الذهب فوق أعلى مستوى في ستة أشهر مع تراجع النفط.. والأسهم الإقليمية تتراجع

ارتفعت أسعار الذهب لأعلى مستوى في ستة أشهر أمس الاثنين، مع تراجع النفط، ومدعومة بضعف الدولار الأمريكي والمراهنات على أن مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) انتهى من دورة رفع أسعار الفائدة، في حين تحول التركيز إلى بيانات التضخم الأمريكية المقرر صدورها في وقت لاحق هذا الأسبوع.
وارتفع السعر الفوري للذهب 0.4 بالمئة إلى 2009.69 دولارات للأوقية. وارتفعت العقود الأمريكية الآجلة للذهب 0.3 بالمئة إلى 2009.50 دولارات. وقال كايل رودا، محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم: "ما يحرك الذهب في الوقت الحالي هو انخفاض الدولار الأمريكي بسبب البيانات الضعيفة الأخيرة". وقال، إن الأرقام الاقتصادية الصادرة من الولايات المتحدة هذا الأسبوع، سواء على صعيد النمو أو التضخم، ستعزز أو تبطل قضية ما إذا كان الذهب سيظل فوق 2000 دولار.
وارتفع الذهب بشكل حاد في وقت سابق من الجلسة، ليصل إلى أعلى مستوى له عند 2017.82 دولارا للأوقية. ومع ذلك، أضاف رودا: "ربما كان ذلك مجرد سمة من سمات نوع من السوق الآسيوية الأضعف". وانخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.1٪ مقابل منافسيه، وهو ليس بعيدًا عن أدنى مستوى في أكثر من شهرين الذي لامسه الأسبوع الماضي، مما يجعل الذهب أقل تكلفة لحاملي العملات الأخرى. ويتحول تركيز السوق الآن إلى أرقام الناتج المحلي الإجمالي الأمريكية المنقحة للربع الثالث المقرر صدورها يوم الأربعاء ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي - مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي - يوم الخميس.
وفي وقت سابق من هذا الشهر، أظهرت قراءة أخرى للتضخم تضخمًا استهلاكيًا أضعف من المتوقع، مما عزز الآمال في أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف الظروف النقدية في وقت أقرب من المتوقع. ويتوقع المتداولون على نطاق واسع أن يترك بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في ديسمبر، في حين يتوقعون فرصة بنسبة 60٪ تقريبًا لخفض أسعار الفائدة في مايو من العام المقبل، وفقًا لأداة فيدواتش من سي ام إي. ويؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب الذي لا يدر فائدة.
وفي الوقت نفسه، بلغ مؤشر أسعار المنتجين للخدمات في اليابان لشهر أكتوبر 2.3٪، ارتفاعًا من 2٪ المنقحة في سبتمبر، مما يزيد من الاعتقاد بأن بنك اليابان سينهي أسعار الفائدة السلبية في عام 2024. وربحت الفضة في المعاملات الفورية 1.3 بالمئة إلى 24.61 دولارا للأوقية، ونزل البلاتين 0.3 بالمئة إلى 927.48 دولارا. وارتفع البلاديوم 0.1 بالمئة إلى 1069.85 دولارا للأوقية.
وفي أسواق الأسهم العالمية، تراجعت الأسهم الآسيوية أمس الاثنين قبيل بيانات التضخم التي من المحتمل أن تحرك السوق من الولايات المتحدة وأوروبا في وقت لاحق من الأسبوع واجتماع لمنتجي النفط قد يوقف أو يمد الانخفاض الأخير في الأسعار. وبدأت آسيا يوم الاثنين بطريقة مترددة وتحولت إلى حالة من الكآبة بشكل مطرد، على الرغم من عدم وجود محفز واضح لمزاج العزوف عن المخاطرة. وانخفضت معظم أسواق الأسهم الإقليمية بشكل متواضع، وكذلك العقود الآجلة في وول ستريت والأوروبية.
