النفط ينخفض وسط مخاوف زيادة أسعار الفائدة وضعف الطلب على الوقود

تراجعت أسعار النفط أمس الخميس لتقلّص بعض مكاسب اليوم السابق مع جني المستثمرين للأرباح وسط مخاوف من زيادة أسعار الفائدة التي تضف النمو الاقتصادي، والطلب العالمي على الوقود، بينما أثرت البيانات الاقتصادية الضعيفة في الصين أيضًا على المعنويات.
وتراجعت العقود الآجلة لخام برنت 26 سنتا أو 0.4 بالمئة إلى 73.77 دولارا للبرميل، وتراجعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأميركي 22 سنتًا أو 0.3 ٪ إلى 69.34 دولارًا للبرميل.
وصعد الخامان القياسيان نحو ثلاثة بالمئة يوم الأربعاء بعد أن قالت إدارة معلومات الطاقة الأميركية إن مخزونات الخام تراجعت 9.6 ملايين برميل في الأسبوع المنتهي في 23 يونيو متجاوزة بكثير السحب البالغ 1.8 مليون برميل الذي توقعه المحللون.
وقال هيرويوكي كيكوكاوا، رئيس إن إس للتداول، وهي وحدة تابعة لنيسان للأوراق المالية، "تحول السوق بسبب تجدد المخاوف بشأن زيادة أسعار الفائدة في الولايات المتحدة وأوروبا، مما سيقلل الطلب العالمي على النفط".
وأكد قادة البنوك المركزية الكبرى في العالم يوم الأربعاء أنهم يعتقدون أن هناك حاجة إلى مزيد من تشديد السياسة لترويض التضخم المرتفع بعناد لكنهم ما زالوا يعتقدون أن بإمكانهم تحقيق ذلك دون التسبب في ركود صريح.
ولم يستبعد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي جيروم باول المزيد من الزيادات في الاجتماع المقبل للبنك المركزي، بينما عززت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد التوقعات بارتفاع أسعار الفائدة في منطقة اليورو للمرة التاسعة على التوالي في يوليو.
ومما زاد الضغط، أن الأرباح السنوية في الشركات الصناعية في الصين، ثاني أكبر مستهلك للنفط في العالم، زادت من انخفاض مزدوج الرقم في الأشهر الخمسة الأولى حيث أدى تراجع الطلب إلى تقليص هوامش الربح.
ووصل تخلف خام برنت لمدة ستة أشهر - هيكل سعري يتم بموجبه تداول عقود التحميل العاجل بأسعار أعلى من العقود التي يتم تحميلها لاحقًا - إلى أدنى مستوياته منذ ديسمبر، مما يشير إلى ارتفاع الطلب على التسليم الفوري.
وقال كيكوكاوا "وراء هذا التراجع توقع أن الطلب الفوري على الوقود سيظل ثابتًا مع دخول الولايات المتحدة موسم القيادة، لكن الاقتصاد العالمي سيتباطأ نحو النصف الثاني من هذا العام، مما يقلل الطلب على النفط".
وقالت افيستنق دوت كوم، حافظت أسعار النفط على نطاق ضيق في التجارة الآسيوية يوم الخميس، واحتفظت بمكاسب قوية من الجلسة السابقة حيث ينتظر المتداولون المزيد من الإشارات من البيانات الاقتصادية الأميركية والصينية الرئيسية في الأيام المقبلة.
وأدت البيانات التي تظهر سحبًا أكبر بكثير من المتوقع في المخزونات الأميركية إلى ارتفاع أسعار النفط يوم الأربعاء، مع احتمال انخفاض الإمدادات لدعم الأسواق مع اشتداد موسم الصيف الكثيف السفر.
لكن المخاوف بشأن ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة لا تزال تبقي المعنويات تحت السيطرة، بعد أن أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى أن الأسعار قد تستمر في الارتفاع هذا العام، وأدت تعليقاته إلى ارتفاع الدولار.
ومن المتوقع أيضًا أن تقدم القراءات الاقتصادية من الصين المزيد من الإشارات إلى أسواق النفط الخام هذا الأسبوع، حيث يكافح أكبر مستورد للنفط في العالم مع انتعاش اقتصادي متباطئ بعد كوفيد.
