خفضت المملكة العربية السعودية انتاج النفط الخام بواقع 440 ألف برميل في اليوم في نوفمبر ليصل إنتاجها عند 10,46 ملايين برميل في اليوم، أقل بمقدار 20 ألف برميل في اليوم عن هدف إنتاجها المحدد في اتفاقية أوبك+ عند 10,48 ملايين برميل في اليوم، بحسب مسح ارجوس، وتمثل ما يقرب من ثلاثة أخماس جميع التخفيضات التي أجرتها 10 دول من منظمة أوبك، الشهر الماضي. وانخفض إنتاج أوبك + الخام في نوفمبر، حيث عوضت التخفيضات من جانب السعودية، وأعضاء أوبك الآخرين في منطقة الخليج في الشرق الأوسط، زيادة المعروض من روسيا وكازاخستان. انخفض إنتاج دول أوبك + التسعة عشر الخاضعة للحصص بمقدار 310,000 برميل في اليوم إلى 38.29 مليون برميل في اليوم، مما ترك المجموعة 1.81 مليون برميل في اليوم أقل من هدفها الجديد المنخفض بشكل كبير في نوفمبر عند 40,10 مليون برميل في اليوم. وافقت أوبك + على خفض حصتها الجماعية بمقدار مليوني برميل في اليوم لشهر نوفمبر وما بعده على خلفية المخاوف بشأن الطلب الصيني على النفط والمخاوف من الركود العالمي. لكن المجموعة فشلت في الوفاء بالإمدادات التي تعهدت بها لأكثر من عامين حتى الآن، بسبب سنوات من نقص الاستثمار والاضطراب والعقوبات. ورفع الأعضاء من خارج أوبك إنتاجهم المجمع بمقدار 460 ألف برميل في اليوم إلى أعلى مستوى في ثمانية أشهر، ارتفع إنتاج كازاخستان بمقدار 330 ألف برميل في اليوم مع عودة حقل تنجيز، مما أدى إلى زيادة 500 ألف برميل في اليوم في تحميل مزيج البلطيق من الدرجة الرئيسية للتصدير. كانت مستويات إنتاج النفط الخام نحو 1.8 مليون برميل في اليوم في أوائل ديسمبر، وفقًا لبيانات من خدمة المراقبة المملوكة للدولة، لكن من المرجح أن تنخفض حيث لا تزال الناقلات معبأة في زجاجات في البحر الأسود بسبب نزاع حول التأمين والعبور عبر المضائق التركية. مع وجود أكثر من 20 سفينة، تحمل جميعها تقريبًا مزيج البلطيق، تنتظر العبور إلى البحر الأبيض المتوسط. كان الإنتاج الروسي أعلى في الشهر الماضي، وهو ما يعكس إلى حد كبير إعادة تشغيل مشروع سخالين1. افترضت روسنفت التشغيل المؤقت للمشروع من إكسون موبيل في أكتوبر، وتضاعفت صادرات خام سوكول من محطة دي كاستري ثلاث مرات إلى ما يقرب من 150 ألف برميل في اليوم الشهر الماضي، وفقًا لبيانات من فورتكسا. وانخفضت صادرات تدفقات النفط الخام الأخرى مع اقتراب حظر الاتحاد الأوروبي على الخام الروسي وبدء مخطط أقصى سعر لمجموعة السبع. وانخفضت صادرات الأورال بمقدار 70.000 برميل في اليوم وتراجعت شحنات مزيج ايسبو بمقدار 40.000 برميل في اليوم. ومع ذلك، ارتفعت شحنات النفط الخام إلى المصافي الروسية. وأقر نائب رئيس الوزراء الروسي ألكسندر نوفاك بأن الحظر الذي تخطط له حكومته على التجارة ضمن آلية الحد الأقصى للسعر قد يؤدي إلى خسائر في الإنتاج. انخفض الإنتاج بين الدول العشر الأعضاء في أوبك مع الأهداف بمقدار 770.000 برميل في اليوم في نوفمبر، ليصل إلى أدنى مستوى له في ستة أشهر. خفض أعضاء المجموعة في منطقة الخليج الأوسط إنتاجهم المجمع بمقدار 820 ألف برميل في اليوم، بينما أضاف منتجو غرب إفريقيا 70 ألف برميل في اليوم. كان الإنتاج الذي حققه المنتجون في غرب إفريقيا، ولا سيما نيجيريا وأنغولا، لا يزال أقل بكثير مما تم التعهد به، وكانوا مسؤولين عن عجز يقترب من مليون برميل في اليوم مقارنة بأهداف الشهر الماضي على الرغم من الانتعاش. ارتفع الإنتاج النيجيري بعد عودة العديد من مرافق الإنتاج والتصدير إلى العمل. وقد سمح هذا باستئناف شحنات خام فوركادوس بعد انقطاع دام ثلاثة أشهر. قالت شركة ان ان بي سي المملوكة للدولة في 8 ديسمبر، إن إنتاج نيجيريا من الخام بلغ 1.59 مليون برميل في اليوم في أوائل ديسمبر، وهو أعلى مستوى منذ منتصف عام 2020. وتعزى الزيادة إلى تحسن الوضع الأمني في القطاعات البرية والبحرية، كما يقول بالا وونتي، كبير