية المحتملة.
وقال ناثان أندرسون، مدير إدارة الموارد المعدنية في داكوتا الشمالية: "أتوقع بيئة أسعار نفط أكثر هدوءًا مما كانت عليه في عام 2024". وأضاف: "أعتقد أن إدارة ترمب تُجري تعديلات على الرسوم الجمركية والعقوبات، وهناك تحركات كبيرة تحدث حاليًا، لذا لستُ مُندهشًا من انخفاض سعر النفط".
وأضاف أندرسون: "أتوقع أنه إذا انخفض السعر بما يكفي، فقد تُفكر الحكومة الفيدرالية في زيادة المُدخلات في الاحتياطي البترولي الاستراتيجي، ومن المُرجح أن يُمهّد ذلك الطريق لأسعار النفط".
في عام 2022، أعلنت إدارة الرئيس السابق جو بايدن آنذاك عن بيع 180 مليون برميل من النفط، وهي أكبر عملية بيع على الإطلاق للاحتياطي البترولي الاستراتيجي، في محاولة لخفض أسعار البنزين بعد غزو روسيا لأوكرانيا. في غضون ذلك، يوجد حاليًا 12 طاقمًا نشطًا في مجال التكسير الهيدروليكي في ولاية داكوتا الشمالية، وهو مستوى ثابت خلال الشهر، وفقًا لهيئة تنظيم الولاية. وأظهرت البيانات الشهرية الصادرة عن لجنة الصناعة بالولاية انخفاض إنتاج النفط في الولاية بمقدار 20,000 برميل يوميًا ليصل إلى 1.172 مليون برميل يوميًا في يناير.
وقال أندرسون: "نعزو ذلك إلى موجة برد في يناير، وبعد ذلك، ومن ثم أتوقع أن يكون لشهر فبراير، نظرًا لدرجات حرارته شديدة البرودة، نتائج مماثلة". في غضون ذلك، صرّحت هيئة تنظيم الولاية بأن سعر نفط باكن المُسلّم في كليربروك، مينيسوتا، كان بخصم 80 سنتًا للبرميل عن سعر خام غرب تكساس الوسيط يوم الجمعة.
وأفادت شركة بيكر هيوز لخدمات الطاقة في تقريرها الذي يحظى بمتابعة وثيقة يوم الجمعة، بأن شركات الطاقة الأمريكية زادت هذا الأسبوع عدد منصات النفط والغاز الطبيعي لأول مرة في ثلاثة أسابيع. ارتفع عدد منصات النفط والغاز، وهو مؤشر مبكر على الإنتاج المستقبلي، بمقدار منصة واحدة ليصل إلى 593 منصة خلال الأسبوع المنتهي في 21 مارس. ورغم زيادة عدد منصات النفط والغاز هذا الأسبوع، أفادت شركة بيكر هيوز بأن إجمالي عدد منصات النفط والغاز لا يزال منخفضًا بمقدار 31 منصة، أي بنسبة 5 % عن مستواه في الفترة نفسها من العام الماضي. وأضافت الشركة أن منصات النفط انخفضت بمقدار منصة واحدة لتصل إلى 486 منصة هذا الأسبوع، بينما ارتفعت منصات الغاز بمقدار منصتين لتصل إلى 102 منصة.
وفي أوكلاهوما، أضافت شركات الطاقة منصتين جديدتين هذا الأسبوع، ليصل إجمالي عدد منصات النفط والغاز إلى 53 منصة، وهو أعلى مستوى منذ مايو 2023. وانخفض عدد منصات النفط والغاز بنحو 5 % في عام 2024 و20 % في عام 2023، حيث دفع انخفاض أسعار النفط والغاز في الولايات المتحدة خلال العامين الماضيين شركات الطاقة إلى التركيز بشكل أكبر على تعزيز عوائد المساهمين وسداد الديون بدلاً من زيادة الإنتاج.
على الرغم من أن المحللين توقعوا انخفاض أسعار النفط الخام الأمريكي الفوري للعام الثالث على التوالي في عام 2025، إلا أن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية توقعت ارتفاع إنتاج النفط الخام من مستوى قياسي بلغ 13.2 مليون برميل يوميًا في عام 2024 إلى حوالي 13.6 مليون برميل يوميًا في عام 2025.
وفيما يتعلق بالغاز، توقعت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية ارتفاعًا بنسبة 91 % في أسعار الغاز الفوري في عام 2025، مما سيدفع المنتجين إلى تعزيز أنشطة الحفر هذا العام، بعد أن أدى انخفاض الأسعار بنسبة 14 % في عام 2024 إلى قيام العديد من شركات الطاقة بخفض الإنتاج لأول مرة منذ أن أدت جائحة كوفيد-19 إلى انخفاض الطلب على الوقود في عام 2020.
