الذهب ينخفض مع تحول التركيز إلى بيانات التضخم الأميركية

تراجعت أسعار الذهب أمس الثلاثاء، بينما يترقب المستثمرون بيانات التضخم الأميركية الرئيسية التي يمكن أن تقدم أدلة على مدى قدرة مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأميركي) على خفض أسعار الفائدة.
انخفض الذهب في المعاملات الفورية 0.3 بالمئة إلى 2342.80 دولاراً للأوقية (الأونصة) بعد أن ارتفع نحو واحد بالمئة يوم الاثنين. وارتفعت العقود الأميركية الآجلة للذهب 0.4 بالمئة إلى 2343.80 دولاراً.
وقال كلفن وونغ، كبير محللي السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في وساطة أواندا: "إن صورة الدولار القوية للغاية المدعومة بتغير في موقف السياسة النقدية الأميركية حيث يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في البحث عن أدلة لبدء رفع أسعار الفائدة بدلاً من التيسير، يمكن أن تشكل خطراً كبيراً حيث يمكننا أن نرى المزيد من التحرك التصحيحي في الذهب الفوري".
وأضاف وونج أنه على المدى القصير، لا يزال الذهب الفوري يميل أكثر نحو الجانب الإيجابي بدلاً من الجانب السلبي، ويعد مستوى 2310 دولارًا دعمًا رئيسيًا على المدى القصير لهذا الأسبوع. ومن المقرر صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، يوم الجمعة.
وأظهر محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الذي صدر الأسبوع الماضي أن استجابة السياسة، في الوقت الحالي، ستتضمن الحفاظ على سعر الفائدة القياسي عند مستواه الحالي ولكنه يعكس أيضًا المناقشات حول احتمال حدوث المزيد من الارتفاعات.
ويتوقع المتداولون فرصة بنسبة 63 ٪ تقريبًا لخفض أسعار الفائدة بحلول نوفمبر، وفقًا لأداة فيد واتش. ويُعرف الذهب بأنه تحوط من التضخم، لكن ارتفاع أسعار الفائدة يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب الذي لا يدر عائداً. وقد يكسر السعر الفوري للذهب أقرب مقاومة عند 2357 دولارًا للأوقية ويرتفع نحو نطاق 2363-2373 دولارًا.
وقال البنك المركزي الفيتنامي يوم الاثنين إنه سيتوقف عن بيع الذهب بالمزاد في السوق المحلية وسيطلق إجراء جديدا لتحقيق الاستقرار في الأسعار المحلية. وتراجعت الفضة في المعاملات الفورية 0.8 بالمئة إلى 31.42 دولارا، ونزل البلاتين 0.7 بالمئة إلى 1047.20 دولار وخسر البلاديوم 0.7 بالمئة إلى 982.24 دولارا.
وقال محللو السلع النفيسة لدى انفيستنق دوت كوم، استقرت أسعار الذهب في التعاملات الآسيوية يوم الثلاثاء، حيث شهدت بعض الراحة من ضعف الدولار بشكل طفيف، حيث يستعد المتداولون لمجموعة كبيرة من قراءات التضخم الرئيسية هذا الأسبوع، وأبرزها من الولايات المتحدة.
وعوض المعدن الأصفر بعض خسائر الأسبوع الماضي، لكنه لا يزال أقل بكثير من أعلى مستوياته القياسية الأخيرة، حيث أدى تراجع الطلب على الملاذ الآمن وزيادة المخاوف من ارتفاع أسعار الفائدة الأميركية إلى تحول المتداولين إلى الدولار وسندات الخزانة. لكن الدولار انخفض بشكل طفيف في التعاملات ذات الحجم المنخفض، بسبب عطلة يوم الذكرى يوم الاثنين.
وظل المتداولون حذرين بشأن المعدن الأصفر، قبل صدور بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسية المقرر صدورها يوم الجمعة. وهذه البيانات هي مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، ومن المرجح أن تأخذ في الاعتبار توقعات خفض أسعار الفائدة.
وتأتي القراءة أيضًا بعد أن حذر سلسلة من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي من أن التضخم الثابت سيؤخر أي تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة هذا العام. وقد أدى ذلك إلى بدء المتداولين في التسعير بفرصة أكبر لإبقاء بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة في سبتمبر، مقارنة بالتوقعات السابقة لخفض بمقدار 25 نقطة أساس.
كما أدت هذه الفكرة إلى ارتفاع أسعار الذهب من أعلى مستوياتها القياسية الأسبوع الماضي، حيث تحول المتداولون أكثر انحيازًا نحو الدولار. وقبل بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة، سيتم أيضًا انتظار قراءات التضخم من أستراليا واليابان وألمانيا هذا الأسبوع.
ومن بين المعادن الصناعية، ارتفعت أسعار النحاس مقابل ضعف الدولار، مع تحول التركيز بشكل أساسي نحو البيانات القادمة من الصين، أكبر مستورد، المقرر صدورها في وقت لاحق هذا الأسبوع.
وقفزت العقود الآجلة للنحاس في بورصة لندن للمعادن بنسبة 2 ٪ تقريبًا إلى 10532.50 دولارًا للطن، بينما ارتفعت العقود الآجلة للنحاس لشهر واحد بنسبة 0.3 ٪ إلى 4.8244 دولارًا للرطل.
وظل كلا العقدين أقل بكثير من المستويات القياسية المرتفعة الأخيرة. لكنهم كانوا أيضًا يحققون مكاسب ممتازة خلال شهر مايو، على خلفية جنون المضاربة الذي غذته توقعات الطلب القوي على النحاس وتباطؤ الإمدادات.