وينصب التركيز أيضًا على اجتماع لمنظمة البلدان المصدرة للبترول الأسبوع المقبل، والذي يأتي بعد سلسلة من التخفيضات المفاجئة للإنتاج من قبل المنظمة لدعم توازن الأسواق، ومن المقرر أن تقدم أرقام تضخم الناتج المحلي الإجمالي الأميركي ومجلس الاحتياطي الفيدرالي مزيدًا من الإشارات
ومن المقرر أن تقدم القراءة المعدلة لنمو الناتج المحلي الإجمالي الأميركي في الربع الأول من العام مزيدًا من الإشارات بشأن أكبر اقتصاد في العالم في وقت لاحق يوم الخميس. ويؤدي تهدئة النمو الاقتصادي إلى تقليل هامش النمو لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لمواصلة رفع أسعار الفائدة، على الرغم من أن البنك أشار إلى استعداده للمخاطرة بالرياح الاقتصادية المعاكسة على المدى القريب مع تحركه للحد من التضخم المرتفع.
ومن المقرر قراءة مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي - مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي - يوم الجمعة، ومن المتوقع أن تظهر أن التضخم ظل ثابتًا خلال شهر مايو، وأدى ارتفاع أسعار الفائدة إلى زيادة المخاوف من تباطؤ النمو الاقتصادي هذا العام، مما يؤثر بدوره على الطلب على النفط. وكانت أسواق النفط تنتظر أيضًا بيانات مؤشر مديري المشتريات الصينيين الرئيسية يوم الجمعة للحصول على مزيد من الإشارات حول النشاط الاقتصادي في أكبر مستورد للنفط في العالم، ومن المتوقع أن يتقلص نشاط التصنيع، وهو المحرك الاقتصادي الرئيسي في البلاد، في يونيو، بينما من المتوقع أن تتباطأ الخدمات مع نفاد الانتعاش الاقتصادي بعد كوفيد.
ولم تفعل تدابير التحفيز من الحكومة الصينية، بما في ذلك التخفيضات الأخيرة في أسعار الفائدة، الكثير لدعم النمو حتى الآن. وقوضت سلسلة من القراءات الاقتصادية الصينية الضعيفة إلى حد كبير الرهانات على أن الانتعاش الاقتصادي في البلاد سيدفع الطلب على النفط إلى مستويات قياسية هذا العام.
إلى ذلك، تراجعت مخزونات النفط الخام الأميركية بنحو 10 ملايين برميل الأسبوع الماضي، أعلى بكثير من التوقعات، في حين ارتفعت مخزونات البنزين ونواتج التقطير بشكل طفيف، حسبما أفادت الوكالة المسؤولة عن بيانات الطاقة الوطنية يوم الأربعاء.
ويشير تقرير حالة البترول الأسبوعي الصادر عن إدارة معلومات الطاقة، إلى تكثيف في معالجة الوقود من قبل المصافي قبل الرحلات الصيفية التي كان من المتوقع أن ترتفع مع عطلة يوم الاستقلال الرابع من يوليو في الأسبوع المقبل.
وانخفض رصيد مخزون الخام الأميركي بمقدار 9.603 ملايين برميل خلال الأسبوع المنتهي في 23 يونيو، متعدد الأضعاف إلى 1.5 مليون برميل حسب توقعات محللي الصناعة وهو أكبر سحب أسبوعي للخام منذ الأسبوع المنتهي في 21 مايو.
ويضيف الانخفاض الأسبوعي الأخير في مخزونات الخام إلى السحب 3.831 ملايين برميل في الأسبوع السابق حتى 16 يونيو. وإذا أضيف سحب احتياطي البترول الاستراتيجي، فإنه يجعل انخفاض النفط الخام الأسبوع الماضي 11 مليون. كما جاء بناء النفط الخام الذي أبلغت عنه إدارة معلومات الطاقة مع إطلاق 1.4 مليون من الاحتياطي البترولي الاستراتيجي للولايات المتحدة، والتي بدونها كان من المنطقي انخفاض المخزون 11 مليونًا.