وتوقعت إدارة معلومات الطاقة الأميركية أن يرتفع إنتاج الغاز إلى 105.2 مليار قدم مكعب يوميا في عام 2025، ارتفاعا من 103.2 مليار قدم مكعب يوميا في عام 2024 ومستوى قياسي يبلغ 103.6 مليار قدم مكعب يوميا في عام 2023.
في وقت، تضمنت العقوبات الأميركية على صادرات النفط الايرانية، إدراج وزارة الخزانة الأمريكية شركة شاندونغ هايو للبتروكيميائيات، وهي مصفاة صينية أخرى، على قائمة الكيانات الخاضعة للعقوبات. لم تُركّز الولايات المتحدة في الماضي على مصافي التكرير الصينية الصغيرة المستقلة، ويعود ذلك جزئيًا إلى قلة انكشافها على النظام المالي الأمريكي. وقد توقفت شركات النفط الصينية الحكومية عن شراء النفط الخام الإيراني، خشية انتهاك العقوبات.
لا تعترف الصين بالعقوبات الأمريكية، وهي أكبر مستورد للنفط الإيراني. وقد أنشأت الصين وإيران نظامًا تجاريًا يعتمد في الغالب على اليوان الصيني وشبكة من الوسطاء، متجنبةً بذلك الدولار والانكشاف على الجهات التنظيمية الأمريكية. وصرح متحدث باسم السفارة الصينية في واشنطن: "لطالما عارضت الصين بشدة العقوبات الأحادية غير القانونية وغير المبررة، وما يُسمى بالولاية القضائية طويلة المدى من قِبل الولايات المتحدة".
في وقت سابق من هذا الشهر، وقفت الصين وروسيا إلى جانب إيران بعد أن طالبت واشنطن بإجراء محادثات نووية مع طهران، حيث قال دبلوماسيون إن الحوار يجب أن يُستأنف فقط على أساس "الاحترام المتبادل" ويجب رفع جميع العقوبات. يقول محللون إن واشنطن اتبعت نهجًا في تشديد العقوبات، متجنبةً فرض إجراءات على البنوك الصينية الكبرى التي تُساعد في المعاملات، وهي خطوةٌ قد تدفع بكين إلى الرد اقتصاديًا.
وصرح سكوت موديل، الرئيس التنفيذي لشركة رابيدان إنرجي البحثية: "يبدو أن هذه الاستراتيجية تستهدف الصين كوسيلةٍ للضغط على إيران - حيث تُمارس ضغطًا ضئيلًا فقط في الوقت الحالي، مع زيادة الجهود تدريجيًا لدفع إيران إلى اتفاقٍ نووي".
وقال تامي بروس، المتحدث باسم وزارة الخارجية الأمريكية، إن المصفاة اشترت النفط من سفنٍ مرتبطةٍ بحركة الحوثيين اليمنية المتحالفة مع إيران، والتي صنفتها الولايات المتحدة هذا الشهر منظمةً إرهابيةً أجنبيةً، ووزارة الدفاع الإيرانية للخدمات اللوجستية للقوات المسلحة التي صنفتها الولايات المتحدة منظمةً إرهابيةً.
تقول طهران إن برنامجها للطاقة النووية مُخصصٌ لأغراضٍ سلمية، بينما تُصرّ القوى الغربية على أن تخصيب اليورانيوم إلى مستوياتٍ تُقارب درجةَ صنع الأسلحة ليس له تطبيقاتٌ مدنيةٌ منطقية. وفرضت وزارة الخزانة الأمريكية عقوبات على 12 كيانًا، وحددت ثماني سفن كممتلكات محظورة، وقالت إنها مسؤولة عن شحن ملايين البراميل من النفط الإيراني إلى الصين. وهذه السفن جزء من "أسطول الظل" الإيراني من الناقلات التي تُزوّد المصافي الخاصة.
ومن بين السفن التي حظرتها وزارة الخزانة الأمريكية، أورورا رايلي وكاتالينا اللتان ترفعان علم بنما، وبحيرة برافا التي ترفع علم باربادوس. وصرحت وزارة الخارجية الأمريكية بأنها تفرض عقوبات على محطة نفط في الصين تُسمى محطة تخزين هواينغ هويتشو دايا باي للبتروكيميائيات، وذلك لشرائها وتخزينها النفط الخام الإيراني من سفينة خاضعة للعقوبات.