الذهب يتجاوز 2900 دولار.. مع ضعف الدولار واستمرار التوترات التجارية

ارتفعت أسعار الذهب أمس الاثنين مع ضعف الدولار بعد انخفاض مبيعات التجزئة الأميركية في يناير، بينما ينتظر المستثمرون تفاصيل خطط الرئيس دونالد ترمب للرسوم الجمركية المتبادلة، والتي قد تزيد من احتمالات نشوب حرب تجارية عالمية.
ارتفع الذهب الفوري 0.6 % إلى 2900.60 دولار للأوقية (الأونصة). ارتفعت العقود الآجلة للذهب في الولايات المتحدة 0.4 % إلى 2911.80 دولارا.
واستقر مؤشر الدولار بالقرب من أدنى مستوى في شهرين بسبب بيانات التجزئة الأميركية الأضعف من المتوقع لشهر يناير. ويجعل ضعف الدولار السبائك أكثر بأسعار معقولة لحاملي العملات الأخرى.
وقال كلفن وونغ، كبير محللي السوق في منطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى أواندا، إن الذهب مدعوم بضعف الدولار وعدم اليقين بشأن كيفية تعامل ترمب مع الشركاء التجاريين الرئيسين في فرض سياسته التعريفية.
وجدد ترمب تهديداته بالرسوم الجمركية يوم الجمعة، قائلاً إن الرسوم الجمركية على السيارات ستُفرض في وقت مبكر من الثاني من أبريل، بعد وقت قصير من إصداره تعليمات للمسؤولين بدراسة التعريفات الجمركية المتبادلة ضد الدول التي تفرض رسومًا على السلع الأميركية.
وفي الوقت نفسه، يصل وزير الخارجية الأميركي ماركو روبيو إلى المملكة العربية السعودية يوم الاثنين قبل محادثات متوقعة مع المسؤولين الروس، بهدف إنهاء حرب موسكو المستمرة منذ ما يقرب من ثلاث سنوات في أوكرانيا.
وقال تيم ووترر، كبير محللي السوق لدى كيه سي إم تريد: "إذا أدت المحادثات بين المسؤولين الأميركيين والروس إلى تحسين احتمالات التوصل إلى اتفاق سلام ينهي الحرب، فقد يتضاءل الطلب على شراء الملاذ الآمن، مما قد يؤدي إلى فقدان الذهب لبعض زخمه".
"لكن مع استمرار مخاوف المستثمرين بشأن التعريفات الجمركية والتضخم، لا يزال الذهب قادرًا على الارتفاع حتى لو تراجعت تدفقات الملاذ الآمن". ويُنظر إلى السبائك باعتبارها تحوطًا ضد ارتفاع الأسعار وعدم اليقين الجيوسياسي.
من بين المعادن الثمينة الأخرى، ارتفعت الفضة الفورية بنسبة 0.2 % إلى 32.21 دولارًا للأوقية في اليوم، بعد أن سجلت أعلى مستوى لها منذ 31 أكتوبر يوم الجمعة، متمسكة بعوامل دفعت الذهب إلى مستويات قياسية متتالية. واقترح بعض المحللين أن المستثمرين في المعدن قد يهدفون إلى تحدي أعلى مستوى في 10 سنوات. كما ارتفع البلاتين بنسبة 0.7 % إلى 988.75 دولارًا وقفز البلاديوم بنسبة 2.1 % إلى 981.16 دولارًا.
وقال محللو السلع النفيسة لدى انفيستنق دوت كوم، ارتفعت أسعار الذهب يوم الاثنين، واستقرت دون مستوياتها القياسية المرتفعة حيث ظل الطلب على الملاذ الآمن للمعدن الأصفر مدعومًا بعدم اليقين بشأن التعريفات التجارية الأميركية وأسعار الفائدة.
وسجل المعدن الأصفر سلسلة من المستويات القياسية المرتفعة في الأسبوعين الماضيين حيث دفعت إجراءات التعريفات الجمركية التي اتخذها الرئيس الأميركي دونالد ترمب النفور من المخاطرة والطلب على الملاذ الآمن. لكن تأجيل ترمب لبعض التعريفات الجمركية أدى إلى ارتفاع أسعار الذهب عن ذروتها.