وقد يؤدي اقتراب نهاية الشهر أيضًا إلى بعض الحذر نظرًا للمكاسب الضخمة التي يحققها المستثمرون. وتراجع مؤشر نيكي الياباني بنسبة 0.3%، لكنه لا يزال مرتفعًا بنسبة 8.6% حتى الآن في نوفمبر. كما انخفض مؤشر إم إس سي آي الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.3%، مما يمنحه مكاسب شهرية بنسبة 6.4%. وخسرت الأسهم القيادية الصينية 1.1٪ أخرى، وفقدت كل البهجة العالمية مع انخفاض السوق بنسبة 2% في نوفمبر حتى الآن.
وأعلنت البنوك المركزية الصينية أنها ستشجع المؤسسات المالية على دعم الشركات الخاصة، لكنها لم تذكر تفاصيل. وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر يوروستوكس 50 بنسبة 0.2%، في حين انخفضت العقود الآجلة لمؤشر فوتسي بنسبة 0.1%. وتراجعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.2%، وخسرت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.4%. وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 النقدي لمدة أربعة أسابيع متتالية وبزيادة 8.7٪ على أساس شهري حتى الآن، وهو ما سيكون أفضل أداء له منذ منتصف عام 2022.
ومن المقرر صدور مقياس التضخم المفضل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس ومن المتوقع أن يتباطأ إلى أدنى مستوى له منذ منتصف عام 2021، مما يعزز رهانات السوق على أن الخطوة التالية في أسعار الفائدة ستكون منخفضة. وسيكون لدى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول فرصة للرد في محادثة يوم الجمعة، وهناك ما لا يقل عن سبعة متحدثين آخرين لبنك الاحتياطي الفيدرالي في جدول الأعمال هذا الأسبوع.ويقول بروس كاسمان، رئيس قسم الاقتصاد العالمي في بنك جيه بي مورجان: "وجهة النظر التي نتمسك بها بقوة هي أنه من غير المرجح أن تقوم البنوك المركزية بتنفيذ التيسير في النصف الأول من عام 2024 في غياب تهديد للتوسع أو الاستقرار المالي". وقال "في الواقع، من المرجح أن تكون رسالة الصبر هذه ملحوظة في اتصالات سياسة سوق دبي القادمة استجابة للتطورات الأخيرة في السوق المالية".
كما بدت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد في عجلة من أمرها للتخفيف من حدة الأزمة، وستتاح لها فرصة أخرى لتوصيل الرسالة إلى برلمان الاتحاد الأوروبي في وقت لاحق يوم الاثنين. ومن المقرر صدور بيانات أسعار المستهلك في الاتحاد الأوروبي لشهر نوفمبر يوم الخميس ومن المتوقع أن تظهر تباطؤًا في كل من أسعار الفائدة الرئيسية والأساسية، مما سيدعم تسعير السوق للتخفيضات.
وقامت الأسواق بتسعير 80 نقطة أساس من التيسير النقدي الأمريكي في العام المقبل، وحوالي 82 نقطة أساس للبنك المركزي الأوروبي. وقد أدت فرصة تخفيف تكاليف الاقتراض إلى ارتفاع كبير في السندات، مع انخفاض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 36 نقطة أساس حتى الآن هذا الشهر عند 4.50٪. وهذا بدوره كان بمثابة ضغط على الدولار الذي خسر 3% على سلة العملات الرئيسة هذا الشهر.وارتفع اليورو إلى 1.0940 دولار يوم الاثنين، وهو مستوى غير بعيد عن أعلى مستوى له في أربعة أشهر عند 1.0965 دولارا، في حين انخفض الدولار إلى 149.23 ين. كما أثرت سلسلة من الإصلاحات الرسمية الصارمة لليوان الصيني على الدولار مقابل العملات الآسيوية والدولار الأسترالي. وتواجه سوق النفط أيامًا قليلة متوترة قبل اجتماع أوبك + في 30 نوفمبر، وهو الاجتماع الذي كان من المقرر عقده في الأصل يوم الأحد ولكن تم تأجيله حيث يكافح المنتجون لإيجاد موقف بالإجماع.
وتشير التقارير إلى أن منتجي النفط الأفارقة يسعون إلى فرض سقف أعلى لعام 2024، في حين قد تقوم المملكة العربية السعودية بتمديد خفض الإنتاج الطوعي الإضافي بمقدار مليون برميل يوميًا، والذي من المقرر أن ينتهي في نهاية ديسمبر.
