الذهب يرتفع بفعل ضعف الدولار.. والأسهم الآسيوية تكسب بحذر

ارتفعت أسعار الذهب، أمس الاثنين، بمساعدة ضعف الدولار، في حين أدى التأخير في إيجاد السلام في أوكرانيا والمخاوف بشأن سياسة التعريفات الجمركية الأميركية إلى تغذية الطلب على المعدن كملاذ آمن.
ارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 0.1 % إلى 2860.25 دولاراً للأوقية (الأونصة). وارتفعت العقود الآجلة للذهب في الولايات المتحدة بنسبة 0.8 % إلى 2872 دولاراً.
انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.3 % من أعلى مستوى في أكثر من أسبوعين الذي سجله في الجلسة السابقة، مما يجعل السبائك أقل تكلفة لحاملي العملات الأخرى. وقال كلفن وونغ، كبير محللي السوق في منطقة آسيا والمحيط الهادئ في أواندا: "من المرجح أن يكون النغمة الصعودية الآسيوية المبكرة للذهب مدفوعة بعوامل الخطر الجيوسياسية بسبب عرقلة اتفاق السلام المتوقع بين أوكرانيا وروسيا".
انتهى اجتماع الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي مع الرئيس الأميركي دونالد ترمب بكارثة يوم الجمعة، مما أضاف حالة من عدم اليقين إلى الأسواق المالية المتوترة بالفعل بسبب ضعف البيانات الاقتصادية والتقلبات حول سياسات التجارة الأميركية.
قال وزير التجارة الأميركي هوارد لوتنيك يوم الأحد إن الرسوم الجمركية على كندا والمكسيك ستدخل حيز التنفيذ يوم الثلاثاء، لكن ترمب سيقرر ما إذا كان سيلتزم بالمستوى المخطط له البالغ 25 %. وقال ترمب إنه سيضيف تعريفة جمركية أخرى بنسبة 10 % على السلع الصينية يوم الثلاثاء، مما يضاعف فعليًا الرسوم الجمركية البالغة 10 % المفروضة في 4 فبراير.
وأظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة أن إنفاق المستهلك الأميركي انخفض بشكل غير متوقع في يناير، لكن ارتفاع التضخم قد يوفر غطاءً لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لتأخير خفض أسعار الفائدة لبعض الوقت. وعلى الرغم من أن السبائك تعتبر تحوطًا ضد عدم اليقين الجيوسياسي، إلا أنها تفقد جاذبيتها في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة.
كما ارتفعت المعادن الثمينة الأخرى بسبب ضعف الدولار الأميركي، إذ ارتفعت العقود الآجلة للفضة بنسبة 0.7% إلى 31.730 دولار للأوقية، وارتفعت العقود الآجلة للبلاتين بنسبة 1.2 % إلى 949.10 دولاراً للأوقية، وزاد البلاديوم 0.4 % إلى 923 دولاراً.
وقال محللون إن الطلب على المعادن النفيسة الصناعية البلاتين والبلاديوم من المرجح أن ينخفض إذا أدت الرسوم الجمركية التي اقترحتها إدارة ترمب على واردات السيارات الأميركية إلى إضعاف مبيعات السيارات.
وقال محللو السلع الثمينة لدى انفيستنق دوت كوم، أسعار الذهب ترتفع مع ضعف الدولار وجاذبية الملاذ الآمن وسط مخاوف التعريفات الجمركية. وقالوا، ارتفعت أسعار الذهب في التعاملات الآسيوية يوم الاثنين مع ضعف الدولار، في حين دعمت حالة عدم اليقين المحيطة بالتعريفات التجارية الأميركية ومحادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا جاذبية الملاذ الآمن للسبائك.
وأعلن الرئيس الأميركي دونالد ترمب عن فرض رسوم جمركية إضافية بنسبة 10 % على الصين وأكد توقيت فرض الرسوم الجمركية بنسبة 25 % على المكسيك وكندا الأسبوع الماضي. ومع ذلك، قال وزير التجارة الأميركي هوارد لوتنيك يوم الأحد إن ترمب سيحدد مستويات الرسوم الجمركية الدقيقة يوم الثلاثاء.