وينصب التركيز هذا الأسبوع على بيانات مؤشر مديري المشتريات الرئيسية من الصين، المقرر صدورها يوم الجمعة، لمزيد من الإشارات حول النشاط التجاري في أكبر مستورد للنحاس في العالم.
وفي بورصات الأسهم العالمية، ارتفعت الأسهم الآسيوية يوم الثلاثاء في حين ظل الدولار متراجعا للجلسة الثالثة على التوالي، إذ ساهم تزايد التوقعات بخفض وشيك لأسعار الفائدة الأوروبية في زيادة الرغبة في المخاطرة.
وكانت المكاسب محدودة قبل قراءات التضخم الرئيسية هذا الأسبوع. وشهدت الأسهم الأوروبية افتتاح أقوى قليلًا، مع ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر يوروستوكس 50 بنسبة 0.2 %. وسيعتمد ذلك على المكاسب التي تحققت خلال الليل بعد أن قال عدد كبير من مسؤولي البنك المركزي الأوروبي إن البنك المركزي الأوروبي لديه مجال لخفض أسعار الفائدة مع تباطؤ التضخم.
ومع تحول النقاش الآن إلى التحركات اللاحقة، فقد قامت الأسواق بتسعير خفض أسعار الفائدة مرتين بحلول أكتوبر من هذا العام. وهذا بدوره أدى إلى ارتفاع العقود الآجلة لأسهم وول ستريت قبل إعادة فتح الأسواق الأمريكية بعد عطلة عامة.
وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.1 %، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.2 %. وارتفع مؤشر إم إس سي آي الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.2 % بعد زيادة بنسبة 0.9 % يوم الاثنين. وارتفعت الأسهم التايوانية بنسبة 0.5 % إلى مستوى قياسي، في حين قلص مؤشر هانغ سنغ في هونج كونج بعض المكاسب السابقة ليصل إلى 0.1 %.
ومن ناحية أخرى، انخفض مؤشر نيكي الياباني بنسبة 0.2 %، متراجعًا عن بعض التقدم بنسبة 0.7 % في اليوم السابق. وقال توني سيكامور، المحلل لدى آي جي: "نحن نتجه إلى موسم الصيف في نصف الكرة الشمالي، وتقليديا هذا هو الوقت الذي تميل فيه الأسواق إلى الدخول في وضع الانجراف هذا".
ويعتقد سيكامور أن مؤشر هانغ سينغ سيرتفع أكثر بعد الارتفاع الأخير، حيث من المرجح أن تدعم البيانات المزيد من التحسن في الاقتصاد الصيني. ستصدر الصين مسوحات نشاط التصنيع والخدمات لشهر مايو يوم الجمعة. وقال "تعجبني فكرة العودة إلى هذا التداول عند التراجعات، وهذا شيء أعتقد أنه قد شهد مزيدًا من الاتجاه الصعودي، في حين أن مؤشر نيكاي بالنسبة لي هناك علامات استفهام معلقة الآن فوق هذا السوق".
وأضاف أن مؤشر نيكي فشل في العودة إلى ما يقرب من أعلى مستوى قياسي له في مارس وأن هناك دلائل على أن المشاركين في السوق بدأوا في سحب الأموال من المؤشر للاستثمار في الأسواق الصينية. ولن يحين موعد الأحداث الكبيرة التي تنطوي على مخاطر هذا الأسبوع حتى يوم الجمعة، عندما تحدد الأرقام الأمريكية بشأن نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية - المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم - وبيانات التضخم في منطقة اليورو، نغمة التداول.
وفي أسواق الصرف الأجنبي، كان الدولار في حالة تراجع للجلسة الثالثة على التوالي، وانخفض بنسبة 0.1 ٪ مقابل نظرائه الرئيسيين، حيث ينتظر المتداولون إصدار نفقات الاستهلاك الشخصي. ويمثل متوسط التوقعات لشهر أبريل ارتفاع بنسبة 0.3 ٪ مقارنة بالشهر السابق، في حين تشير التوقعات على أساس سنوي إلى ارتفاع بنسبة 2.8 ٪، مع وجود مخاطر على الجانب الهبوطي.
واستقر الين الياباني عند 156.78 ين للدولار، أي أقوى قليلاً من مستوى 157 الرئيسي. ومع ذلك، فقد استمر ضعفه مقابل عدد كبير من العملات ذات العائد المرتفع، حيث وصل الدولار النيوزيلندي إلى أعلى مستوى له منذ 17 عامًا عند 96.56 ين يوم الثلاثاء. وبفضل الطلب القوي على الشراء، وصل الدولار النيوزيلندي إلى أعلى مستوى له منذ شهرين ونصف عند 0.6155 دولار.
وعادت سوق سندات الخزانة النقدية من العطلة دون حركة تذكر بعد تعرضها لضربة الأسبوع الماضي. وانخفضت عوائد السندات لأجل عامين بمقدار 1.6 نقطة أساس إلى 4.9375%، بعد أن ارتفعت بمقدار 13 نقطة أساس في الأسبوع السابق، في حين انخفض العائد على سندات العشر سنوات بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 4.4610 %، بعد ارتفاعه بمقدار 5 نقاط أساس في الأسبوع السابق.
ارتفعت الأسهم الآسيوية مع تزايد التوقعات بخفض وشيك لأسعار الفائدة