النفط ينهي أربعة أسابيع من المكاسب وسط خطط تعزيز الإنتاج الأميركي

استقرت أسعار النفط عند مستويات أعلى قليلاً في إغلاق تداولات الأسبوع الفائت، لكنها سجلت انخفاضًا أسبوعيًا، منهية أربعة أسابيع متتالية من المكاسب، بعد أن أعلن الرئيس الأميركي دونالد ترمب عن خطط شاملة لتعزيز الإنتاج المحلي بينما طالب أوبك بالتحرك لخفض أسعار الخام.
استقرت العقود الآجلة لخام برنت على ارتفاع 21 سنتا، أو 0.27%، لتسجل 78.50 دولارا للبرميل. واستقر خام غرب تكساس الوسيط الأميركي على ارتفاع 4 سنتات، أو 0.05%، لتسجل 74.66 دولارا. وخسر خام برنت 2.8% الأسبوع الماضي بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط 4.1%.
وجدد ترمب يوم الجمعة دعوته لمنظمة البلدان المصدرة للبترول لخفض أسعار النفط لإلحاق الضرر بروسيا الغنية بالنفط والمساعدة في إنهاء الحرب في أوكرانيا. وقال ترمب أثناء هبوطه في نورث كارولينا لتفقد أضرار العاصفة: "إحدى الطرق لوقفها بسرعة هي أن تتوقف أوبك عن جني الكثير من المال وخفض سعر النفط حتى تتوقف الحرب على الفور".
وقال أليكس هودز، المحلل لدى ستون إكس، في مذكرة يوم الجمعة، إن التهديد بفرض عقوبات أميركية قاسية على روسيا وإيران، وهما منتجان رئيسان للنفط، قد يقوض هدف ترمب بخفض تكاليف الطاقة. وقال هودز: "يعلم ترمب هذا وقد لجأ إلى أوبك لتغطية الفراغ الذي سيخلقه ذلك".
وقال ترمب للمنتدى الاقتصادي العالمي يوم الخميس إنه سيطالب أوبك وزعيمها الفعلي، المملكة العربية السعودية، بخفض أسعار الخام. ولم ترد أوبك+، التي تضم روسيا، بعد، حيث أشار مندوبون من المجموعة إلى خطة قائمة بالفعل لبدء زيادة إنتاج النفط اعتبارًا من أبريل.
وقال جيوفاني ستونوفو، المحلل ف بنك يو بي اس للسلع الأساسية: "لا أتوقع حقًا أن تغير أوبك سياستها ما لم يكن هناك تغيير في الأساسيات. وستكون الأسواق صامتة نسبيًا حتى نحصل على مزيد من الوضوح بشأن سياسة العقوبات والتعريفات الجمركية".
وقالت شركة شيفرون يوم الجمعة إنها بدأت الإنتاج في توسعة بقيمة 48 مليار دولار لحقل تنجيز النفطي العملاق، في غرب كازاخستان، والذي سيرفع إنتاجه إلى حوالي 1٪ من إمدادات الخام العالمية، وقد يزيد من الضغط على جهود أوبك في السنوات القليلة الماضية للحد من الإنتاج.
وأعلنت شركة تنجيزشيفرويل، المشغل لحقل تنجيز النفطي الضخم في كازاخستان، عن بدء إنتاج النفط كجزء من مشروع النمو المستقبلي. وقالت الشركة قي بيان يوم الجمعة: "يمثل هذا الإنجاز بداية لزيادة تدريجية في إنتاج الجيل الثالث خلال الأشهر المقبلة، ومن المتوقع أن يؤدي ذلك إلى توسيع إنتاج تنجيز من النفط الخام بمقدار 12 مليون طن إضافية سنويًا".
وقالت الشركة: "بمجرد تشغيل جميع مرافق تنجيز بكامل طاقتها، من المتوقع أن يصل إنتاج شركة تنجيز من النفط الخام السنوي إلى حوالي 40 مليون طن، مما سيولد قيمة إضافية لكازاخستان من خلال الضرائب والإتاوات والمساهمات المالية المباشرة الأخرى".
وقالت شركة تنجيزشيفرويل: "سيساعد مشروع النمو المستقبلي أيضًا في الحفاظ على أداء الأعمال الأساسي الموثوق به وتعزيز مكانة كازاخستان كمورد رئيس لأسواق الطاقة العالمية".
ويعتبر تنجيز، أحد أكبر حقول النفط والغاز في كازاخستان، لديه احتياطيات نفطية تبلغ 3.1 مليارات طن وتقع في منطقة أتيراو. وفي النصف الأول من عام 2024، أنتج الحقل 14.4 مليون طن من النفط (114.6 مليون برميل)، بانخفاض 3.4% عن نفس الفترة من عام 2023.
