انخفاض أسبوعي ب3 % للنفط وسط مخاوف الطلب بعد رفع سعر الفائدة

تراجعت أسعار النفط للجلسة الثانية على التوالي في تداولات أمس الجمعة وتتجه نحو انخفاض أسبوعي بأكثر من 3 ٪، مع ارتفاع أسعار الفائدة أعلى من المتوقع في بريطانيا والتحذيرات من زيادات تلوح في الأفق في الولايات المتحدة، أشعلت مخاوف بشأن الطلب.
تراجعت العقود الآجلة لخام برنت 56 سنتًا، أو 0.8 ٪، إلى 73.58 دولارًا للبرميل، في حين تراجعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأميركي 60 سنتًا، أو 0.9 ٪، إلى 68.91 دولارًا للبرميل في الساعة 0655 بتوقيت جرينتش.
وقالت تينا تينغ، المحللة في سي إم سي ماركيت، "مخاوف الركود تتصاعد مرة أخرى بعد رفع البنوك المركزية لأسعار الفائدة وبنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد"، مضيفة أن ارتفاع الدولار يؤثر أيضًا على الأسعار. ويمكن أن تؤثر زيادة قيمة الدولار، التي ارتفعت 0.3 ٪ هذا الأسبوع، على الطلب على النفط بجعل الوقود أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى.
وكان كلا الخامين القياسيين قد انخفضا بنحو 3 دولارات في الجلسة السابقة بعد أن رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية، مما أثار مخاوف من التباطؤ الاقتصادي الذي يؤثر على الطلب على الوقود. وينتظر السوق الآن إصدار مؤشرات مديري المشتريات من جميع أنحاء العالم يوم الجمعة للاطلاع على نشاط التصنيع واتجاهات الطلب.
وقالت إدارة معلومات الطاقة يوم الخميس إن مخزونات الخام في الولايات المتحدة سجلت انخفاضًا مفاجئًا في الأسبوع الماضي، بدعم من الطلب القوي على الصادرات وانخفاض الواردات. ومع ذلك، ارتفعت مخزونات البنزين ونواتج التقطير.
وقال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن البنك المركزي سيحرك أسعار الفائدة "بوتيرة دقيقة" من هنا حيث يتجه صناع السياسة نحو إنهاء جولتهم التاريخية من تشديد السياسة النقدية.
وتزيد أسعار الفائدة المرتفعة من تكاليف الاقتراض للشركات والمستهلكين، مما قد يبطئ النمو الاقتصادي ويقلل الطلب على النفط. بينما خيمت المخاوف من ارتفاعات البنوك المركزية الكبرى على توقعات الطلب على الوقود لبقية العام.
وقال إدوارد مويا المحلل في منصة تداول النفط، أواندا: "متداولو الطاقة قلقون من أن الاحتياطي الفيدرالي قد يعوق النمو الاقتصادي في النصف الثاني من العام".
وقالت انفيستنق دوت كوم، تراجعت أسعار النفط بشكل طفيف في التعاملات الآسيوية المبكرة يوم الجمعة بعد انخفاض حاد في الجلسة السابقة حيث قضت المخاوف من ارتفاع أسعار الفائدة وتدهور الأوضاع الاقتصادية على جميع المكاسب التي تحققت هذا الأسبوع.
وكانت أسواق النفط الخام تتدهور بنسبة 4 ٪ اعتبارًا من يوم الخميس بعد أن رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بهامش أكبر من المتوقع، في حين كرر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول خطة البنك المركزي لمزيد من رفع أسعار الفائدة.
وشهدت الخسائر تراجع النفط الخام إلى حد كبير عن جميع المكاسب التي تحققت في وقت سابق من الأسبوع، وشهدت بيانات سابقة في الأسواق تظهر بعض التحسن في الطلب على الوقود في الولايات المتحدة.
وجاء ارتفاع سعر الفائدة الأكبر من المتوقع من بنك إنجلترا بعد أن أظهرت البيانات نمو التضخم البريطاني بشكل غير متوقع خلال شهر مايو. ومن المرجح أن يجذب هذا الاتجاه مزيدًا من الارتفاعات من البنك المركزي، حيث ترفع الأسواق توقعاتها بشأن سعر الفائدة النهائي لبنك إنجلترا هذا العام.
كما تعزز الدولار الأميركي يوم الخميس بعد أن قال باول من مجلس الاحتياطي الفيدرالي وأعضاء آخرين في البنك المركزي إنه كان هناك ما يبرر رفع أسعار الفائدة مرتين على الأقل، بالنظر إلى مستويات التضخم المرتفعة في البلاد.
وأدت التعليقات، إلى جانب قرار بنك إنجلترا الصادم، إلى تغذية المخاوف من تدهور الأوضاع الاقتصادية وسط ارتفاع أسعار الفائدة، مما أثر على الطلب على النفط هذا العام. ومن المقرر أن يتحدث أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيمس بولارد ورالف بوستيك ولوريتا ميستر في وقت لاحق يوم الجمعة، ومن المحتمل أن يقدموا المزيد من الإشارات حول مسار أسعار الفائدة الأميركية، وتقوم الأسواق بالتسعير على نطاق واسع برفع 25 نقطة أساس على الأقل من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في يوليو.
