الذهب يقترب من تجاوز 2050 دولاراً وآمال لخفض أسعار الفائدة

حامت أسعار الذهب قرب أعلى مستوى خلال شهر، أمس الجمعة، بعد بيانات أشارت إلى انحسار ضغوط الأسعار في الولايات المتحدة، بينما يترقب المتعاملون تصريحات عدد من مسؤولي مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي).
وارتفع السعر الفوري للذهب 0.1 بالمئة إلى 2046.09 دولارا للأوقية (الأونصة) بعد أن بلغ 2050.59 دولارا يوم الخميس، وهو أعلى مستوى له منذ الثاني من فبراير. واستقرت العقود الأمريكية الآجلة للذهب عند 2054.60 دولارا.
وارتفعت كلا الصكين بنسبة تتراوح بين 0.4% و0.6% يوم الخميس، مستفيدة أيضًا من عمليات الشراء في نهاية الشهر بعد أداء ضعيف إلى حد كبير خلال شهر فبراير.
وقال مات سيمبسون، كبير محللي سيتي إندكس، "شعرت الأسواق بالارتياح لعدم وجود مفاجآت سيئة في تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي. وابتهج تجار الذهب بحقيقة تباطؤ نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية سنويا".
وأظهرت البيانات يوم الخميس أن تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي في يناير ارتفع بنسبة 2.4٪، وهي أقل زيادة سنوية منذ فبراير 2021، بعد ارتفاع بنسبة 2.6٪ في ديسمبر. ويركز محافظو البنوك المركزية الأمريكية على التقدم العام بشأن التضخم، والذي يقولون إنه من المرجح أن يمهد الطريق لخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.
ويعزز انخفاض أسعار الفائدة جاذبية المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدا. ويُظهر تسعير سوق المال أن المتداولين يقومون بتسعير تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية بمقدار ثلاثة أرباع نقطة لعام 2024. وسيترقب المستثمرون تصريحات ستة مسؤولين آخرين على الأقل من بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق يوم الجمعة.
وانخفضت ممتلكات اس بي دي ار جولد ترست، وهو أكبر صندوق تداول مدعوم بالذهب في العالم، بنسبة 3.3% في فبراير و6.4% حتى الآن هذا العام. وقال سيمبسون: "في حين أن التدفقات السلبية لصناديق الاستثمار المتداولة تحد من أسعار الذهب، فإن البنك المركزي الصيني هو السبب الرئيسي في بقاء أسعار الذهب مدعومة، حيث كان ثاني أكبر مشتري لاحتياطيات الذهب في الربع الرابع".
وصعد البلاتين في المعاملات الفورية 0.8 بالمئة إلى 882.60 دولارا للأوقية، وصعد البلاديوم 0.7 بالمئة إلى 948.38 دولارا. لكن المعدنين سجلا تراجعا للشهر الثاني على التوالي، إذ لامس البلاديوم أدنى مستوياته في أكثر من خمس سنوات عند 849.13 دولارا.
وقالت شركة إنتاج المعادن من مجموعة البلاتين إمبالا بلاتينيوم، إنها قد تغلق بعض عمليات التعدين الخاسرة في جنوب إفريقيا إذا تدهورت أسعار المعادن بشكل أكبر وفشلت جهود إعادة الهيكلة في تحسين الهوامش. وارتفعت الفضة في المعاملات الفورية 0.5 بالمئة إلى 22.79 دولارا.
وقال محللو السلع الثمينة لدى انفيستنق دوت كوم، استقرت أسعار الذهب في التعاملات الآسيوية أمس الجمعة وكانت قريبة من الاختراق فوق المستويات الرئيسة حيث عززت البيانات الليلية الآمال في أن يؤدي تخفيف التضخم إلى تحفيز تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وتقترب الأسعار الفورية للمعدن الأصفر الآن من تجاوز نطاق تداول يتراوح بين 2000 دولار إلى 2050 دولارًا للأوقية والذي تم تحديده خلال معظم عام 2024. لكن مرونة الدولار حدت من أي مكاسب أخرى للذهب، مع ارتفاع العملة الأمريكية في التعاملات الليلية واحتفاظها بمعظم قوتها في الجلسة الآسيوية.