وأعلن ترمب حالة طوارئ وطنية للطاقة يوم الاثنين، حيث تراجع عن القيود البيئية المفروضة على البنية التحتية للطاقة كجزء من خططه لتعظيم إنتاج النفط والغاز المحلي. وقال نيكوس تزابوراس، كبير المتخصصين في السوق في منصة التداول ترادو، إن هذه التراجعات قد تدعم الطلب على النفط ولكنها قد تؤدي إلى تفاقم العرض الزائد. واتبعت سياسات ترمب حتى الآن إلى حد كبير التوقعات على جانب العرض، بما في ذلك خفض البيروقراطية لتعزيز نمو العرض المحلي، وفقًا لهودز من ستون إكس. ومع ذلك، "تم قطف الثمار الأقل نضجًا للنمو بالفعل".
وتعهد الرئيس الأميركي يوم الأربعاء بفرض رسوم جمركية على الاتحاد الأوروبي وفرض رسوم جمركية بنسبة 25٪ على كندا والمكسيك. وقال أيضًا إن إدارته تدرس فرض رسوم عقابية بنسبة 10٪ على الصين. وقال ييب جون رونغ، استراتيجي السوق في آي جي، إنه مع تحول الاهتمام إلى جدول زمني محتمل في فبراير لفرض تعريفات جمركية جديدة، من المرجح أن يستمر الحذر في السوق، بالنظر إلى الآثار السلبية المحتملة على النمو العالمي وآفاق الطلب على النفط.
وأضاف أن التجار يتوقعون أن تتراوح أسعار النفط بين 76.50 و78 دولارًا للبرميل. وقالت بريانكا ساشديفا، المحللة الرئيسة للسوق في شركة فيليب نوفا للسمسرة، إنه في حين أن المحفزات الصعودية مثل الانخفاض الكبير في مخزونات الخام الأميركية توفر تقلبات إيجابية مؤقتة، فإن السوق العالمية التي تعاني من فائض المعروض وتوقعات الطلب الصيني الضعيف لا تزال تثقل كاهل العقود الآجلة للخام.
وقالت إدارة معلومات الطاقة الأميركية إن مخزونات الخام الأميركية الأسبوع الماضي بلغت أدنى مستوى لها منذ مارس 2022. وانخفضت مخزونات الخام بمقدار مليون برميل إلى 411.7 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 17 يناير، وهو الانخفاض الأسبوعي التاسع على التوالي.
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة، بدعم من النشاط الاقتصادي الصيني الأفضل من المتوقع، لكنها سجلت انخفاض أسبوعي حيث دعا الرئيس دونالد ترمب إلى خفض أسعار الخام وزيادة إنتاج الطاقة في الولايات المتحدة. وتلقت أسواق النفط مساعدة يوم الجمعة بعد أن أظهرت البيانات أن قطاع الخدمات في الصين توسع في ديسمبر بأسرع وتيرة في سبعة أشهر بدعم من ارتفاع الطلب المحلي. جاء مؤشر مديري المشتريات للخدمات عند 52.2 في ديسمبر، مقارنة بالتوقعات عند 51.4. وكانت القراءة أعلى من 51.5 التي شوهدت في نوفمبر، وفوق مستوى 50 مما يشير إلى التوسع.
وتعد الصين أكبر مستورد للنفط الخام في العالم، ويبحث المتداولون عن علامات على أن الزخم في الاقتصاد الصيني انتقل من الربع الرابع، بعد سلسلة من تدابير التحفيز الرئيسة من بكين. كما تبدأ عطلة رأس السنة القمرية الصينية هذا الأسبوع، مما يبشر بزيادة الطلب على الوقود في البلاد للسفر.
كما ساعدت البيانات الصادرة من أوروبا في تعزيز النغمة، بعد أن ارتفع مؤشر مديري المشتريات المركب الأولي لمنطقة اليورو، والذي جمعته ستاندرد آند بورز جلوبال، إلى 50.2 في يناير، مما يشير إلى أن أعمال منطقة اليورو بدأت العام الجديد بعودة متواضعة إلى النمو. بعيدًا عن الصين، ينصب التركيز أيضًا على اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي البنك المركزي أسعار الفائدة ثابتة بعد خفضها بنسبة 1٪ حتى عام 2024.