وكتب محللو السلع الأولية في بنك سي بي إيه، في مذكرة: "تواجه المملكة العربية السعودية وأوبك + تحديًا في إقناع الأسواق بأنها يمكن أن تساعد في الحفاظ على أسواق النفط ضيقة في عام 2024". "وسيتعين على أوبك+ إظهار انضباط كبير في الإمدادات، أو على الأقل مثل هذه القدرة، لتخفيف مخاوف السوق من فائض كبير في أسواق النفط العام المقبل".ونفذت بورصة بكين بحكم الأمر الواقع سياسة جديدة تمنع المساهمين الرئيسيين في الشركات المدرجة في البورصة من بيع أسهمهم، خوفا من أن تؤدي مثل هذه المبيعات إلى إخماد ارتفاع السوق، حسبما ذكرت مصادر صينية مطلعة. والمساهم الرئيس هو الشخص الذي يمتلك حصة تبلغ 5% أو أكثر، ولكي يتمكن من بيع أسهم في شركة يمتلكها، فإنه يحتاج إلى تقديم إيداع عام إلى البورصة ذات الصلة، وفقًا لقواعد البورصات في البلاد. وقد رفضت بورصة بكين تلك الإيداعات، حسبما ذكرت المصادر الذين أضافوا أنه لم يتضح على الفور إلى متى ستظل هذه السياسة الجديدة سارية. ولم ترد البورصة ولجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية على الفور على طلبات التعليق. ويمكن أن يساعد ما يسمى بتوجيهات النافذة - حيث يتم تقديم التوجيهات شفهيًا دون وثائق مكتوبة - في الحفاظ على الزخم التصاعدي لمؤشر بورصة بكين 50. وقفز السهم نحو 10% صباح يوم الاثنين بعد ارتفاعه بنسبة 21% الأسبوع الماضي بعد جهود الحكومة لإنعاش سوق بكين الذي ظل خامدًا لفترة طويلة.وتحولت الأسواق الأوروبية إلى النفور من المخاطرة بعد شهر حافل. وارتفعت عوائد سندات الخزانة ببضع نقاط أساس، لكن ذلك لم يساعد الدولار الذي فقد قوته أمام الين الأكثر قوة على نطاق واسع. وأعلن البنك المركزي الصيني أنه سيشجع المؤسسات المالية على دعم الشركات الخاصة، بما في ذلك التسامح بشكل أكبر مع القروض المتعثرة. ولم يبدو السوق منبهرًا وانخفضت الأسهم القيادية في الصين بحوالي 1.2%.كان هناك تراكم للتقارير حول الخطوات الرسمية لدعم قطاع العقارات، بما في ذلك الشركات المدرجة في القائمة البيضاء للحصول على القروض، ومع ذلك لا يزال معظمها كلامًا وليس فعلًا. من المقرر صدور مؤشر مديري المشتريات الصيني الرسمي لشهر نوفمبر يوم الخميس ويتطلع المحللون عمومًا إلى ارتفاع بسيط وربما قراءة أعلى من 50.0. ويتم تداول حوالي 55٪ من الأسهم المكونة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 فوق المتوسطات المتحركة لمدة 200 يوم، وهي أعلى حصة منذ شهرين تقريبًا، وفقًا لبيانات إل بي إلى فايننشال.وانخفض خام برنت بنسبة 0.8% أخرى اليوم، و8.6% خلال الشهر حتى الآن، وهو ما إذا استمر سيكون بمثابة نعمة للمعركة ضد التضخم وقدرة الإنفاق الاستهلاكي. ومن المقرر صدور مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي - نفقات الاستهلاك الشخصي - يوم الخميس ومن المتوقع أن ينخفض مرة أخرى إلى 3.1٪، ويرجع ذلك جزئيًا إلى انخفاض أسعار الغاز. ومن المتوقع أن يتراجع معدل التضخم الأساسي إلى 3.5%، وهو أدنى مستوى له منذ منتصف عام 2021.
انخفضت معظم أسواق الأسهم الإقليمية بشكل متواضع