انخفاض النفط مع مباحثات مجموعة السبع لوضع سقف لسعر الإنتاج الروسي

انخفضت أسعار النفط بأكثر من دولارين للبرميل أمس الأربعاء، بالتزامن مع مباحثات تجريها مجموعة السبع لوضع سقف لسعر النفط الروسي يتجاوز المستوى الذي يجري تداوله عنده حاليا.
وهبطت العقود الآجلة لخام برنت 2.82 دولار أو 3.19 بالمئة إلى 85.54 دولارا للبرميل بحلول الساعة 1450 بتوقيت جرينتش، بينما تراجعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 2.62 دولار أو 3.24 بالمئة إلى 78.33 دولارا للبرميل.
وتراجع العقدان بنحو ثلاثة دولارات للبرميل بعد ارتفاعهما بأكثر من دولار للبرميل في وقت سابق من الجلسة، «إثر تقارير أظهرت أن السقف الذي ستفرضه مجموعة السبع لسعر النفط الروسي قد يكون أعلى من المستوى الذي يجري تداوله عنده في الوقت الحالي» وفقا لجيوفاني ستاونوفو محلل السلع الأولية لدى «يو. بي. إس».
وفي الوقت نفسه، تكافح الصين، أكبر مستورد للنفط الخام، مع زيادة حالات كوفيد19 التي عمقت المخاوف بشأن اقتصادها. في وقت متأخر من يوم الثلاثاء، شددت شنغهاي، المركز المالي، القواعد بالنسبة للأشخاص الذين يدخلون المدينة بينما أغلقت بكين الحدائق والمتاحف. وقال إدوارد مويا، كبير محللي السوق في شركة بيانات اواندا، في مذكرة: "النفط في حالة شد وجذب مع مخاوف الطلب من كوفيد في الصين، مما ابقى سوق النفط مشدودًا". وقالت تينا تينج، المحللة في أسواق سي ام سي ماركيت، إن التجار يتوخون الحذر أيضًا قبل إصدار محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي من اجتماع السياسة في نوفمبر المقرر عقده في الساعة 1900 بتوقيت جرينتش. وأضافت تنغ: "من المتوقع أن يشير بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تباطؤ في رفع أسعار الفائدة، لكن أي تكرار مفاجئ متفائل سيؤثر على المعنويات، ويرفع الدولار الأمريكي ويضغط على أسعار السلع".
وأظهرت بيانات من معهد البترول الأمريكي، أن مخزونات الخام الأمريكية، التي تدعم أسعار النفط يوم الأربعاء، تراجعت بنحو 4.8 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 18 نوفمبر. وارتفعت مخزونات المقطرات التي تشمل زيت التدفئة ووقود الطائرات بنحو 1.1 مليون برميل مقارنة مع توقعات المحللين بانخفاض 600 ألف برميل.
كما أن عدم اليقين بشأن كيفية استجابة روسيا لخطط مجموعة الدول السبع للحد من أسعار النفط الروسية قد قدم بعض الدعم للسوق. وقال مسؤول كبير بوزارة الخزانة الأميركية يوم الثلاثاء إن من المقرر الإعلان عن سقف الأسعار قريبًا، مضيفًا أنه من المحتمل أن يتم تعديله عدة مرات في السنة.
وقال ستيفن إينيس، الشريك الإداري لشركة إس بي آي أسيت مانجمنت، في مذكرة: "يراقب التجار عن كثب صادرات روسيا وسيبحثون عن مقدار ما قد يقللون من مبيعات البلاد الخارجية رداً على ذلك، وهو ما قد يكون دفعة صعودية لأسعار النفط".
من جهتها تسابق أوروبا لتخزين الديزل الروسي قبل الحظر، حيث قفزت حمولات الديزل الروسية المتجهة إلى مركز أمستردام-روتردام-أنتويرب بنسبة 126٪ إلى 215،000 بين 1 و11 نوفمبر. وأظهرت تحليلات تدفق النفط أن أوروبا رفعت وارداتها من الديزل من روسيا هذا الشهر مع اقتراب الحظر الذي فرضه الاتحاد الأوروبي على واردات المنتجات النفطية الروسية بدءا من 5 فبراير.
وتقول وكالة الطاقة الدولية إنه قبل أقل من ثلاثة أشهر من بدء الحظر، لا تزال روسيا أكبر مورد للديزل إلى أوروبا، والتي سيتعين عليها استبدال أكثر من 500,000 برميل يوميا من إمدادات الديزل بعد فبراير. وقال ديفيد ويتش، كبير الاقتصاديين في فورتيكسا: "في حين أدى فيضان واردات الديزل في شرق السويس إلى تحسين وضع أوروبا لفصل الشتاء المقبل، فإن التدفقات الروسية الأوروبية ترتفع مرة أخرى قبل حظر الاستيراد في الاتحاد الأوروبي في 5 فبراير".
وقال ويتش إن واردات الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة من الديزل من مصادر غير أوروبية / غير روسية تجاوزت مليون برميل يوميا خلال أكتوبر، مدفوعة بارتفاع الإمدادات من الشرق الأوسط وآسيا. وفقا لفورتكسا، من الصعب إجراء مكالمات حول ما سيحدث مع الديزل الروسي بعد حظر الاتحاد الأوروبي أكثر مما سيحدث مع النفط الخام الروسي، الذي يبدأ الحظر في 5 ديسمبر.