كما ارتفعت المعادن الثمينة الأخرى يوم الجمعة. وارتفعت العقود الآجلة للبلاتين 0.3% إلى 885.45 دولاراً للأوقية، في حين ارتفعت العقود الآجلة للفضة 0.3% إلى 22.953 دولاراً للأوقية.
وتضع بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي التركيز على تخفيضات أسعار الفائدة لشهر يونيو، والمخاطر لا تزال قائمة. أظهرت بيانات يوم الخميس أن بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي - مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي - تراجعت كما هو متوقع في يناير. وعززت القراءة الآمال في انخفاض التضخم في الأشهر المقبلة وإعطاء بنك الاحتياطي الفيدرالي زخما كافيا لخفض أسعار الفائدة في يونيو.
ويقوم منتجو مجموعة البلاتين المعدنية في جنوب إفريقيا، الذين يمثلون حوالي 70٪ من الإنتاج العالمي، بإعادة هيكلة عملياتهم لحماية هوامش الربح بعد انخفاض أسعار المعادن بشكل حاد خلال العام الماضي. والمنافسون الأكبر لنورثام، هم شركة أنجلو الامريكية للبلاتينيوم، وإمبالا بلاتينيوم، وسيباني ستيلووتر الذين يعيدون هيكلة الإنتاج غير المربح من خلال وقف المشاريع وخفض الوظائف.
وقالت نورثهام في بيان: "نظرًا لظروف السوق الحالية، قلصت نورثهام جدول رأس مالها من أجل الحفاظ على رأس المال".
وانخفضت أسعار مجموعة البلاتين المعدنية التي تستخدم في الغالب من قبل شركات صناعة السيارات للحد من الانبعاثات السامة - حيث أشار المنتجون إلى ضعف النمو الاقتصادي في الصين واستنزاف الشركات المصنعة للمخزونات التي قامت ببناء مخزونات خلال الغزو الروسي لأوكرانيا.
وانخفض سعر البلاديوم، الذي يشكل ما يقرب من ثلث إنتاج المعادن في نورثهام، بنسبة 37٪ العام الماضي بعد ارتفاعه إلى أكثر من 3400 دولار للأوقية بعد غزو موسكو. ويتم تداول الروديوم، الذي ارتفع إلى ما يقرب من 30 ألف دولار للأوقية في عام 2021، بحوالي 4000 دولار للأوقية.
وقد جاءت بعض قراءات التضخم الأخيرة أعلى من التوقعات، وارتفعت مؤشرات ستاندرد آند بورز 500، وناسداك، مرة أخرى نحو أعلى مستوياتها على الإطلاق، مع تحقيق مؤشر (إم إس سي آي) العالمي ارتفاعًا شهريًا رابعًا، وهو أفضل أداء له منذ منتصف عام 2021.
وستتولى الأسواق الآسيوية زمام الأمور يوم الجمعة، وهو أول يوم تداول في الشهر، بعد أن ارتفع مؤشر إم إس سي آي الآسيوي باستثناء اليابان بنسبة 4% وسجل مؤشر نيكاي الياباني أعلى مستوياته على الإطلاق في فبراير.
وقد نتجت بعض الرغوة بشكل مفهوم عن هذه التحركات في الأيام الأخيرة، خاصة في اليابان، بعد أن قال مسؤول في البنك المركزي إن التضخم يتجه نحو هدف البنك البالغ 2٪، مما يمهد الطريق لترك أسعار الفائدة السلبية وحدود العائدات.
وعلى سبيل المثال، سجل الين يوم الخميس أحد أقوى ارتفاعاته هذا العام، مما دفع الدولار إلى ما دون 150.00 ينًا وبعيدًا عن أدنى مستوياته التاريخية الأخيرة والمنطقة التي قد يتدخل فيها المسؤولون اليابانيون لمنع المزيد من الضعف.
ومن المتوقع أن تظهر الأرقام الصادرة يوم الجمعة أن البطالة في اليابان ظلت ثابتة عند 2.4٪ في يناير، في حين من المرجح أن تظهر بيانات مؤشر مديري المشتريات شهرًا آخر من تقلص نشاط التصنيع.