وفي الوقت نفسه، أدى الانهيار الأخير في المحادثات بين الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي والرئيس الأميركي دونالد ترمب إلى تقليص احتمالات التوصل إلى اتفاق سلام بين روسيا وأوكرانيا، مما أدى إلى تصاعد المخاوف بشأن عدم الاستقرار الجيوسياسي المطول.
وانخفض مؤشر الدولار الأميركي بنسبة 0.4 % في ساعات آسيا، متراجعًا عن أعلى مستوى في أسبوعين. ومع ضعف الدولار الأميركي، واحتمالات عدم الاستقرار الجيوسياسي الأطول من المتوقع، حافظ الذهب على طلبه كملاذ آمن.
وأظهرت البيانات يوم الجمعة أن معنويات المستهلك انخفضت بنسبة 0.2 % في يناير، مسجلة أول انخفاض منذ ما يقرب من عامين. ويتوقع بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا الآن معدل نمو سنوي بنسبة 1.5 % للاقتصاد الأميركي في الربع الأول من عام 2025، وهو تباطؤ من النمو بنسبة 2.3 % في الربع السابق.عزز هذا الرهانات على خفض أسعار الفائدة في الأمد القريب، لكن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي - المقياس المفضل للتضخم لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي - ارتفع بنسبة 0.3 % في يناير، محافظًا على نفس معدل الزيادة كما في ديسمبر. وعززت بيانات التضخم الإيجابية قليلاً وجهة نظر بنك الاحتياطي الفيدرالي بأن الأسعار قد تحتاج إلى البقاء أعلى لفترة أطول.
وارتفعت أسعار النحاس قليلاً مع ضعف الدولار، في حين أضافت أنشطة التصنيع القوية في الصين أيضاً إلى المشاعر الإيجابية. ونما نشاط التصنيع الصيني أكثر من المتوقع في فبراير، حيث أكد مسح خاص هذا الاتجاه حيث وصل مؤشر مديري المشتريات كايكسين إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر.
ارتفعت العقود الآجلة القياسية للنحاس في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.3 % إلى 9,985.70 دولاراً للطن، في حين انخفضت العقود الآجلة للنحاس لشهر أبريل إلى 4.5595 دولاراً للرطل.
في بورصات الأسهم العالمية، ارتفعت معظم أسواق الأسهم في الخليج العربي في تعاملات متقلبة يوم الاثنين، حيث انتظر المستثمرون لمعرفة ما إذا كانت الرسوم الجمركية الأميركية الوشيكة ستُطبق، على الرغم من أن البورصة القطرية انخفضت.
وقال وزير التجارة الأميركي هوارد لوتنيك يوم الأحد إن الرسوم الجمركية على كندا والمكسيك ستدخل حيز التنفيذ يوم الثلاثاء، لكن الرئيس دونالد ترمب سيقرر ما إذا كان سيلتزم بالمستوى المخطط له البالغ 25 %.
كانت تعليقات لوتنيك أول إشارة من إدارة ترمب إلى أنها قد لا تفرض الرسوم الجمركية الكاملة البالغة 25 % على جميع السلع من المكسيك والواردات غير المرتبطة بالطاقة من كندا.
وارتفع مؤشر البورصة السعودية القياسي (تاسي) بنسبة 0.4 %، في طريقه إلى كسر سلسلة خسائر استمرت خمسة أيام، مع ارتفاع سهم مصرف الراجحي بنسبة 0.5 %. ومع ذلك، انخفض سهم شركة مرافق بأكثر من 8 %، بعد أن انخفضت أرباحها السنوية بنسبة 97 %.
وارتفع مؤشر سوق دبي الرئيسي بنسبة 0.1%، بدعم من ارتفاع سهم شركة التطوير العقاري الرائدة إعمار العقارية بنسبة 0.4 %. وفي سياق منفصل، قال الرئيس التنفيذي لشركة جيمس للتعليم ومقرها دبي إن الشركة تخطط لإنفاق نحو 300 مليون دولار على مدى العامين إلى الثلاثة أعوام المقبلة لزيادة النمو، حيث تراهن على النمو السكاني وتدفق الأفراد الأثرياء. وفي أبوظبي، ارتفع المؤشر بنسبة 0.1 %. لكن المؤشر القطري انخفض 0.5%، متأثرا بهبوط سهم مصرف قطر الإسلامي 2%.