كما تضرر الطلب على الملاذ الآمن بسبب التكهنات بشأن معاهدة السلام بين روسيا وأوكرانيا، حيث أشار ترمب إلى الرغبة في السلام من كلا الجانبين. ومن المرجح أن تبدأ المحادثات بشأن المعاهدة في الأسابيع المقبلة.
تعزز المعدن الأصفر بسبب زيادة الطلب على الملاذ الآمن بعد أن فرض ترمب رسومًا جمركية بنسبة 25 % على واردات الصلب والألومنيوم. كما حدد ترمب خططًا لفرض تعريفات متبادلة على شركاء تجاريين رئيسيين للولايات المتحدة، على الرغم من أنه من المتوقع أن يتم فرضها بحلول أبريل فقط.
وذكرت تقارير إعلامية خلال عطلة نهاية الأسبوع أن الاتحاد الأوروبي يخطط لمنع واردات فول الصويا الأميركي والأغذية الأخرى التي تنحرف عن المعايير المحلية، على الرغم من أن ترمب تجاهل التقارير وأكد على خطط فرض تعريفات متبادلة.
ولكن فرض ترمب مؤخرا للرسوم الجمركية على المعادن أثار غضب دول أخرى، في حين ردت بكين أيضا على الرسوم الجمركية التي فرضها ترمب بنسبة 10 % في وقت سابق من هذا الشهر. وهذا أبقى بعض الطلب على الملاذ الآمن للذهب قائما، حيث استعدت الأسواق لحرب تجارية تختمر بين أكبر اقتصادات العالم.
كما ساعد الدولار الضعيف -الذي هبط إلى أدنى مستوى له في شهرين يوم الاثنين- أسواق المعادن، وخاصة مع تحديد البيانات الأخيرة لبعض الضعف في الاقتصاد الأميركي. وكانت بيانات مبيعات التجزئة لشهر يناير أضعف من المتوقع يوم الجمعة، مما أثار المخاوف من أن الإنفاق الاستهلاكي - الذي كان محركا رئيسيا للتضخم - قد يبرد.
وأثارت البيانات الأميركية الأخيرة بعض الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يضطر إلى خفض أسعار الفائدة في وقت أقرب بسبب ضعف الاقتصاد. وقد أثر هذا المفهوم على الدولار، مما أفاد أسعار المعادن في الأسابيع الأخيرة، على الرغم من أنها لا تزال تتراجع يوم الاثنين.
بين المعادن الصناعية، تباطأت أسعار النحاس بعد تسجيل مكاسب قوية الأسبوع الماضي. وانخفضت العقود الآجلة للنحاس القياسي في بورصة لندن للمعادن قليلاً إلى 9468.45 دولارًا للطن، في حين انخفضت العقود الآجلة للنحاس لشهر مارس قليلاً إلى 4.6640 دولارًا للرطل.
ارتفاع الاسهم
في بورصات الأسهم العالمية، ارتفعت أسواق الأسهم الآسيوية يوم الاثنين حيث سرق قطاع التكنولوجيا في هونج كونج الأضواء، في حين تناقض النمو الاقتصادي الياباني المتفائل مع تقرير مبيعات التجزئة الأميركي الضعيف لرفع الين مقابل الدولار.
وقال راي أتريل، رئيس أبحاث النقد الأجنبي في بنك أستراليا الوطني، "إن احتمال فرض الولايات المتحدة رسومًا جمركية إضافية بنسبة 20 % على جميع واردات الاتحاد الأوروبي، على الرغم من كونه مضللاً، بالإضافة إلى أي شيء آخر تراه مناسبًا، وبدرجات متفاوتة على جميع البلدان الأخرى التي لديها أنظمة ضريبة القيمة المضافة، هو احتمال مرعب حقًا من حيث الآثار المترتبة على النمو العالمي".