وعلى جانب مخزون البنزين، أفادت إدارة معلومات الطاقة ببناء 0.603 مليون برميل. وتوقع المحللون أن تشير الوكالة إلى بناء 1.0 مليون برميل بدلاً من ذلك، بعد ارتفاع الأسبوع السابق عند 0.479 مليون برميل. ويعتبر وقود السيارات، البنزين، هو منتج الوقود رقم 1 في الولايات المتحدة.
وفي حالة مخزون نواتج التقطير، أبلغت إدارة معلومات الطاقة عن بناء 0.124 مليون برميل. وتوقع المحللون ارتفاعًا بمقدار 0.8 مليون برميل الأسبوع الماضي، مقابل انخفاض سابق قدره 0.433 مليون. ويتم تكرير نواتج التقطير إلى زيت تدفئة وديزل للشاحنات والحافلات والقطارات والسفن ووقود للطائرات.
وبحسب النشرة اليومية لشركة اينرجي اوتلوك ادفايزرز الاستشارية الأميركية، كان هناك انخفاض مفاجئ آخر في مخزونات الخام الأميركية، لكن الانخفاض هذه المرة كبير. وتفاعلت الأسعار مع هذا التطور، حيث ارتفعت بأكثر من 2 ٪، وتوقع المشاركون في السوق انخفاضًا طفيفًا من 1.5 إلى 1.75 مليون.
وكان هناك إصدار آخر بحجم 1.4 مليون برميل من الاحتياطي البترولي الاستراتيجي للولايات المتحدة كجزء من مبيعات 26 مليون برميل التي فرضها الكونغرس لهذا العام. وسيتم إطلاق 3.4 ملايين برميل إضافية من الآن وحتى نهاية يونيو.
وأفادت إدارة معلومات الطاقة عن انخفاض كبير في الطلب على نواتج التقطير وزيادة صحية في وقود الطائرات. وقد يكون هذا متعلقًا بعطلة عيد الاستقلال القادمة. وعلى الرغم من أن "تعديل" إدارة معلومات الطاقة هذا الأسبوع أقل من الأسبوع الماضي، إلا أنه لا يزال كبيرًا عند 8.7 ملايين للأسبوع.
وأفادت إدارة معلومات الطاقة اليوم عن سحب مفاجئ من النفط الخام بمقدار 9.6 ملايين إلى 459.7 مليون. كما أبلغت عن انسحاب من احتياطي البترول الاستراتيجي بواقع 1.4 مليون برميل إلى 348.6 مليون برميل. وبذلك يصل إجمالي الإصدارات الحديثة إلى حوالي 23.2 مليون برميل.
وكانت جميع الإصدارات الأخيرة من الخام الحلو. وسجلت الإدارة زيادة في مخزونات البنزين بمقدار 0.6 مليون إلى 222.0 مليون. في غضون ذلك، ارتفع مخزون نواتج التقطير بمقدار 0.1 مليون إلى حوالي 114.4 مليون.
وارتفعت واردات النفط الخام الأسبوع الماضي بنحو 419 ألف برميل في اليوم لتصل إلى 6.580 ملايين برميل في اليوم. وارتفعت صادرات النفط الخام بنحو 0.795 مليون برميل في اليوم لتصل إلى 5.338 ملايين برميل في اليوم. وانخفض استخدام المصافي من 93.1 ٪ إلى 92.2 ٪ مع انخفاض طفيف في مدخلات النفط الخام إلى المصافي.
وانخفض الطلب الأميركي على المنتجات البترولية بشكل عام الأسبوع الماضي بمقدار 0.619 مليون برميل في اليوم إلى 20.306 مليون برميل في اليوم، مع انخفاض كبير في الطلب على نواتج التقطير، في وقت يصعب تقييم تأثير التغير في مخزونات النفط التجارية على سوق النفط، ويجب مقارنة المستويات الحالية بالمستويات التاريخية، ووفقًا للمعايير التاريخية تكون المخزونات عند مستويات أعلى من تلك التي سبقت عام 2015.