تضررت أسعار النفط الأسبوع الماضي بسبب دعوة ترمب لزيادة إنتاج الطاقة في الولايات المتحدة، حيث أعلن الرئيس حالة الطوارئ الوطنية بشأن هذه المسألة. ووقع ترمب على أمر تنفيذي يدعو إلى زيادة إنتاج النفط الأميركي، مع تقليص بعض القيود المتعلقة بالمناخ على قطاع الطاقة. بالإضافة إلى ذلك، دعا ترمب المملكة العربية السعودية ومنظمة الدول المصدرة للبترول إلى خفض أسعار النفط، مما أدى إلى المزيد من الخسائر في أسواق الخام.
وقال محللو آي ان جي، في مذكرة: "كان الرئيس ترمب صريحًا جدًا بشأن حاجة أوبك إلى ضخ المزيد من النفط. ومع ذلك، مع تزايد انحياز روسيا إلى أعضاء أوبك من خلال تحالف أوبك+، فضلاً عن ارتفاع أسعار النفط التعادلية المالية للأعضاء الرئيسين، فلن تكون مهمة إقناع أوبك بزيادة الإنتاج سهلة".
وفي حديثه في ندوة في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس يوم الجمعة، قال وزير الاقتصاد السعودي فيصل الإبراهيم إن موقف المملكة العربية السعودية وأوبك هو استقرار سوق النفط على المدى الطويل.
من جهتها، قالت شركة خدمات الطاقة بيكر هيوز في تقريرها الذي يحظى بمتابعة وثيقة يوم الجمعة إن شركات الطاقة الأمريكية خفضت هذا الأسبوع عدد منصات النفط والغاز الطبيعي العاملة للأسبوع الثالث على التوالي إلى أدنى مستوى منذ ديسمبر 2021.
وانخفض عدد منصات النفط والغاز، وهو مؤشر مبكر للإنتاج المستقبلي، بمقدار أربعة منصات إلى 576 في الأسبوع المنتهي في 24 يناير. وقالت شركة بيكر هيوز إن انخفاض هذا الأسبوع يجعل إجمالي عدد منصات الحفر أقل بنحو 45 منصة، أو بنسبة 7% عن نفس الفترة من العام الماضي.
وقالت شركة بيكر هيوز إن منصات النفط انخفضت بمقدار ستة إلى 472 هذا الأسبوع، وهو أدنى مستوى لها منذ ديسمبر 2021، بينما ارتفعت منصات الغاز بمقدار واحد إلى 99. وفي حوض بيرميان في غرب تكساس وشرق نيو مكسيكو، أكبر حوض لإنتاج النفط الصخري في البلاد، انخفض عدد الحفارات بمقدار ستة في الأسبوع إلى 298، وهو أدنى مستوى منذ فبراير 2022.
كان هذا الانخفاض بمقدار ستة حفارات في بيرميان هو أكبر انخفاض أسبوعي منذ أغسطس 2023.
وانخفض عدد منصات النفط والغاز بنحو 5٪ في عام 2024 و20٪ في عام 2023 حيث دفعت أسعار النفط والغاز المنخفضة في الولايات المتحدة على مدى العامين الماضيين شركات الطاقة إلى التركيز بشكل أكبر على سداد الديون وتعزيز عوائد المساهمين بدلاً من زيادة الإنتاج. وعلى الرغم من أن المحللين يتوقعون أن أسعار الخام الأميركية الفورية قد تنخفض للعام الثالث على التوالي في عام 2025، إلا أن إدارة معلومات الطاقة الأميركية توقعت أن يرتفع إنتاج الخام من مستوى قياسي بلغ 13.2 مليون برميل يوميًا في عام 2024 إلى حوالي 13.6 مليون برميل يوميًا في عام 2025.
من ناحية الغاز، توقعت إدارة معلومات الطاقة الأميركية زيادة بنسبة 43٪ في أسعار الغاز الفورية في عام 2025 مما سيدفع المنتجين إلى تعزيز نشاط الحفر هذا العام بعد أن تسبب انخفاض الأسعار بنسبة 14٪ في عام 2024 في دفع العديد من شركات الطاقة إلى خفض الإنتاج لأول مرة منذ أن أدى جائحة كوفيد-19 إلى انخفاض الطلب على الوقود في عام 2020.
وخاطب الرئيس الأميركي دونالد ترامب يوم الخميس زعماء العالم في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس بسويسرا، ووعد بأن ولايته الثانية ستتخلى عن معايير السوق الحرة داخل الولايات المتحدة وخارجها.
وتوقعت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية أن يرتفع إنتاج الغاز إلى 104.5 مليارات قدم مكعب يوميًا في عام 2025، ارتفاعًا من 103.1 مليارات قدم مكعب يوميًا في عام 2024 ومستوى قياسي بلغ 103.6 مليارات قدم مكعب يوميًا في عام 2023.