وأفادت تقارير يوم الاحد أن المفوضية الأوروبية ستستكشف حدود استيراد صارمة لبعض الأطعمة المصنعة وفقًا لمعايير مختلفة في محاولة لحماية مزارعيها، وهو ما يعكس سياسة التجارة المتبادلة للرئيس دونالد ترمب.
في الوقت الحالي، شعر المستثمرون بالارتياح لأن التعريفات الجمركية الرئيسية لم يتم تقديمها بالفعل، وارتفع مؤشر أم اس سي آي الاوسع للأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان، بنسبة 0.34 %.
وارتفع مؤشر نيكاي في طوكيو، بشكل طفيف بعد أن أعلنت اليابان عن نمو اقتصادي قوي بشكل مفاجئ بنسبة 2.8 % على أساس سنوي للربع الرابع. وكانت المكاسب محدودة بارتفاع آخر في الين إلى 151.65 مقابل الدولار.
وارتفعت الأسهم الكورية الجنوبية، بنسبة 0.6 %، وارتفعت الأسهم التايوانية، بنسبة 1.5 %. وانخفضت الأسهم الصينية بنسبة 0.06 %، مع التحركات الأخيرة بقيادة سوق هونغ كونغ، التي قفزت بنسبة 7 % الأسبوع الماضي وسط تفاؤل بأن الشركات الصينية قد تقدم إصدارات منخفضة التكلفة من الذكاء الاصطناعي للتنافس مع الغرب.
كان الاندفاع مدعومًا بارتفاع بنسبة 24 % في علي بابا، بعد أنباء عن شراكتها مع أبل، لدعم خدمات الذكاء الاصطناعي التي تقدمها هواتف آيفون في الصين. وأعلنت علي بابا عن أرباحها يوم الخميس وتشير الخيارات إلى أن السهم قد يتحرك بنسبة 7.5 % في أي اتجاه بناءً على النتائج.
ورفعت جولدمان ساكس توقعاتها للنمو والأسهم الصينية، بحجة أن التبني الواسع النطاق للذكاء الاصطناعي قد يرفع الأرباح لكل سهم بنسبة 2.5 % سنويًا على مدى العقد المقبل. كما سيرفع القيمة العادلة للأسهم الصينية بنسبة 15% إلى 20 % ويجذب 200 مليار دولار من تدفقات الصناديق.
كما اجتذب مؤشر ستوكس 600 الأوروبي، الصناديق العالمية بعد أن ارتفع لمدة ثمانية أسابيع متتالية ليصل إلى 8 % منذ بداية العام. واستقرت العقود الآجلة لمؤشر يوروستوكس 50 يوما الاثنين، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داكس بنسبة 0.08 % وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر فوتسي بنسبة 0.04 %.
وارتفعت سندات الخزانة الأميركية على خلفية أرقام المبيعات الضعيفة مع عودة الأسواق إلى تسعير خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي مرتين هذا العام بدلاً من خفض واحد فقط. ومن المقرر صدور محاضر الاجتماع الأخير لبنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، ومن المتوقع أن تقدم بعض التفاصيل حول آفاق المزيد من التيسير، في حين من المقرر أن يتحدث ستة مسؤولين على الأقل من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وظلت العائدات على سندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات عند 4.478 %، وهو ما يقل كثيراً عن أعلى مستوى لها عند 4.660 % الذي بلغته في منتصف الأسبوع الماضي. وقد أدى انخفاض العائدات إلى تقويض الدولار وترك المؤشر عند 106.73 بعد خسارة 1.2 % الأسبوع الماضي. وكان اليورو ثابتاً عند 1.0491 دولار، بعد أن ارتفع بنسبة 1.6 % الأسبوع الماضي، ويهدف إلى اختبار المقاومة عند 1.0533 دولار.
واستقر الجنيه الإسترليني عند 1.2590 دولار قبل مجموعة من البيانات البريطانية بما في ذلك التوظيف والأجور وأسعار المستهلك، والتي ستؤثر على رهانات السوق على توقيت خفض أسعار الفائدة التالي.