النفط يتراجع مع عودة مخاوف رفع الفائدة وتأثر أسواق السلع بقوة الدولار

تراجعت أسعار النفط أمس الاثنين مع عودة المخاوف من رفع أسعار الفائدة لفترة أطول إلى الظهور ودعم الدولار، مما طغى على الدعم الذي تتلقاه أسواق النفط من التوترات الجيوسياسية وتخفيضات إمدادات أوبك+.
وتراجعت العقود الآجلة لخام برنت ثلاثة سنتات إلى 85.21 دولاراً للبرميل بحلول الساعة 0632 بتوقيت جرينتش، بعد أن أغلقت منخفضة 0.6 بالمئة يوم الجمعة. وسجلت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 80.71 دولارًا للبرميل، بانخفاض سنتان.
وقال توني سيكامور، محلل الأسواق لدى IG ومقره سيدني: "افتتح الدولار الأمريكي عرضه هذا الصباح ويبدو أنه ارتفع بعد بيانات مؤشر مديري المشتريات الأمريكي الأفضل ليلة الجمعة والمخاوف السياسية قبل الانتخابات الفرنسية".
ويجعل ارتفاع الدولار السلع الأولية المقومة بالدولار أقل جاذبية لحاملي العملات الأخرى. وارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، يوم الجمعة وارتفع قليلا يوم الاثنين بعد أن أظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات أن نشاط الأعمال الأمريكي بلغ أعلى مستوى في 26 شهراً في يونيو حزيران.
ومع ذلك، ارتفع كلا عقدي النفط الخام القياسيين بنحو 3 % الأسبوع الماضي وسط إشارات على زيادة الطلب على المنتجات النفطية في الولايات المتحدة، أكبر مستهلك في العالم، ومع استمرار تخفيضات أوبك+ في السيطرة على الإمدادات.
وقال محللو بنك إيه إن زد، في مذكرة إن مخزونات الخام الأمريكية انخفضت بينما ارتفع الطلب على البنزين للأسبوع السابع على التوالي وعاد استهلاك وقود الطائرات إلى مستويات 2019.
وقال محللو آي ان جي بقيادة وارن باترسون إن المضاربين أصبحوا أيضًا أكثر إيجابية تجاه النفط في الصيف وزادوا صافي مراكزهم الطويلة في برنت. وقال المحللون في مذكرة "ما زلنا ندعم سوق النفط في ظل عجز خلال الربع الثالث من شأنه أن يؤدي إلى تشديد الميزان النفطي".
كما أن المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط الناجمة عن أزمة غزة وتصاعد هجمات الطائرات بدون طيار الأوكرانية على المصافي الروسية تدعم أسعار النفط.
وفي الإكوادور، أعلنت شركة النفط الحكومية بتروكوادور حالة القوة القاهرة بشأن تسليمات خام نابو الثقيل للتصدير بعد إغلاق خط أنابيب رئيسي وآبار نفط بسبب الأمطار الغزيرة، حسبما ذكرت مصادر يوم الجمعة.
منصات النفط الأميركية
وفي الولايات المتحدة، انخفض عدد منصات النفط العاملة بمقدار ثلاثة إلى 485 الأسبوع الماضي، وهو أدنى مستوى لها منذ يناير 2022، حسبما ذكرت شركة بيكر هيوز، في تقريرها يوم الجمعة.
وتبنى الاتحاد الأوروبي عقوبات جديدة ضد روسيا، بما في ذلك الغاز الطبيعي المسال. وقال وزراء خارجية الاتحاد الأوروبي في بيان يوم الاثنين إن دول الاتحاد الأوروبي اعتمدت الحزمة الرابعة عشرة من العقوبات على روسيا بهدف سد بعض ثغرات التحايل والإضرار بصادرات الغاز الروسية للمرة الأولى.
وفرضت القوى الغربية عقوبات شاملة على موسكو بعد أن شنت روسيا غزوًا واسع النطاق لأوكرانيا في فبراير 2022، والذي تم تكثيفه تدريجيًا منذ ذلك الحين. وستضيف الحزمة أيضًا 116 كيانًا وفردًا إلى قائمة العقوبات ليصل المجموع إلى أكثر من 2200.
وتهدف القيود الجديدة على الغاز إلى خفض إيرادات روسيا من صادرات الغاز الطبيعي المسال من خلال حظر إعادة الشحن قبالة موانئ الاتحاد الأوروبي وبند يسمح للسويد وفنلندا بإلغاء بعض عقود الغاز الطبيعي المسال. ولا تصل هذه الإجراءات إلى حد فرض الاتحاد الأوروبي حظرا على واردات الغاز الطبيعي المسال، والتي ارتفعت منذ بداية الحرب.
وستدخل العقوبات حيز التنفيذ بعد فترة انتقالية مدتها تسعة أشهر. وتحظر الحزمة أيضًا الاستثمارات والخدمات الجديدة لاستكمال مشاريع الغاز الطبيعي المسال قيد الإنشاء في روسيا، ولا تزال بعض دول أوروبا الوسطى تتلقى الغاز عبر خطوط الأنابيب من روسيا عبر أوكرانيا. وحظر الاتحاد الأوروبي واردات النفط الروسية في عام 2022 مع بعض الاستثناءات المحدودة.