وحققت أسواق الأسهم الآسيوية مكاسب حذرة يوم الاثنين مع انتظار المستثمرين بقلق لمعرفة ما إذا كانت التعريفات الجمركية الوشيكة ستمضي قدما، بينما ارتفعت عملة البيتكوين بعد أنباء عن إدراجها في احتياطي استراتيجي أمريكي جديد من العملات المشفرة.وأعلن الرئيس الأميركي دونالد ترمب على وسائل التواصل الاجتماعي عن خمسة أصول رقمية يتوقع إدراجها في احتياطي جديد، بما في ذلك البيتكوين، والإيثريوم، وسولانا، وكاردانو.
قفزت عملة البيتكوين، أكبر عملة مشفرة في العالم من حيث القيمة السوقية، بنسبة 10 % يوم الأحد قبل أن تقلص بعض مكاسبها يوم الاثنين إلى 93230 دولاراً، في حين تراجعت الإيثريوم، ثاني أكبر عملة مشفرة، إلى 2448 دولاراً بعد ارتفاعها بنسبة 13 % في اليوم السابق.واستقر مؤشر أم اس سي آي الاوسع للأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان، في حين ارتفع مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 1.7 %. كما أضافت الأسهم القيادية الصينية نسبة 0.1 %، مع ارتفاع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى 50.8 في فبراير من 50.1 مما دعم السوق.
وكانت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 والعقود الآجلة لمؤشر ناسداك مرتفعة بنسبة 0.2 %. وقد شهدت ارتفاعًا في أواخر يوم الجمعة بعد أسبوع من الخسائر الفادحة. وصعدت العقود الآجلة لمؤشر يوروستوكس 50 بنسبة 0.7 %، في حين ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داكس بنسبة 0.8 %. وفي الوقت نفسه، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر فوتسي بنسبة 0.6 %.
وبدا المستثمرون متشجعين لأن القادة الأوروبيين وافقوا على وضع خطة سلام لأوكرانيا لنقلها إلى الولايات المتحدة، بعد الصدام بين الرئيس فولوديمير زيلينسكي وترمب في المكتب البيضاوي.
وعادت المخاوف بشأن صحة الاقتصاد الأميركي إلى الظهور بعد سلسلة من البيانات الضعيفة التي شهدت تحول مؤشر الناتج المحلي الإجمالي الفيدرالي في أتلانتا الذي يراقب عن كثب إلى -1.5 % سنويًا، من +2.3 %، مما أثار الحديث عن ركود محتمل.
تأججت هذه المخاوف يوم الأحد عندما قال وزير التجارة الأميركي هوارد لوتنيك إن الرسوم الجمركية على كندا والمكسيك ستدخل حيز التنفيذ يوم الثلاثاء، لكن ترمب سيحدد ما إذا كان سيلتزم بالمستوى المخطط له البالغ 25 %.
ومن المقرر أيضًا أن تدخل ضريبة إضافية بنسبة 10 % على الواردات الصينية حيز التنفيذ هذا الأسبوع، تمامًا كما يفتتح المؤتمر الشعبي الوطني للبلاد دورته السنوية الثالثة يوم الأربعاء حيث يمكن الإعلان عن تدابير التحفيز والانتقام المحتمل ضد الولايات المتحدة.
وقال مايكل فيرولي، الخبير الاقتصادي في جي بي مورجان: "كما هو الحال مع إعلانات التعريفات الجمركية الأخرى لترمب حتى الآن، من الصعب معرفة ما إذا كان هذا خدعة أم تحول حقيقي في السياسة". "ومع ذلك، إذا تم إدراكه، فسيخلق رياحًا معاكسة جديدة كبيرة للنشاط الاقتصادي، فضلاً عن دعم صعودي لأسعار المستهلك".
وتشير العقود الآجلة لصندوق الاحتياطي الفيدرالي الآن إلى 69 نقطة أساس من التيسير بحلول ديسمبر، مقارنة ب 46 نقطة أساس قبل أسبوع. وواصلت العائدات على سندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات ارتفاعها بانخفاض إلى 4.2290%، لتتركها منخفضة 35 نقطة أساس في فبراير، وهو أكبر انخفاض شهري منذ أواخر عام 2023.
ومن المقرر أن يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عن التوقعات الاقتصادية يوم الجمعة، بعد ساعات قليلة من تقرير الوظائف، وسيظهر سبعة مسؤولين آخرين على الأقل هذا الأسبوع.