كما ارتفعت المخاوف بشأن التضخم المرتفع في بقية أنحاء العالم بفعل بيانات التضخم اليابانية التي جاءت أقوى من المتوقع، حيث وصل المؤشر الأساسي إلى أعلى مستوى له في 42 عامًا، وشهد هذا تجاهل أسواق النفط إلى حد كبير للبيانات التي تظهر انخفاضًا في المخزونات الأميركية، إلى جانب الطلب القوي على الوقود في البلاد.
وتقلص المخزونات الأميركية والطلب على الوقود في أقوى مستوياته منذ ديسمبر، وأظهرت بيانات يوم الخميس أن مخزونات الخام الأميركية تقلصت أكثر بكثير مما كان متوقعا في الأسبوع المنتهي في 16 يونيو، في حين سجل إجمالي منتجات الوقود الموردة أعلى مستوى له منذ ديسمبر 2022.
وأشارت القراءات إلى أن الطلب على الوقود في الولايات المتحدة يتزايد بالتوازي مع موسم الصيف الكثيف السفر، مما قد ينذر بتقلص إمدادات النفط في الأسابيع المقبلة، وقد يؤدي هذا، إلى جانب انخفاض الإنتاج السعودي، إلى تقلص إمدادات النفط العالمية هذا العام، لكن الفكرة قوبلت إلى حد كبير بمخاوف من تدهور الطلب.
وقالت مصادر إن شركة التكرير الهندية الحكومية بي بي سي إل، تجري محادثات مع روسنفت لشراء نحو ستة ملايين طن متري (43.8 مليون برميل) من الخام الروسي المخفض بسعر يستند إلى معيار دبي. وستعمل الصفقة على تعميق التزام الهند تجاه أكبر مورديها النفطي الآن في أعقاب العقوبات الغربية على موسكو وتمثل تحولًا مستمرًا من قبل روسنفت لتسعير نفطها مقابل مؤشر الشرق الأوسط القياسي المستخدم في آسيا وبعيدًا عن خام برنت الذي تهيمن عليه أوروبا.
وبموجب الاتفاق المعلق، ستسلم روسنفت ما يعادل 6 إلى 7 شحنات بحوالي 700 ألف إلى 720 ألف برميل كل شهر حتى مارس 2024 إلى بهارات بتروليوم كورب ليمتد. وأضافت المصادر أن المحادثات وصلت إلى مرحلة متقدمة بشأن العقد، حيث يعمل الجانبان على وضع التفاصيل بما في ذلك شروط الدفع.
وسيؤدي الاتفاق، الذي يحتاج إلى موافقة مجلس إدارة الشركة، إلى زيادة حصة النفط الروسي المتدفق إلى ثالث أكبر مستورد للنفط في العالم. وأصبحت روسيا أكبر مورد للنفط للهند، بحصة 40 ٪، بعد تحويل الإمدادات بعيدًا عن أوروبا. وتشتري شركات التكرير الهندية الخام المباع بخصم بعد أن تجنبت بعض الكيانات والدول الغربية الشراء من موسكو بعد غزوها لأوكرانيا.
وتوقفت دول الاتحاد الأوروبي عن شراء النفط الروسي اعتبارًا من الخامس من ديسمبر، وانضمت مجموعة الدول السبع إلى الاتحاد الأوروبي في فرض سقف سعر على الخام الروسي يبلغ 60 دولارًا للبرميل للحد من عائدات موسكو. وقالت المصادر إن الخام الروسي المباع إلى الشركة الهندية سيُسعّر بخصم 8 دولارات للبرميل مقارنة بمؤشر دبي.
وأبرمت مؤسسة النفط الهندية، أكبر شركة تكرير في البلاد، صفقة في أبريل مع روسنفت لما يصل إلى 1.5 مليون طن متري من النفط شهريًا مقابل سعر الشرق الأوسط القياسي بخصم 8 إلى 10 دولارات للبرميل، وفقًا للمصادر. وكانت روسنفت تتحرك تدريجياً من معيار برنت الذي تهيمن عليه أوروبا لأن مبيعات النفط الروسية تحولت في الغالب نحو آسيا بعد أن تجنبت أوروبا عمليات الشراء من موسكو.
وكلا المعيارين مقومان بالدولار، ويتأثر مؤشر دبي بشدة بتداول النفط في آسيا والشرق الأوسط، بينما يستخدم خام برنت في الغالب لتسعير النفط الخام من أوروبا وأفريقيا وأمريكا الجنوبية. وتعيد روسيا توجيه إمداداتها من الطاقة من الأسواق التقليدية في أوروبا إلى آسيا، ولا سيما الهند والصين، منذ أن فرض الغرب عقوبات واسعة النطاق، بما في ذلك حظر على واردات النفط الروسية المنقولة بحرا.
وتقوم شركة بهارات بتروليوم كورب ليمتد، مثل معظم المصافي الهندية، بعمليات شراء فورية للنفط الروسي، معظمها من التجار. وقالت المصادر إن الشركة تهدف في العقد الجديد قيد المناقشة إلى استيراد أنواع مختلفة من النفط الروسي بما في ذلك سوكول وفاراندي والأورال.