وفقا لتقديرات وكالة الطاقة الدولية في تقريرها عن سوق النفط لشهر نوفمبر، خفضت دول الاتحاد الأوروبي واردات الديزل الروسية بمقدار 50000 برميل يوميا إلى 560،000 برميل يوميا بحلول أكتوبر.وقالت وكالة الطاقة الدولية في التقرير الأسبوع الماضي: "عندما يدخل حظر النفط الخام والمنتجات حيز التنفيذ الكامل في ديسمبر وفبراير، على التوالي، سيتعين استبدال 1.1 مليون برميل يوميا إضافية من النفط الخام و1 مليون برميل يوميا من الديزل والنافثا وزيت الوقود".
وقالت الوكالة إنه مع دخول حظر الاتحاد الأوروبي على واردات الديزل الروسي حيز التنفيذ، "ستكون المنافسة على براميل الديزل غير الروسية شرسة، حيث يتعين على دول الاتحاد الأوروبي تقديم عطاءات من الولايات المتحدة والشرق الأوسط والهند بعيدا عن مشتريها التقليديين".
"ستساعد زيادة طاقة التكرير في نهاية المطاف في تخفيف توترات الديزل." ومع ذلك، حتى ذلك الحين، إذا ارتفعت الأسعار أكثر من اللازم، فقد يكون المزيد من تدمير الطلب أمرا لا مفر منه لإزالة اختلالات السوق".
ومن المقرر أن ينخفض إنتاج النفط الروسي بمقدار 1.5 مليون برميل يوميا في ديسمبر. كان إنتاج روسيا في أكتوبر أقل بمقدار 1.1 مليون برميل يوميا من حصتها البالغة 11 مليون برميل يوميا المخصصة بموجب اتفاق أوبك+. وذكرت وكالة الأنباء الروسية تاس يوم الأربعاء نقلا عن محللين في مركز تطوير الطاقة أن إنتاج النفط الروسي قد ينخفض إلى 9 ملايين برميل يوميا في ديسمبر عندما يدخل حظر الاتحاد الأوروبي على واردات النفط الخام الروسي حيز التنفيذ.
وقالت تاس "نتوقع أن ينخفض الإنتاج في ديسمبر بمقدار 1.5-1.7 مليون برميل يوميا مقارنة بمتوسط يونيو وأكتوبر، أو 14٪"، وفقا لتقرير صادر عن مركز تنمية الطاقة استشهدت به تاس. وقال الخبراء إن الانخفاض الحاد المتوقع في إنتاج النفط الروسي سيؤدي إلى ارتفاع أسعار النفط الدولية، مع الأخذ في الاعتبار أيضا أن مجموعة أوبك+ تخفض الإنتاج المستهدف اعتبارا من نوفمبر.
وقال نائب رئيس الوزراء الروسي ألكسندر نوفاك في وقت سابق من هذا الشهر إن إنتاج روسيا من النفط، باستثناء المكثفات، لشهر أكتوبر جاء أقل بكثير من حصتها الإنتاجية لهذا الشهر، عند 9.9 مليون برميل يوميا فقط. كان إنتاج روسيا في أكتوبر أقل بمقدار 1.1 مليون برميل يوميا من حصتها البالغة 11 مليون برميل يوميا المخصصة بموجب اتفاق أوبك+، ولكن في الغالب يتماشى مع تقديرات نوفاك التي صدرت الشهر الماضي.
بالنسبة لشهر نوفمبر، ستنخفض حصة إنتاج النفط الروسية بموجب اتفاقية أوبك+ من 11 مليون برميل يوميا إلى 10.5 مليون برميل يوميا. في أكتوبر، بلغ إنتاج النفط الروسي، بما في ذلك المكثفات، 1.47 مليون طن من النفط يوميا، أو 10.78 مليون برميل يوميا. وانخفض إنتاج أكتوبر قليلا عن 10.8 مليون برميل يوميا المبلغ عنها لشهر سبتمبر ومع ذلك، يمكن أن يتسارع انخفاض الإنتاج اعتبارا من نوفمبر حيث يستعد الاتحاد الأوروبي لفرض حظر على واردات الخام الروسي اعتبارا من 5 ديسمبر، وفقا لما ذكرته صحيفة كوميرسانت اليومية الروسية للأعمال في نهاية أكتوبر، نقلا عن مصادر مطلعة على الوضع.
وقدر المحللون أن حوالي مليوني برميل يوميا - 3 ملايين برميل يوميا من النفط والمنتجات الروسية قد تضطر إلى العثور على منازل جديدة بعد دخول حظر الاتحاد الأوروبي حيز التنفيذ. وأعادت روسيا توجيه جزء كبير من تدفقاتها شرقا إلى آسيا، لكنها قد لا تكون قادرة على استيعابها على الفور والعثور على مشترين راغبين للتدفقات التجارية التي كانت تذهب سابقا إلى أوروبا، خاصة مع الحظر المفروض على الخدمات التي تتعامل مع شحنات النفط الروسية ما لم يتم بيع النفط عند حد سعري معين أو أقل منه.