مسؤولي الاستثمار في الشركة النيجيرية الكبرى. كانت التدفقات المحدودة للمكثفات التي تشتد الحاجة إليها من إيران وراء تراجع إنتاج النفط الخام الفنزويلي على أساس شهري. معظم النفط الخام الفنزويلي ثقيل أو ثقيل للغاية ويتطلب مزجًا مع المكثفات لتسهيل نقله عبر خطوط الأنابيب. اعتمدت شركة بدفيسا المملوكة للدولة بشكل كبير على إيران في شحنات المكثفات المتفرقة في العام الماضي، والتي قال العديد من التجار إنها نفدت في نوفمبر. في حين انخفض الإنتاج الليبي بمقدار 80 ألف برميل في اليوم إلى 1.09 مليون برميل في اليوم الشهر الماضي. لكن المؤسسة الوطنية للنفط الليبية ذكرت أن إنتاج النفط الخام الليبي بلغ 1.21 مليون برميل في اليوم في 6 ديسمبر. كانت واردات آسيا من النفط الخام قد ارتفعت إلى مستوى قياسي في نوفمبر، ما يبرر انتعاش الطلب العالمي على الخام في أكبر القارات المستهلكة. واستقبلت الموانئ الآسيوية ا 119.12 مليون طن من الخام، أي ما يعادل 29.1 مليون برميل يوميًا في نوفمبر، وفقًا لبيانات جمعتها رفينيتيف لأبحاث النفط. وكان هذا أعلى بشكل حاد من 25.6 مليون برميل يوميا في أكتوبر و26.6 مليون برميل يوميا في سبتمبر، مع المكاسب بقيادة الصين والهند وكوريا الجنوبية. دخل حظر الاتحاد الأوروبي على واردات النفط الخام من روسيا حيز التنفيذ يوم الاثنين الماضي، إلى جانب إجراءات أخرى تهدف إلى جعل من الصعب على ثاني أكبر مصدر للنفط في العالم الاستفادة من صادراتها من الطاقة. على الرغم من أن الصين والهند، أكبر وثالث أكبر مستوردي النفط الخام في العالم، لم يوقعوا على مثل هذا الحظر، فقد يجدون صعوبة في الاستمرار في الاستيراد بكميات ضخمة في الأشهر الأخيرة بسبب القيود المفروضة على قدرة الشحن والتمويل والتأمين. وتجاوز روسيا مرة أخرى المملكة العربية السعودية كأكبر مورد للصين، أكبر مستوردي النفط بالعالم. استوردت الصين 1.9 مليون برميل يوميا من روسيا في نوفمبر، ارتفاعا من 1.82 مليون برميل يوميا في أكتوبر، بينما قدمت السعودية 1.72 مليون برميل يوميا الشهر الماضي، بانخفاض عن 1.87 مليون برميل يوميا في أكتوبر. وبحسب بيانات رفينيتيف، فإن إجمالي واردات الصين البالغة 12.16 مليون برميل يوميًا في نوفمبر هي الأكبر منذ مارس 2021، وهي أعلى بنحو مليوني برميل يوميًا من 10.2 مليون برميل يوميًا في أكتوبر. وقد لا تكاد تكون أي من هذه القوة بسبب زيادة الطلب المحلي، بل هو مزيج من العوامل التي قد لا تستمر. وبشأن سقف أسعار النفط الروسي لوقف ارتفاع الأسعار، يقول المحللون ان الحد الأقصى لأسعار النفط الروسي عند 60 دولارًا للبرميل لا يفعل شيئًا يُذكر لخفض عائدات الكرملين على الفور، حيث يركز صناع السياسة الغربيون، وخاصة في الولاياتالمتحدة، بشكل أكبر على الحفاظ على تدفق الخام الروسي ومنع حدوث انخفاض في إمدادات النفط العالمية. والحد الأقصى للسعر، الذي تقوده الولاياتالمتحدة من خلال مجموعة السبع، له هدف مزدوج رسميًا، لتقليل عائدات النفط المتاح لبوتين لمواصلة الحرب في أوكرانيا، والحفاظ على تدفق النفط بسعر أقل، لتجنب ارتفاع أسعار النفط مع استمرار البنوك المركزية في محاربة التضخم برفع أسعار الفائدة بشكل كبير. كانت فكرة وضع حد أقصى لسعر النفط الخام الروسي -التي طُرحت لأول مرة في مارس- هي معاقبة بوتين على غزو أوكرانيا عن طريق خفض عائدات النفط المتاحة لروسيا، حيث كانت صادرات الطاقة هي المساهم الأكبر في إيرادات الدولة الروسية. وحاولت الولاياتالمتحدة نزع فتيل ارتفاع الأسعار بحظر الاتحاد الأوروبي لخدمات شحن النفط الروسي. ومع ذلك، مع ارتفاع أسعار النفط والطاقة في الربيع التي بدأت في تأجيج مستويات التضخم التي لم تشاهد منذ أربعة عقود، بدأ صانعو السياسة يشعرون أن إبقاء أسعار النفط منخفضة يجب أن يكون هو الأولوية. تجاوزت روسيا مرة أخرى المملكة العربية السعودية كأكبر مورد للصين في نوفمبر