وتهدف الحزمة الجديدة إلى الحد من التحايل من خلال خلق المزيد من المسؤولية والعقوبات على مستوى الدول الأعضاء لأولئك الذين ينتهكون اللوائح، واقترحت المفوضية الأوروبية، الذراع التنفيذية للاتحاد الأوروبي، أيضًا توسيع ما يسمى بشرط "عدم روسيا" الذي تم إقراره في حزمة سابقة.
وكان هذا الإجراء من شأنه أن يجعل الشركات التابعة لشركات الاتحاد الأوروبي في دول ثالثة تحظر تعاقديا إعادة تصدير بضائعها إلى روسيا للسلع ذات الأولوية العالية، بما في ذلك تلك التي لها استخدام مزدوج للأغراض العسكرية، فضلا عن الذخائر والأسلحة النارية. ومع ذلك، فقد تم إلغاؤه بناءً على طلب ألمانيا. وقال دبلوماسيون إن هذا البند قد يضاف لاحقا في انتظار تقييم الأثر.
وقال بيان وزراء الاتحاد الأوروبي إنه يمكن تحديد السفن على سبيل المثال، بما في ذلك "نقل المعدات العسكرية لروسيا، ونقل الحبوب الأوكرانية المسروقة. وعلى سبيل المثال من خلال نقل مكونات الغاز الطبيعي المسال أو إعادة شحن الغاز الطبيعي المسال، تم إدراج 27 سفينة. وتشمل الإجراءات قيودًا على الهيليوم والأتربة النادرة وخامات المنغنيز، فضلاً عن القيود المفروضة على التمويل الروسي لمراكز الأبحاث والمنظمات غير الحكومية.
وتناقش دول الاتحاد الأوروبي الآن حزمة من شأنها مواءمة العقوبات المفروضة على بيلاروسيا بشكل أفضل والتي سبقت غزو موسكو لأوكرانيا، مع العقوبات التي تستهدف روسيا منذ عام 2022. وكانت بيلاروسيا بمثابة ثغرة كبيرة أمام البضائع التي تصل إلى روسيا، لكن الأعضاء كانوا مترددين في معالجة هذه القضية بسبب المخاوف بشأن صادرات بيلاروسيا الرئيسية من الأسمدة.
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، انخفضت أسعار النفط في التعاملات الآسيوية يوم الاثنين، لتبقى تحت ضغط من قوة الدولار، حيث ينتظر المتداولون المزيد من الإشارات حول التضخم وأسعار الفائدة في الولايات المتحدة هذا الأسبوع.
وتعرضت أسواق النفط الخام أيضًا لبعض عمليات جني الأرباح بعد موجة قوية خلال الأسبوعين الماضيين. لقد أضافوا 3 ٪ في الأسبوع السابق. ويؤثر الدولار القوي على النفط وسط مراقبة التضخم، وارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.1 ٪ يوم الاثنين، مواصلاً مكاسب الأسبوع السابق حيث قام المتداولون بتسعير الرهانات على تخفيضات مبكرة لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. واقتربت العملة الأمريكية من أعلى مستوياتها في شهرين مقابل سلة من العملات.
وتؤثر قوة الدولار على أسعار السلع التي يتم تسعيرها بالعملة الأمريكية. ويؤثر ارتفاع الدولار أيضا على الطلب العالمي على النفط من خلال جعل الخام أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الأجانب. كما تلقى الدولار دعمًا من بيانات مؤشر مديري المشتريات الأقوى من المتوقع والتي صدرت يوم الجمعة.
وكان التركيز هذا الأسبوع بشكل مباشر على بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسية، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي. من المقرر صدور القراءة يوم الجمعة ومن المتوقع أن تظهر بقاء التضخم أعلى بكثير من الهدف السنوي لبنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2 ٪، مما يمنح البنك المركزي مساحة أكبر للحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة.
وسجلت أسعار النفط مكاسب قوية على مدى أسبوعين، مدفوعة بمزيج من إشارات الطلب المشجعة ومع تدهور الظروف الجيوسياسية، بدأ المتداولون في التسعير بعلاوة المخاطر. وأظهرت بيانات أمريكية انخفاضًا غير متوقع في مخزونات النفط وتحسن الطلب على البنزين، مما أدى إلى ظهور توقعات أكثر إيجابية للخام.
وقالت وكالة الطاقة الدولية في أحدث تقرير شهري لها عن سوق النفط: "من المتوقع أن تستمر التوقعات الضعيفة للنفط حتى عام 2025، مع زيادة متواضعة قدرها مليون برميل يوميًا، مما يعكس النمو الاقتصادي الضعيف، وتوسيع أسطول السيارات الكهربائية ومكاسب كفاءة المركبات".